يحذر الخبراء الماليون بوجه عام من الموظفين الذين يملكون الكثير من أسهم شركتهم. وكثيرا ما يتم تعريف أكثر من 5٪ - 10٪ من أصولها الاستثمارية. ومع ذلك، أسهم الشركة لا تزال شائعة جدا في 401 (ك) الخطط. ووفقا لشركة فيديليتي إنفستمينتس، فإن حوالي 15 مليون شخص يمتلكون حوالي 400 مليار دولار من أسهم أصحاب العمل في الخطط التي يديرونها اعتبارا من منتصف عام 2015.

المخاطر

الموظفون يعتمدون بالفعل على صاحب العمل للحصول على راتب. إضافة كميات مفرطة من أسهم الشركة في خطتها 401 (ك) هي مخاطر. أولا، أنها تمثل مركزا مركزا. وتوفر الصناديق المشتركة أو الاستثمارات المماثلة عموما في قائمة معظم الخطط للمشاركين مستوى من التنويع حيث أنهم يحتفظون عموما بعدد من الأسهم والسندات وغيرها من الاستثمارات الأساسية. إذا كان عقد واحد ينخفض ​​تأثيره على الصندوق من المرجح الحد الأدنى. إذا كان هناك انخفاض حاد في أسهم الشركة وهذا يمكن أن يكون لها تأثير كبير على قيمة حساب المشارك. (لمزيد من المعلومات، راجع: المستشارين: تجنب تعميم التسامح مع عميلك .

وهذا يمكن أن يزيد من المخاطر العامة للموظفين حيث أن سبل معيشتهم وتقاعدهم ترتبط الآن بصحة صاحب العمل. فقط أسأل الموظفين السابقين من شركات مثل انرون، ليمان براذرز وراديو شاك. إضافة إلى هذه الأسهم شركة أخرى أنها قد تعقد خارج حساب تقاعدهم ويمكن أن يكون خطر كبير. ولا تخسر هذه المخاطر على أرباب العمل الراعيين لخطط 401 (ك) وعدد الخطط التي تقدم أسهم الشركة آخذ في الانخفاض جزئيا لأن ذلك يزيد من مخاطرها الائتمانية. (لمزيد من المعلومات، راجع: حذار من أسهم الشركة في خطط مؤهلة .

الاتجاه الصعودي

العديد من الشركات تقدم مخزونها للموظفين بخصم من سعر السوق. بالتأكيد مع الأسهم التي سعر السهم يرتفع هذا يمكن أن تكون قيمة كبيرة للموظفين. ومع ذلك، مثل أي استثمار، يجب رصد ذلك وإدارته. ما هي سياسة سياسة الأمانة الائتمانية للمستشارين .

الاتجاه الصعودي الآخر لمخزون الشركة القابضة في 401 (k) هو القدرة على الاستفادة من صافي الارتفاع غير المحقق (نوا) عند مغادرة الشركة. تسمح الهيئة الوطنية للموظفني للموظفني باالستحواذ على أسهم شركاتهم كتوزيع عيني على حساب خاضع للضريبة بينما ال يزالون يتقاضون األموال األخرى في اخلطة إلى حساب تقاعد فردي) إيرا (إذا رغبوا في ذلك. إن توزيع أسهم الشركة خاضع للضريبة على أساس تكلفة الموظفين وليس القيمة السوقية الحالية. ميزة أصحاب الأسهم التي قدرت قيمتها يمكن أن تكون كبيرة. وستكون أي مكاسب على السهم مؤهلة للحصول على معاملة مكاسب رأسمالية طويلة الأجل حيث تكون المعدلات أقل عموما. وتخضع توزيعات خطة التقاعد عموما لمعدلات ضريبة دخل عادية أعلى.لجزء كبير من أسهم الشركة المدخرات يمكن أن تكون كبيرة جدا.

العملاء الاستشاريين

يجب على المستشارين الماليين تقديم المشورة للعملاء في هذه الحالة حول مقدار مخزونات الشركة، إن وجدت، مناسبة لخطة 401 (ك) وحافظتهم الإجمالية. وقد تم تجهيز المستشارين لإلقاء نظرة شاملة على جميع استثمارات العميل عبر خطط التقاعد والحسابات الخاضعة للضريبة. وهم على دراية باحتمال تحمل العميل، والأفق الزمني والأهداف والغايات المالية. نصائح لتقييم مدى تحمل العميل للمخاطر )

يمكن للمستشارين أيضا تقديم النصح للعملاء بشأن المبلغ الإجمالي لأرصدة شركاتهم التي قد يحتفظون بها من خلال الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة وتبادل العملات (إتفس) بالإضافة إلى أي خيارات الأسهم، وحدات الأسهم المقيدة والاستثمار المباشر داخل وخارج 401 (ك). قد تكون الشركات الأكبر ممثلة في عدد من الصناديق المشتركة ويمكن أن تؤدي إلى ملكية "خفية" لعملائك.

في حالة الشركات التي تستخدم أسهمها كطريقة مطابقة في خطتها 401 (ك)، يجب على المستشارين الماليين مساعدة عملائهم على فهم أي قيود على التنويع بعيدا عن المخزون والتأكد من نقل هذه الأموال إلى خيارات استثمارية أخرى على أساس منتظم. في حين أنه من النادر على نحو متزايد، بعض الشركات لا تزال تتطلب من الموظفين لعقد الأسهم الواردة كمباراة لفترة من الزمن. يجب على المستشارين تسليح عملائهم المتأثرين بهذا الأمر بمعلومات عن المخاطر واقتراح أن يعبر هؤلاء العملاء عن مخاوفهم لقسم الموارد البشرية لشركتهم. 401 (k) يجب أن يعرف المستشارون المخاطر .

ما هو مناسب من حيث الاستثمار في أسهم الشركة سوف تختلف من العميل إلى العميل على أساس كل حالة على حدة. على مر السنين رأيت حالات حيث يطلب من المديرين التنفيذيين على مستوى معين للحفاظ على الحد الأدنى من الاستثمار في الأسهم أصحاب العمل. وفي بعض األحيان، يطلب من المديرين التنفيذيين في بعض األحيان االحتفاظ بهدايا من األسهم) غالبا خارج خطة التقاعد (لفترة زمنية محدودة. هذه القيود وغيرها من القواعد والقواعد بالطبع يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار.

وأخيرا، قد يكون سهم الشركة استثمارا متينا، وعلى الأقل قد يرغب بعض العملاء في الاحتفاظ بأسهم في النطاقات العليا لما قد يعتبره مستشارهم المالي حذرا. تأثير الحكم رقم 401 (ك) على المستشارين .)

الخلاصة

الاستثمار في أسهم الشركة ضمن خطة 401 (ك) يمكن أن يكون خطرا اقتراح للموظفین لأنھم لیسوا فقط في وضع یعتمدون علی رب عملھم لسبل عیشھم ولکن الآن في موازنة خطة التقاعد. وفي حالة سقوط الشركة في أوقات صعبة قد تجد نفسها عاطلة عن العمل، وتقلص رصيدها 401 (ك) إذا انخفض سعر السهم. والمستشارون الماليون في وضع جيد يمكنهم من إدارة عملائهم الذين قد يواجهون هذا الوضع. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية تضمين إتفس في العميل 401 (ك) )