a:

هناك بعض أنواع صناديق الاستثمار المشترك، التي تسمى صناديق الأسهم أو صناديق الأسهم، التي تملك فقط الأسهم. ومع ذلك، هناك عدد من أنواع الأموال الأخرى التي قد تحتفظ بسندات أو سندات دين قصيرة الأجل أو أسهم أو مجموعات من الثلاثة.

صناديق الأسهم

صناديق الأسهم تأتي في العديد من الأصناف، ولكن كل يتكون فقط من الأسهم المتداولة في السوق المفتوحة. ويمكن تصميم صناديق الأسهم لتلبية أهداف محددة للمستثمرين، مثل توليد أرباح الأسهم أو النمو على المدى الطويل، أو تحقيق الكفاءة الضريبية المثلى. ولتحقيق هذه األهداف، تستثمر صناديق األسهم في أسهم مختلفة بناء على األداء السابق، وتوقعات حول مستقبل الكيانات المصدرة، وأحكام مدراء الصناديق حول ربحية األسهم.

- 1>>

صناديق األرباح الموزعة، على سبيل المثال، تستثمر فقط في األسهم التي تدفع تاريخيا أرباحا ثابتة سنويا لضمان حصول المساهمين على دخل سنوي مرض. وعلى العكس من ذلك، تتجنب صناديق الأسهم ذات الكفاءة الضريبية الاستثمارات في الأسهم المحملة بأرباح بسبب زيادة الالتزام الضريبي الذي يولده هذا الدخل للمستثمرين.

أنواع أخرى من الصناديق

هناك ثلاث فئات أولية أخرى لصناديق الاستثمار المشتركة، والتي قد تشمل أو لا تشمل الأسهم: صناديق السندات وصناديق سوق المال والأموال المتوازنة. ولا تشمل صناديق السندات ولا صناديق الأسواق المالية الاستثمارات في سوق الأسهم. غير أن الأموال المتوازنة تشمل خليطا من فئات الأصول، بما في ذلك بعض الأرصدة.

كما يوحي الاسم، فإن صناديق السندات تستثمر فقط في سندات الدين طويلة الأجل الصادرة عن الشركات أو التي تصدرها الحكومة. غير أن صناديق السندات مثل صناديق الأسهم يمكن أن تصمم وفقا لمجموعة متنوعة من الأهداف الاستثمارية. فالصناديق السندات ذات العائد المرتفع، على سبيل المثال، كثيرا ما تستثمر في سندات منخفضة التصنيف جدا تسمى السندات غير المرغوب فيها، وتحاول إيجاد أعلى عائد ممكن عن طريق بيع هذه الأوراق المالية بأكثر من سعر الشراء بدلا من الاحتفاظ بالأصول الخطرة حتى الاستحقاق. وتستخدم األموال التي تركز على إيجاد دخل متسق، مثل صناديق األرباح الموزعة، استراتيجية شراء وشراء بالاقتران مع حافظات تتألف من سندات مستقرة للغاية مضمونة لدفع مبالغ ثابتة من الفائدة سنويا.

لا تستثمر صناديق سوق المال إلا في سندات الديون قصيرة الأجل للغاية ذات المخاطر المنخفضة الصادرة عن الحكومات والبلديات والشركات الأكثر تصنيفا. وتشتهر هذه الأموال بأمنها، ولكنها توفر معدل عائد أقل بكثير من أنواع الأموال الأخرى بسبب ارتفاع تكلفة الأصول المنخفضة المخاطر.