قد يكون من الصعب على المهنيين الماليين مواكبة حساء الأبجدية من التسميات المهنية المحتملة، خاصة عندما يبدو أن العديد من البرامج تغطي الكثير من المعلومات نفسها. هذا هو الحال بين محلل الاستثمار البديل تشارترد (كايا) والمحلل المالي المعتمد (كفا)، وهما خياران جذابان للالتزام بالعمل في مجال التحليل المالي.

بصفة عامة، يغطي كفا مجموعة واسعة من الموضوعات المالية ويفتخر بقاعدة عضوية أكبر. و كايا لا يزال يمكن أن يكون عنوانا مفيدا للمحترفين الحق، ولكن تطبيقه والتركيز هي أضيق.

أوجه التشابه

امتحانات كفا و كايا مصممة على حد سواء للمهنيين التحليليين، وكلاهما يتطلب اجتياز سلسلة من الامتحانات من منظمة ذات سمعة طيبة في هذه الصناعة. معظم أوجه التشابه بين الاثنين سطحية. والمحتوى والتطبيقات المستقبلية لها أقل شيوعا.

يستغرق وقتا طويلا والكثير من المال لإكمال كل برنامج. كايا، التي تديرها جمعية كايا، يتطلب ما يقدر بنحو 200 ساعة من وقت الدراسة و $ 2، 900 في التسجيل القياسية ورسوم الامتحان. يوصي معهد كفا 250 ساعة من الدراسة والرسوم $ 2، 350 لامتحاناتها.

المواضيع المغطاة

لا يوجد أي شيء مغطى في مقررات كايا غير موجود في المواد كفا، في حين أن كفا يغطي أكثر بكثير من مجرد الاستثمارات البديلة. وهذا يجعل كفا واسعة نسبيا وضحلة، في حين أن كايا هي مركزة جدا وعميقة. كلا الاختبارين تغطي المعايير المهنية والأخلاق.

وتشمل موضوعات محددة ل كايا السائقين ألفا وبيتا والعقارات وصناديق التحوط والسلع والصناديق المدارة والأسهم الخاصة والمشتقات وصناديق الأموال، وإدارة المخاطر. وتشمل الموضوعات كفا الاقتصاد العام، التقارير المالية والتحليل، وتمويل الشركات، والاستثمارات في الأسهم، والدخل الثابت، وإدارة المحافظ والتحليل الكمي.

امتحان الصعوبة و الصعوبة

متوسط ​​المتقدم كايا يأخذ ويمر المستوى 1 والمستوى 2 الامتحانات في غضون عامين. كل اختبار يدار مرتين في السنة، ومعدلات النجاح مرتفعة لكل من المستوى 1 (63٪ في 2017) والمستوى 2 (59٪).

امتحانات كفا هي أكثر صعوبة وانتشرت أبعد من ذلك. هناك ثلاثة اختبارات، مستويات 1-3، ويدار المستوى 1 فقط أكثر من مرة في السنة. المسار الأكثر ملاءمة لكسب كفا يستغرق ثلاث سنوات، ولكن معظم يستغرق وقتا أطول بسبب صعوبة الامتحان. 43٪ فقط من المتقدمين ل كفا يمرون بمستوى 1، مع 47٪ يمرون بمستوى 2 و 54٪ يمرون بمستوى 3.

التعليم المطلوب والخبرة العملية

لا توجد شروط مسبقة لإجراء امتحان كايا، على الرغم من أنه من الأفضل أن ولديهم معرفة عملية بالمفاهيم المالية والاستثمارية.بعد اجتياز امتحانات المستوى 1 والمستوى 2، يطلب من درجة البكالوريوس وسنة واحدة من الخبرة في العمل ذات الصلة - أو آخر أربع سنوات من الخبرة ذات الصلة دون درجة - للمطالبة عنوان كايا رسميا.

معهد كفا هو أكثر انتقائية حول تعيينه. لا يجوز لمقدم الطلب أن يأخذ امتحان المستوى 1 دون الحصول على درجة البكالوريوس، أو من دون أن يكون على الأقل في السنة النهائية من برنامج البكالوريوس، أو من دون وجود أي مزيج من الخبرة في العمل والكلية يساوي أربع سنوات. وبمجرد أن يمر مقدم الطلب امتحان المستوى 3، يجب أن يكون لديه أربع سنوات كاملة من الخبرة في العمل ذات الصلة قبل الحصول على لقب كفا.

الخلاصة

عدد قليل جدا من المهنيين العاملين في مجال الاستثمار سوف تكون سيئة الخدمة مع لقب كفا بجانب أسمائهم. يمكن لبعض المستشارين الماليين والسماسرة البقاء على قيد الحياة بدونها، كما يمكن لبعض المحللين، ولكن كل موقف تحليلي يمكن أن تستفيد من تسمية كفا. بعض المهن، مثل مديري المحافظ أو المحللين في صناديق الاستثمار المشترك، تتطلب أساسا من المتقدمين أن يكونوا كفا.

وبما أن الهيئة العامة للاستثمارات المالية تغطي الاستثمارات التي ليست أسهم أو سندات، يمكن اعتبار العنوان زائدا بالنسبة لمعظم المهنيين الماليين. ومع ذلك، كايا لديها اثنين من المنازل محددة جدا ومريحة ومربحة: الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.