الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي توفر تعرضا للقطاع الزراعي عموما إما تشمل مجموعة من الأوراق المالية في مجال الأسهم الزراعية أو تستثمر في العقود الآجلة على سلع محددة. وتزيل صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الزراعي بعض الصعوبات بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الحصول على تعرض للقطاع. وبدلا من الاستثمار في صفقات متعددة لأمن الأسهم أو العقود الآجلة وإدارتها، يمكن للمستثمرين استخدام صناديق الاستثمار المتداولة لشراء سلة من هذه الأنواع من الأوراق المالية ذات الصلة بالزراعة.

<1>>

قد يرغب المستثمرون الذين يرغبون في الحصول على التعرض للقطاع الزراعي في النظر في استثمار في صندوق بويرشاريس دب الزراعة (نيزاركا: دبا) أو صندوق مؤشر الزراعة في الولايات المتحدة (نيزاركا: أوساغ)، وكلاهما والتي تتبع المؤشرات الزراعية وعقد العقود الآجلة للسلع المختلفة.

صندوق الزراعة بويرشاريس دب

صدر صندوق بويرشاريس دب الزراعة من قبل إنفيسكو بويرشاريس في 5 يناير 2007. اعتبارا من 24 مارس 2016، كان صافي صافي أصول الصندوق من 673 $. و 2 مليون عقد 11 عقدا مستقبلا للسلع الزراعية، بدءا من الكاكاو وفول الصويا. وحصل هذا الصندوق على متوسط ​​صافي المصروفات السنوية بنسبة 0. 71٪، اعتبارا من مارس 2016، والذي كان منخفضا مقارنة بمتوسط ​​معدل المصروفات السنوية بنسبة 2. 71٪ في فئته من الصناديق الزراعية للسلع الأساسية.

- 2>>

دبا هو صندوق مؤشر يسعى إلى تقديم نتائج استثمارية تتفق مع مؤشر ديبيق للزراعة المتنوعة العائد الزائد، ومؤشره الأساسي، بالإضافة إلى أي إيرادات الفوائد الناتجة عن حيازات الصندوق في سندات الخزانة الأمريكية. ولتحقيق هدفها الاستثماري، يستثمر الصندوق في العقود الآجلة للسلع الزراعية المدرجة في مؤشره الأساسي. يستخدم دبا منهجية قائمة على قواعد للفة عقود العقود الآجلة لأنها تقترب من النضج، في محاولة للحد من آثار كونتانغو.

- 3 <>

اعتبارا من 29 فبراير 2016، بلغ متوسط ​​التقلب السنوي للديوان الأمريكي أو الانحراف المعياري 12٪ 1 على مدى فترة ثلاث سنوات أخرى، بينما كان متوسط ​​الفئة 19. 82٪ . خلال نفس الفترة، كان متوسط ​​العائد السنوي السلبي 8. 87٪، في حين أن مجموعتها كان متوسط ​​العائد السنوي السلبي 11. 91٪. واعتبارا من 29 فبراير 2016، كان لدى بنك دبي التجاري نسبة استحواذ على السوق تصل إلى 62. 03٪ ونسبة التقاط للأسواق تبلغ 48. 75٪، على مدى فترة الثلاث سنوات الماضية، عند قياسه مقابل مؤشر مورنينغستار لونغ- فقط مؤشر إجمالي عائدات السلع، المؤشر القياسي. ولذلك، فقد كان أداءه أقل بكثير في األسواق وفقد ما يقل عن المؤشر القياسي في األسواق المتدنية.

على الرغم من أن الصندوق شهد تاريخيا درجة أقل من التقلبات من فئته، فإن الطبيعة المضاربة للأوراق المالية المشتقة قد تتسبب في خسائر كبيرة.لذلك، فإن إتف بويرشاريس دب الزراعة هو مناسبة للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر عالية الذين يفهمون آليات العقود الآجلة للسلع ويودون الحصول على التعرض لدبيق مؤشر الزراعة المتنوعة.

صندوق مؤشر الزراعة في الولايات المتحدة

صدر صندوق مؤشر الزراعة في الولايات المتحدة في 13 أبريل 2012 من قبل صناديق السلع الأساسية بالولايات المتحدة. اعتبارا من 28 مارس 2016، كان أوساغ حوالي 1 $. 99 مليون في إجمالي صافي الأصول وتحمل نسبة صافي المصروفات السنوية 0. 80٪، اعتبارا من مارس 2016. أوساغ مماثلة لصندوق بويرشاريس دب الزراعة، وتسعى لتتبع نتائج الاستثمار المقابلة للمؤشر الأساسي بالإضافة إلى إيرادات الفائدة المكتسبة من حيازاتها. ومع ذلك، فإن مؤشر أوساغ الأساسي هو العائد الإجمالي لمؤشر الزراعة الديناميكية في سومرهافن. ويشمل المؤشر الأساسي 14 عقدا آجلة للزراعة يتم اختيارها بناء على التحليل الكمي.

اعتبارا من 28 مارس 2016، عقد أوساغ العقود الآجلة المتداولة في أيس الآجلة أوك، ومجلس شيكاغو للتجارة، ومجلس التجارة كانساس سيتي، و شيكاغو ميركانتيل إكسهانج و أيس الآجلة كندا. وتندرج هذه العقود في 14 سلعة زراعية تتراوح بين الماشية المغذية والكانولا. على غرار دبا، أوساغ يحدد مقتنياتها على أساس منحنيات الآجلة. ومع ذلك، تنظر أوساغ أيضا في إشارات التسعير، والطلب والطلب من حيازاتها.

اعتبارا من 29 فبراير 2016، استنادا إلى بيانات ثلاث سنوات زائدة، كان أوساغ متوسط ​​الانحراف المعياري السنوي من 12. 14٪ والعودة السلبية 7. 97٪. وخالل نفس الفترة، كانت نسبة االعتراف بها في السوق تصل إلى 36 في المائة، و 51 في المائة، ونسبة االستحواذ على األسواق المنخفضة بنسبة 13.3 في المائة عند قياسها مقابل المؤشر. هذا يشير إلى أن أوساغ قد عوائد سلبية خلال الأسواق. ومع ذلك، فقدت أقل من المؤشر القياسي في الأسواق المتدنية. أوساغ لديه خصائص مماثلة وإحصاءات التقلب إلى دبا، وبالتالي، أوساغ هو مناسبة للمستثمرين المتطورة المضاربة.