هناك عدة استراتيجيات مختلفة لجمع علاوة الخيار في أسواق الحبوب، وبعضها قد يحتوي على مخاطر أقل مما قد يحققه المتداول المبتدئ. يصبح بيع قسط مفيدة بشكل خاص في أوقات ظروف السوق عديم والراحة. وبدلا من محاولة تداول العقود الآجلة ذهابا وإيابا ضمن نطاق، فإن التجار الأكثر حيلة سيتحولون في كثير من الأحيان إلى بيع قسط من أجل الاستفادة من الهبوط المحتمل في التقلبات. بيع قسط الخيار في أسواق الحبوب هو أسهل بمجرد معرفة أنواع الاستراتيجيات المتاحة ومعرفة متى لاستخدامها. اقرأ المزيد للتعرف على هذه الاستراتيجيات المدرة للدخل. (للحصول على معلومات أساسية عن الاستثمار في الحبوب، اقرأ زراعتك في أسواق الحبوب .

إستراتيجية 1: خيارات عارية أي خيارات حقيقية سوف يخبرك المتداول بأنه في معظم الحالات، يفضل بيع الخيار على شراء الخيار بسبب مشاكل تتعلق بتدهور قيمة الوقت وتقلبه.

الاستراتيجية الأساسية في بيع الخيارات في أسواق الحبوب هي بيع عارية الأساسية. وهذا ينطوي على بيع إما خيار الاتصال أو خيار وضع.

سيقوم المتداول ببيع خيارات المكالمة إذا اعتقد أن السوق سيكون أقل من سعر إضراب معين عند انتهاء صلاحية الخيار (من المحتمل أن يكون المتداول الهبوطي) وسيبيع خيار الشراء إذا اعتقد أن السوق سيكون أعلى من سعر إضراب معين عند انتهاء الصلاحية (من المحتمل أن يكون المتداول الصاعد). (حافظ على القراءة حول الثيران والدببة في حفر أعمق في أسواق الثور والدب .

التاجر الذي يعتقد أن السوق ستبقى محايدة قد تبيع كلا من المكالمات والمكالمات. هناك استراتيجيتان أساسيتان لذلك:

1. سترانغل: قم ببيع كل من خيار الخيار وخيار الاتصال، وكلاهما خارج المال
2. سترادل: بيع كل من خيار وضع وخيار الاتصال، وكلاهما في المال

مع كل من هذه الاستراتيجيات، والمخاطر هي غير محدودة تقريبا، في حين أن المكافآت محدودة. التاجر يمكن أن تجعل فقط بقدر القسط الذي تم جمعه، ولكنها مسؤولة عن التحرك بأكمله الماضي الضربة. (اقرأ المزيد عن هذه الاستراتيجية الاستثمارية الخطرة في خيارات عارية تعرضك للمخاطر .

إستراتيجية 2: انتشار الخيار للحد من المخاطر الكامنة في بيع الخيار المجرد، قد يختار المتداول بدلا من ذلك استخدام خيار ما. تتضمن هذه اإلستراتيجية بيع خيار واحد وشراء خيار آخر للتحوط من مخاطر بيع الخيار. () على سبيل المثال، المتداول الذي يعتقد أن سوق الذرة سوف يتحرك أعلى يقرر بيع خيار وضع مع 4. 00 بسعر 0 دولار. 20- وبوصفه حماية، قرر شراء خيار مع إضراب قدره 50 دولارا مقابل 0 دولار. 10. التجارة الناتجة هي بيع 4. 00-3.50 وضع انتشار. تم بيع الفارق مقابل 0 دولار. 10، وهو الفرق بين أسعار البيع والشراء من الخيارين. إن الحد الأقصى للربح على هذه الصفقة سيحدث إذا كان الخيار سيبدأ عند تجاوز العقود الآجلة 400. الحد الأقصى للمخاطرة هو الفرق بين الإضرابين مطروحا منه الأقساط المحصلة ($ 0 50 - $ 0 10 = $ 0 40 من إجمالي المخاطر). ويمكن أيضا اتخاذ موقف معاكس. على سبيل المثال، فإن المتداول الهبوطي لسوق فول الصويا سيبيع خيار استدعاء 10.00 وسيشتري خيار 10.50 كالحماية. سيتم بيع انتشار ل 0 $. 12- يمكن تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا كانت الخيارات تنفصل عندما تكون العقود الآجلة أقل من 10. 00. وستتحقق الخسارة القصوى إذا انطلقت العقود الآجلة فوق مستوى 10. 10، وعندها تكون الخسارة هي الفرق في الاثنين الإضرابات ناقص الأقساط التي تم جمعها (0 $ 50 - $ 0. 12 = $ 0 38 من إجمالي المخاطر).

