ونحن جميعا نستثمر مع الآمال بأن يوم واحد سيكون لدينا ما يكفي من المال للعيش قبالة استثماراتنا. يبقى السؤال، هل يمكن للمستثمر العادي مثلنا الفوز حقا في السوق؟ هل لدينا ما يلزم للفوز على الوسطاء والمؤسسات التي لديها الملايين أو حتى المليارات المستثمرة في السوق؟ ووفقا لتيرانسي أوديان، أستاذ مالي في جامعة كاليفورنيا، كلية هاس للأعمال في بيركلي، "العديد من الأخطاء التي يخلفها المستثمرون تأتي من عدم فهم أي عيوب فطرية يواجهونها".

ديفيد وجولياث
الجواب على هذا السؤال ليس بالأمر السهل، والأجوبة تختلف تبعا لمن تسأل. من خلال "ضرب السوق" نتحدث عن العمل اليومي الأمريكيين الذين يحاولون الحصول على مكاسب رأسمالية وعائد دخل أكبر من S & P 500.

ديفيد إي سارنا مؤلف "تاريخ الطمع"، يفسر هذه الطريقة "نحن كلنا لدينا بعض السرقة في الولايات المتحدة، ونحن نشتري الأوراق المالية لأننا نعتقد أننا نعرف شخص ما أو شيء آخر لا، وأنا لا أعتقد أن أي شخص يمكن أن تتفوق باستمرار S & P 500 دون افتراض أكبر من مخاطر السوق. "

--2>>

قد يكون لدى بعضنا الأدوات (والاتصالات) اللازمة لاتخاذ قرارات مدروسة من شأنها أن تقودنا إلى محفظة ذات عوائد أعلى، ولكن البعض الآخر مثل سماسرة الأوراق المالية والمصرفيين والشركات الكبرى على الأرجح لديهم ميزة ، حق؟ في حين أن العديد من الناس في القطاع المالي لديهم معلومات من الداخل التي لا يمكن أن تتداول قانونيا، كما أنها تمتلك المهارات اللازمة تحليل البيانات المالية لتطوير رؤية أكبر عن شركة معينة. روبرت لورا، مؤلف "التقاعد العاري: دليل تحفيزي لتقاعد أكثر معنى" ورئيس مجموعة سينرغوس المالية يقول: "الواقع سيكون هناك دائما إغراء لمحاولة وضرب السوق، وخاصة لأن أولئك الذين ضربوا ذلك (بيل ميلر، بيتر لينش) و / أو يتم تعويضها بشكل جيد (مديري صناديق التحوط)، وأعتقد أن السوق يمكن أن يتعرض للضرب، ولكن حتى ساعة مكسورة هو الحق مرتين في اليوم.أفضل طريقة لوصف ذلك: انها ممكن ولكن ليس من المحتمل ".

وفقا لورا، الحقيقة المحزنة هي أن المستثمر الفردي العادي لديه فرصة ضئيلة لضرب السوق. ويقول إن المستثمر المشترك يستخدم صناديق الاستثمار، عالقا في 401 (ك) الخطط التي تتبع أساسا المؤشر الأوسع، ودفع رسوم أعلى بالمقارنة مع الأسهم، صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة. أيضا العديد من الاستثمارات صندوق الاستثمار المشترك لا تستخدم وقف الخسارة النظام لحماية المكاسب وبالتالي لا توفر دائما نوع من الحماية الفردية يمكن أن تؤدي المحافظ.

الاستثمار في 401 (k) s ليس أفضل ". معظم 401 (ك) ق لا يتم قياسها ومعظم الشركات لا" ولديها سياسة استثمارية جيدة لاختيار األموال ضمن البرنامج.لا يمكنك حتى الحصول على بعض فئات الأصول في العديد من والمستشارين هم الناس المبيعات، وليس فيدوسياريز وتدرس فقط كيفية بيع الأموال "، ويضيف

الشيء الجيد هو أن العديد من المستثمرين يتحملون المسؤولية والاهتمام في استثماراتهم ، وهم يأخذون زمام المبادرة لمعرفة كيف تعمل استثماراتهم وأقل تخويفا، تقول لورا إن المستثمرين يتعلمون أن الأسهم الفردية ليست مخيفة كما يقترح الجميع، وهناك معلومات قيمة متاحة للجميع إذا كانوا يعرفون أين يجدونها وكيف

ويضيف: "إن ظهور صناديق الاستثمار المتداولة وفهرس الاستثمار يسمح للناس بتقليد السوق بدلا من محاولة التغلب عليه، وهو منظور أفضل وأقل تكلفة".

