تقدم شركات التأمين خيارا جذابا للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار مستقر في الدخل، حيث أن شركات التأمين عادة ما تدفع أرباحا ربع سنوية. أحد المقاييس المستخدمة من قبل المحللين لمقارنة شركات التأمين هو عائد توزيعات الأرباح. ويعني عائد توزيعات األرباح األعلى أن شركة التأمين لديها أرباح أفضل في مجال االستثمار. في أبريل 2015، بلغ متوسط عائد توزيعات األرباح لشركات التأمين التي دفعت أرباحا على مدى 12 شهرا تقارب حوالي 2. 25٪.
توزيعات الأرباح هي توزيعات الأرباح السنوية للسهم مقسومة على سعر السهم الحالي. هناك اختلافات في هذا المقياس، اعتمادا على توزيع الأرباح لكل سهم في البسط. إذا استخدم المحللون أرباحا مدتها 12 شهرا، فإنهم يطلقون على هذا المقياس عائد توزيعات أرباح سنوية. إذا استخدم المحللون الأرباح المتوقعة للسهم الواحد خلال ال 12 شهرا القادمة، فإنهم يطلقون على هذا المقياس عائد توزيعات أرباح سنوية إلى الأمام. ويقارن المحللون عادة عوائد توزيعات الأرباح بأسعار الفائدة على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت للحكم على جاذبية الشركة لأغراض الاستثمار في الدخل. إن عائد توزيعات األرباح يميل إلى التذبذب حيث تقوم الشركة بتغيير مدفوعات توزيعات األرباح وتغير أسعار السوق.
تختلف عائد توزيعات الأرباح بشكل كبير في قطاع التأمين، حيث تتراوح بين 0٪ 1 لمجموعة راديان و 8٪ لشركة برواسورانس. ويمكن أن يكون العائد السنوي لربح الأرباح السنوي مقياسا مضللا. يجوز للشركة تغيير دفعات توزيعات الأرباح دون أي تحذير مسبق. على الرغم من أن أرباح الأسهم تميل إلى أن تكون سلسة ولها مسار تصاعدي في المتوسط، فإن أي تطورات سلبية في أعمال المؤمن قد تبرر خفض الأرباح للحفاظ على التدفقات النقدية. كما يمكن أن يتضمن العائد السنوي لأرباح الأسهم أرباحا خاصة تكون عادة دفعات لمرة واحدة والتي من غير المرجح أن تتكرر في المستقبل.
متوسط عائد توزيعات الأرباح يمكن أن يعاني من المشكلة الخارجية؛ يمكن لبعض القيم الكبيرة أو الصغيرة من أرباح الأسهم أن تحرف متوسط المقياس. وغالبا ما يكمل المحللون متوسط العائد مع متوسط العائد. في أبريل 2015، بلغ متوسط العائد السنوي العائد لشركات التأمين حوالي 1.9٪.
ما الفرق بين عائد توزيعات الأرباح ونسبة توزيعات الأرباح؟
فهم الفرق بين عائد توزيعات الأرباح ونسبة توزيعات الأرباح، واثنين من التدابير الأساسية لتقييم الاستثمار لإيرادات توزيعات الأرباح.
ما هو حجم عائد الأرباح السنوية المعتاد للشركات في قطاع الخدمات المالية؟
تعلم أهمية حساب العائد السنوي لأرباح الأسهم وكيف يمكن لمستثمري الدخل استخدامها لتحليل الشركات في قطاع الخدمات المالية.
ما الفرق بين عائد توزيعات الأرباح ونسبة توزيعات الأرباح؟
معرفة الاختلافات بين عائد توزيعات الأسهم ونسبة توزيعات الأرباح، وتعلم لماذا قد يكون هذا الأخير مؤشرا أفضل للتوزيعات المستقبلية.