ما تحتاج إلى معرفته عن سوق الحبوب

بعد دراسة هاتين الاستراتيجيتين الأساسيتين، يجب أن يكون لدى المتداول المبتدئ فكرة عن كيفية عمل جمع الأقساط. الآن سوف التجار لديهم لإجراء تحليل الخاصة بهم من أسواق الحبوب باستخدام المعرفة من الأساسيات. هناك بعض العناصر الأساسية التي يجب البحث عنها في هذه الأسواق والتي يسهل التعرف عليها ويمكن أن تساعد التجار على معرفة متى وكيف تبدأ هذه الاستراتيجيات. (999)> اتجاهات وأسبابها

على سبيل المثال، لنفترض أن سوق الذرة في اتجاه هبوطي لمدة ثلاثة أشهر، وذلك بسبب انخفاض الطلب على العلف إلى جانب انخفاض الطلب على الصادرات (نتيجة لارتفاع الدولار الأمريكي). وعندئذ سيحتاج التجار إلى اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيتم بيع خيارات الاتصال أو فروق الأسعار. التداول مع هذا الاتجاه هو استراتيجية تعمل فقط مع خيارات تداول كما يفعل مع العقود الآجلة. كما هو الحال مع العقود الآجلة، لا ينبغي للتجار عموما أن يتخذوا مواقف تحارب سوقا متجهة. هذا هو واحد من أهم الاستراتيجيات في خيارات التداول وهو أيضا واحد من سيناريوهات أبسط للتاجر المبتدئ لفهم. الأرقام النهائية للأسعار ومستويات الأسعار التاريخية يمكن العثور على أرقام الأسهم النهائية على موقع خدمة الإحصاءات الزراعية الوطنية. يجب على التجار الذين يتطلعون إلى عرض سيناريوهات العرض والطلب في الحبوب أن يقارنوا هذه الأرقام مع الرسوم البيانية التاريخية ومستويات الأسعار ثم يقررون المكان الذي يحتاجون إلى وضعه فيه. في السنة التي يكون فيها انخفاض السعر تاريخيا بالنسبة للسعر سيجد العديد من الأصوليين يبحثون عن بيع خيارات أو وضع فروقات، في حين أن السيناريو المعاكس سوف يجد العديد من التجار الذين يبحثون عن بيع خيارات المكالمة أو فروق الأسعار. (تعلم كل ما تحتاج لمعرفته حول تفسير تقارير وزارة الزراعة الأميركية في

حصاد تقارير إنتاج المحاصيل .

أنماط موسمية

بشكل عام، سوف تكون محاصيل الصف (مثل الذرة وفول الصويا) السنة التقويمية وعموما أعلى في وقت مبكر من فصل الصيف. ومن خلال هذه الفترة أن العديد من التجار الموسمية سوف تبدأ في بيع خيارات الاتصال والدعوة ينتشر.ومن المرجح أن يقوم هؤلاء المتداولون ببيع خيارات البيع أو وضع الفروق خلال الحصاد، عندما تكون القيعان عادة ما تتم وفقا للنماذج الموسمية. على الرغم من أن هذه الأنماط هي بعيدة كل البعد عن مضمونة، فإنها يمكن أن تساعد كمؤشر أو تأكيدا لفكرة. ( الاستفادة من التأثيرات الموسمية لمعرفة المزيد عن الوقت الذي تستغرقه استثماراتك.) الاستنتاج

باستخدام الاستراتيجيات والتقنيات المدرجة، يمكن للمتداولين الجدد في أسواق الحبوب التعامل مع خيار البيع. يجب أن يبدأ تجار المبتدئين بيع فروقات السعر قبل الانتقال إلى خيارات عارية بسبب عوامل الخطر المعنية. نضع في اعتبارنا دائما أن المخاطر غير محدودة عند بيع قسط الخيار عارية، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يمكن التعامل مع المخاطر وإجراء البحوث، بيع قسط هو خيار آخر قابل للتطبيق للمشاركة في أسواق الحبوب.