سبب ضائع ؟
مؤسس فينانسيالمنتور كوم، تود R. تريسيدر، قال في عام 2010 "كل الأدلة تدعم حقيقة مخيبة للآمال أن المستثمرين العاديين ككل أداء أقل من السوق. طالما أنهم يحاولون "التغلب على السوق" فإن أداءهم في الواقع ضعيف. "

إن أفضل طريقة للمستثمرين المنتظمين لتحقيق عوائد أفضل محسوبة بالمخاطر هي من خلال التركيز ليس على الأداء، كما يقول تريزيدر، ولكن بدلا من ذلك بفقدان أقل. وبعبارة أخرى، المستثمرين العاديين لديهم ميزة تنافسية واحدة - السيولة.

"المستثمرين الكبار هي السوق ولكن الرجل الصغير هو ذكيا ويمكن شراء أو بيع دون التأثير على السوق - شيء الرجل الكبير لا يمكن القيام به. إن إدارة المخاطر المنتظمة يمكن أن تعمل على تزويد المستثمرين المنتظمين بأداء استثماري مماثل أو محسوب بشكل طفيف مقارنة بالسوق بشكل أقل بكثير من المخاطر ".

مساعدة الخلافات
ما الذي يمكن للمستثمر القيام به لزيادة فرص" الضرب "لورا تقول أن هناك العديد من الأشياء:

• استخدام الأموال منخفضة التكلفة و / أو منصة منخفضة التكلفة للحرف، وأفضل طريقة لكسب المال هي توفير المال.
• إنشاء ومتابعة الانضباط الذي يترجم إلى ما عليك سوى أن تفعل ما قلته أنت ستفعل.
• إعطاء كل الاستثمار في محفظتك سعر الشراء وسعر عقد وبيع السعر جنبا إلى جنب مع سبب واحد أو اثنين لشراء أو عقد أو بيع في تلك القيمة، وهذا يمنحك معايير محددة
• مشاهدة عن المخاطر الرئيسية إنشاء تنبيه البريد الإلكتروني للاستثمارات الخاصة بك حتى معلومات جديدة يخرج عنها، كنت على علم بها في المراحل الأولى للنظر في التغييرات مارك التقويم الخاص بك لأشياء ل مثل تواريخ الكسب والجداول الزمنية للملكية الفكرية والتقارير الصناعية مثل اجتماعات الاحتياطي الفدرالي وأرقام البطالة والمباني السكنية الجديدة وغيرها من المعلومات التي سوف تؤثر على القطاع أو الأمن.

يقترح سارنا الاستثمار في ما تعرفه وتفهمه، مثل الأغطية الصغيرة الصلبة والمربحة، وحتى الميكروكابس في المنافذ التي يمكنك مراقبتها وفهمها. هذه يمكن أن نقدر بسرعة أكبر بكثير من بأسعار معقولة بأسعار معقولة قبعات كبيرة.

الطريقة الوحيدة للحصول على عوائد السوق أعلاه هي تطوير ميزة تنافسية يقول تريزيدر ". يتم تطويرها إما من خلال المعرفة وتدفق المعلومات، أو يتم تطويرها من خلال بحوث واسعة النطاق مما يؤدي إلى استراتيجية الاستثمار التي تستغل سلوك السوق غير النظامية."

وفقا ل تريزيدر، فإن الطريقة الوحيدة للتفوق على الأسواق هي تطوير ميزة تنافسية تتجاوز تكاليف المعاملات وعائد السوق السلبي.

الخط السفلي
النقاش حول ما إذا كان المستثمر الفردي قادر على التغلب على السوق حيث أن أولئك الذين وجدوا ثروة الاستثمار غالبا ما يعظون بأنهم يمتلكون مهارات تحليلية متفوقة تسمح لهم بالتنبؤ بالسوق، هؤلاء المستثمرين الذين يعانون من خسائر سيخبرون قصة مختلفة تماما.