a:

يمكن أن تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم الخاصة بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم شركات الأسهم الخاصة المدرجة في البورصة العامة مثل مجموعة كارلايل ومجموعة بلاكستون وشركة خكر وشركاه. من الأموال. وعادة لا تستثمر صناديق الاستثمار في الأسهم الخاصة مباشرة بسبب القيود التي تفرضها لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناديق الاستثمار المشترك.

صندوق الصناديق

- 1>>

الاستثمار في الشركات الخاصة يمكن أن يحقق عوائد أعلى، ولكنه يعرض المستثمرين أيضا لمخاطر أكبر لعدم القدرة على التصرف في استثماراتهم خلال ظروف السوق غير المواتية. ويشار إلى هذه المشكلة عادة بأنها عدم السيولة. ولتجنب هذه القضية، تقوم الصناديق االستثمارية بشراء شركات استثمارية أخرى متخصصة في االستثمار في سندات دين خاصة وأوراق ملكية وإدارة استثماراتها الخاصة.

على سبيل المثال، صندوق الصخور الحمراء المدرجة في الصناديق الحمراء المتخصصة متخصص في الاستثمار في شركات الأسهم الخاصة ذات السمعة الطيبة، مثل هاربورفيست العالمية للأسهم الخاصة، ومجموعة بلاكستون، أوريليوس، ورازيو ومجموعة كارلايل. ونظرا لأن صندوق الأسهم الخاصة المدرجة في الصخور الحمراء لا يستثمر مباشرة في الأسهم الخاصة، فإنه يضيف طبقة أخرى من الإدارة والرسوم التي يتعين على المستثمرين دفعها.

القيود إيليكيديتي

لدى الصناديق المشتركة قيودا على شراء الأسهم الخاصة مباشرة بسبب قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة فيما يتعلق بموجودات الأوراق المالية غير السائلة. وتسمح المبادئ التوجيهية لصندوق الاستثمار المشترك لصناديق الاستثمار المشترك بتخصيص ما يصل إلى 15٪ من الأوراق المالية غير السائلة. كما أن صناديق الاستثمار لديها عادة قواعد خاصة بها تقيد الاستثمار في الأسهم غير السائلة وسندات الدين. لهذا السبب، صناديق الاستثمار التي تستثمر في الأسهم الخاصة هي عادة صندوق من نوع الأموال.