a:

تجنب المخاطر والحد من المخاطر هما طريقتان لإدارة المخاطر. يتعامل تجنب المخاطر مع القضاء على أي تعرض للمخاطر التي تشكل خسارة محتملة. صفقات الحد من المخاطر مع الحد من احتمال وشدة الخسارة المحتملة.

تجنب المخاطر لا يؤدي أي نشاط قد يحمل مخاطر. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر يريد شراء الأسهم في شركة نفطية، ولكن أسعار النفط قد انخفضت بشكل ملحوظ خلال الأشهر القليلة الماضية. هناك مخاطر سياسية مرتبطة بإنتاج النفط ومخاطر االئتمان المرتبطة بشركة النفط. وتقيم المخاطر المرتبطة بصناعة النفط وتقرر تجنب أخذ حصة في الشركة. وهذا ما يعرف بتجنب المخاطر.

من ناحية، فإن تخفيض المخاطر يتعامل مع الخسائر المحتملة للتخفيف. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر يستثمر في أسهم النفط. وهناك مخاطر سياسية مرتبطة بإنتاج النفط، وللمخزونات مستوى عال من المخاطر غير المنتظمة. يمكن أن يقلل من المخاطر من خلال تنويع محفظته من خلال شراء الأسهم في الصناعات الأخرى، مثل التجزئة أو شركات الطيران.

لنفترض أن المستثمر ينوع محفظته ويستثمر في مختلف قطاعات السوق. بيد أنه يواجه حاليا مخاطر منهجية بسبب الانكماش الاقتصادي. یجوز للمستثمر أن یقلل من مخاطرھ من خلال التحوط. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر حماية مراكزه الطويلة والحد من مخاطره عن طريق شراء خيارات وضع لمراكزه الطويلة. وهو محمي من انخفاض محتمل في قيمة محفظته لأنه قادر على بيع أسهمه بسعر محدد سلفا في غضون فترة محددة.

المستثمر الذي يتجنب المخاطر يسقط أي مكاسب محتملة قد تكون أسهم النفط. من ناحية أخرى، فإن المستثمر الذي يقلل من مخاطره لا يزال لديه مكاسب محتملة. إذا ارتفع سوق الأسهم أعلى، فإن مواقفه الطويلة سوف نقدر من حيث القيمة. ومع ذلك، إذا انخفضت مواقفه في القيمة، وقال انه محمي من قبل خياراته وضعه.