a:

يمكن أن يكون رأس المال العامل سلبيا إذا كانت الأصول الحالية للشركة أقل من المطلوبات الحالية. يتم احتساب رأس المال العامل على أنه الفرق بين الموجودات الحالية للشركة والمطلوبات المتداولة. إذا انخفضت موجودات الشركة الحالية بشكل كبير نتيجة دفعة نقدية كبيرة لمرة واحدة، أو زادت المطلوبات المتداولة بسبب تمديد ائتماني كبير مما أدى إلى زيادة في الحسابات الدائنة، فقد يصبح رأسمالها العامل سلبيا.

-

رأس المال المتداول

يمثل رأس المال المتداول ما تقوم به الشركة حاليا لتمويل احتياجاتها التشغيلية المباشرة، مثل الالتزامات تجاه بائعيها لتقديم الائتمان على مشتريات السلع والخدمات المختلفة التي سيتم استخدامها في وعملية الإنتاج، والمخزون، والرصيد النقدي والحسابات المستحقة القبض. وتشكل المصروفات المدفوعة مقدما جزءا من رأس المال المتداول. عند إجراء التقييمات، يعتبر بعض خبراء االستثمار أن رأس المال العامل غير النقدي المعدل ال يشمل النقد وما في حكمه واالستثمارات قصيرة األجل وأي قروض ودفعات دين مستحقة خالل سنة.

-

رأس المال العامل السلبي

يرتبط رأس المال العامل السلبي ارتباطا وثيقا بمفهوم النسبة الحالية، والذي يتم حسابه على أنه أصول الشركة الحالية مقسوما على مطلوباتها الحالية. وإذا كانت النسبة الحالية أقل من 1، فإن الخصوم المتداولة تتجاوز الأصول المتداولة ورأس المال المتداول سالب.

إذا كان رأس المال العامل سالبا مؤقتا، فإنه يشير عادة إلى أن الشركة قد تكون قد تكبدت نفقات نقدية كبيرة أو زيادة كبيرة في حساباتها المستحقة نتيجة شراء كبير من المنتجات والخدمات من مورديها. غير أنه إذا كان رأس المال المتداول سالبا لفترة طويلة من الوقت، فقد يكون ذلك مدعاة للقلق بالنسبة لأنواع معينة من الشركات، مما يشير إلى أنهم يكافحون من أجل تلبية احتياجاتهم من الإنفاق ويتعين عليهم الاعتماد على الاقتراض أو إصدار الأوراق المالية لتمويل رأس مالهم العامل .