• نسبة المصروفات هي ما يدفعه كل مستثمر في صندوق على أساس سنوي لتغطية ما يلي:
• الرسوم السنوية
• تكاليف التشغيل
• رسوم الإدارة
• 12b-1 الرسوم (تكاليف التسويق والتوزيع)

التكاليف القائمة على الأصول العديد من المستثمرين يجدون صعوبة في فهم الفرق بين إجمالي المصروفات نسبة وصافي نسبة المصروفات. وإليك كيف تختلف. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: يرجى الانتباه إلى نسبة المصروفات الخاصة بصندوقك.

)

- 1>>

إجمالي نسبة المصروفات نسبة إجمالي المصروفات هي النسبة المئوية للأصول المستخدمة لإدارة الصندوق قبل أي إعفاءات أو تسديدات. وبالتالي، فإن نسبة المصروفات الإجمالية هي ما يدفعه <> بدون تلك التنازلات والمدفوعات. ولا تؤثر نسبة المصروفات الإجمالية إلا على الصندوق وليس على المساهمين الحاليين.

إذا كان صندوق التداول المتداول (إتف) لديه نسبة إجمالي النفقات 2٪ ونسبة صافي المصروفات 1٪، فإنه يشير إلى أن 1٪ من أصول الصندوق يتم استخدامها للتنازل عن الرسوم، وتسديد النفقات، وتقديم الحسومات . ولكن هل هذا مستدام؟ هذا شيء تحتاج إلى تحديد استنادا إلى البحوث الخاصة بك. ومع ذلك، إذا كنت ترى نسبة حساب إجمالي فوق 4٪، يجب أن تكون حذرا.

- 2>>

صافي نسبة المصروفات

نسبة صافي المصاريف تأتي من سعر السهم بعد الإعفاءات والتسديدات. وبدلا من ما كان يدفعه المساهمون، فإن ذلك يمثل دفعة فعلية كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة. عندما تكون نسبة المصروفات مرتفعة ومتى تعتبر منخفضة؟ )

فهم الإعفاءات والتسديدات

عادة ما يكون للأموال الأحدث والصغيرة نسب إجمالية أعلى للنفقات فإنها تكلف أكثر لتشغيل على أساس نسبي. ومع ذلك، فإن الأموال الصغيرة سوف تستخدم التنازلات والتسديدات من أجل جذب المستثمرين الجدد. فكر في الأمر وكأنه بائع تجزئة يقوم بتشغيل حملة ترويجية من أجل الحصول على المزيد من العملاء إلى المتجر. مثال جيد آخر هو السوبر ماركت الجديد الذي يأتي إلى المدينة ويستخدم أسعار أقل في محاولة لسرقة حصة من العلامة التجارية القائمة. بعد عدة أسابيع، أو ربما شهرين إلى ثلاثة أشهر، وسوبر ماركت رفع الأسعار لتحسين هوامشها. ومثل متاجر التجزئة أو السوبر ماركت، قد تنتهي الفترة الترويجية لصندوق المؤشرات الأوروبية.

إذا كانت نسبة المصروفات الإجمالية أعلى من نسبة صافي المصروفات، فعندئذ كمستثمر، فإنك تراهن على أن الأصول تحت الإدارة سوف تنمو بما فيه الكفاية لتعويض تلك النفقات. إذا لم تكن هذه هي الطريقة التي يلعب بها الوضع بسبب سوء الأداء، ثم سيتم إلغاء التنازلات. وكلما اتسع نطاق الانتشار بين نسبة المصروفات الإجمالية وصافي نسبة المصروفات، سيتم إلغاء الإعفاءات الأكثر احتمالا. ابحث أيضا عن تاريخ انتهاء التنازل إذا كان متوفرا.

وبعبارات أبسط، إذا كان الإجمالي أعلى من صافي، فإنه يزيد من احتمالات أن نسبة مصروفات الصندوق سوف تتحرك أعلى في المستقبل. مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة من أجل الكفاءة الضريبية. )

والخبر السار هو أنه إذا كان الصندوق يمكن أن ينمو أصوله تحت الإدارة، يصبح الصندوق أقل تكلفة لإدارة ، الذي يخفض بعد ذلك نسبة النفقات. كمستثمر، وهذا سيكون مفيدا لأن نسب النفقات أعلى أكل في الأرباح الخاصة بك وتفاقم الخسائر الخاصة بك.

عوامل أخرى مهمة في صندوق الاستثمار الأوروبي

عندما تقرأ عن نسب النفقات، فإن نسبة صافي النفقات التي تتم الإشارة إليها. يمكنك العثور على هذه المعلومات من خلال الذهاب إلى ياهو المالية، ودخول شريط إتف، واختيار الملف الشخصي. من هناك، مرر لأسفل إلى قسم ملخص الصندوق. وفيما يلي ملخص لعمليات الصندوق. هذا هو المكان الذي سوف تجد نسبة صافي حساب. إذا كانت نسبة المصروفات أعلى من 0. 44٪، فهي أعلى من متوسط ​​نسبة المصاريف الموجودة في جميع أنحاء إتف. هذا لا يعني أنه ينبغي التخلص من صندوق الاستثمار المتداول من الاعتبار الاستثماري، ولكن هذا يعني أنك سوف تضطر إلى القيام بواجبك. على سبيل المثال، هل يوفر صندوق استثمار آخر يتتبع نفس الشيء نسبة نفقة أقل؟ أيضا، ستلاحظ دوران القابضة السنوية في قسم عمليات الصندوق. إذا كانت هذه النسبة مرتفعة، فإنه يشير إلى إدارة نشطة وسوف يعني عادة نسبة عالية من النفقات. وعادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة السلبية انخفاض في قيمة التداول السنوية وانخفاض نسبة المصروفات.

نسب النفقات مهمة، لكنها ليست المقياس الوحيد الذي تبحث عنه عند اختيار إتف. أنظر أيضا إلى متوسط ​​حجم التداول اليومي. إذا كان فوق 1 مليون سهم يوميا، ثم انها السائل، والتي سوف تسمح لك لشراء وبيع بكل سهولة. أي شيء فوق 100، 000 سهم المتداولة في اليوم يمكن أن يكون بخير، ولكن تحقق من عرض العطاء-أسك للتأكد من انها ضيقة. خلاف ذلك، يمكنك أن تكون ضرب مع تكاليف خفية. من أجل تجنب ذلك، أوامر الحد استخدام تعارض أوامر السوق.

إذا كنت تريد تداول صناديق الاستثمار المتداولة المتقلبة والعكسية، فيجب عليك التفكير بقوة في وضع خطة لعبة محددة لشراء الأسهم واستراتيجية خروج. وبخلاف ذلك، فإن إعادة التوازن اليومي، ونسب المصروفات المرتفعة، ورسوم العمولات قد تؤدي إلى ضربة كبيرة.

الخلاصة

كمستثمر، فإنك لا تدفع إلى نسبة إجمالي المصروفات على مؤسسة إتف. ولكن إذا كنت ترى انتشارا واسعا بين الإجمالي والصافي، فإنه يمكن أن يشير إلى ارتفاع النفقات على الطريق لأنه من المرجح أن يتم إلغاء التنازلات والمبالغ المستردة. يجب أيضا أن تكون على بينة من المخاطر الأخرى المرتبطة صناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة لتلك التي تدار بنشاط. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: الاستثمار النشط مقابل السلبي لصندوق الاستثمار المتداول. )