من المغري التفكير في أن مبلغ المال الذي يكسبه الشخص في وظيفته يتناسب مع صعوبة العمل الذي يؤديه، وأن الأجر الأعلى مؤشر لا لبس فيه على المهارة العالية والأداء. المديرين في صناعة صناديق التحوط سرية للغاية تريد منا جميعا أن نعتقد هذا. ومثل كل المحتكرين، يمكن لمديري صناديق التحوط الحصول على تعويضات عالية بسبب عدم وجود منافسة يواجهونها. ولكن خلافا لما يريده هؤلاء المديرون أن تصدقوا، فإن عدم وجود الذكاء والقدرات الخارقة لا يشكل الحاجز الأساسي أمام الدخول. نقص رأس المال، وبدء التشغيل في الآونة الأخيرة، تحت كوانتياكس مونير، واعدة "ديموقراطية" الصناعة عن طريق كسر هذا الحاجز.

من بين أغنى أمريكا

صناعة صناديق التحوط تنتج بعض الناس الغنيين جدا. هذا ليس من قبيل المبالغة حيث أن أحدث نسخة من فوربس 400 - قائمة من أغنى الأفراد في أمريكا - يمكن أن تشهد. وفقا ل فوربس، اثنان وثلاثون عضوا من القائمة، أو 8٪ من أغنى الأميركيين، ببناء ثرواتهم من إدارة صناديق التحوط.

في عام 2013 وحده، جلبت أكبر ثلاثة صناديق التحوط أكثر من 8 مليار دولار. في الجزء العلوي من القائمة، اتخذ ديفيد تيبر من أبالوسا إدارة المنزل ضخمة 3 $. 5 مليارات في الأرباح. جلب ستيفن كوهين من ساك كابيتال أدفيسورس $ 2. 4 مليار، وليس بعيدا جدا، أخذ جون بولسون من بولسون وشركاه في $ 2. 3 بلايين.

أحد الافتراضات الأساسية لنظام السوق الحرة هو أن سعر أي سلعة أو خدمة، بما في ذلك سعر العمل، يجب أن يكون انعكاسا لندرة تلك السلعة أو الخدمة. ومع أخذ هذا المنطق في التفكير على محمل الجد، وبالنظر إلى التعويضات العالية للغاية التي يمكن أن يتحملها مديرو صناديق التحوط، يبدو من الطبيعي الاعتقاد بأن مهارات إدارة الأموال في مجموعة صناديق التحوط يجب أن تكون نادرة للغاية ويصعب الحصول عليها.

- 3>>

كوانتس: ويزاردز من وول ستريت

إن الدرجة المتزايدة التي "غامضة" الغامضة قد اختراقت صناعة صناديق التحوط، مع ما يفترض أن يشبه المعالج إتقان الرياضيات والترميز الخوارزمية، ويساعد لإدامة هذا الاعتقاد. في حين أن الكمية هي مجرد اختزال للمحلل الكمي، هؤلاء المتخصصين النخبة كانت تقليديا سرية إلى حد ما حول استراتيجيات التداول الخاصة بهم، مما دفع الكثيرين إلى الاعتقاد بأن هذه الاستراتيجيات المفترض أن تكون فريدة من نوعها تستحق مليارات الدولارات التي يأمرون بها.

جنبا إلى جنب مع هذه الطبيعة السحرية المزعومة للكم هو طبيعة تنافسية للغاية من محاولة الحصول على وظيفة مع شركة صندوق التحوط. مع العديد من الشركات تلقي ما يصل إلى 100 الاستفسارات التوظيف في الأسبوع، ومعظمهم يحتاجون إلى درجة الماجستير في مجال كمي كحد أدنى مؤهل، مع الدكتوراه ويفضل.ويريد الكثيرون أيضا أن يشهدوا خبرة كبيرة في الدور الكمي والتحليلي، كما أن العديد من المجندين لن يعملوا حتى مع شخص لديه خبرة أقل من ثلاث سنوات في صناعة صناديق التحوط.

بدء صندوق التحوط الخاص بك

وبالنظر إلى مدى صعوبة في الأرض التي تطمئن وظيفة صندوق التحوط، وهناك خيار آخر من مجرد بدء صندوق التحوط الخاصة بك. "بعد كل شيء" يكتب نوح سميث مع بلومبرغ، "أي توم، ديك أو هاري يمكن أن تبدأ صندوق التحوط. هذا صحيح كل ما تحتاجه هو الرخصة التجارية. "

الآن الحصول على هذه الرخصة التجارية، وتشكيل قانونا صندوق التحوط، هو مكلف. العديد من الشركات تنفق بسهولة أكثر من 1 مليون دولار في المراحل المبكرة من أعمالهم، وينبغي للمرء أن يتوقع أن تحتاج ما لا يقل عن 15،000 $ و 50،000 $ فقط للبدء. بطبيعة الحال، قبل الحصول على الأوراق القانونية في النظام، سوف تحتاج بالفعل إلى الحصول على كمية كبيرة من رأس المال لإدارة من أجل جعل تشغيل صندوق التحوط بقيمة الخاص بك في حين.

تأمين ما يكفي من رأس المال هو واحد من أكبر التحديات التي تواجه الشركات الناشئة عن التحوط، حيث يرغب المستثمرون المحتملون في رؤية قدر كبير من الأصول تحت الإدارة قبل تكليفك بأموالهم. وينبغي أن يهدف المرء إلى أن يكون ما لا يقل عن 5 ملايين دولار في إدارة الأصول والعمليات ناجحا، مع 20 مليون دولار يجعلك ملحوظا للمستثمرين، و 100 مليون دولار تحتاج إلى أن يلاحظ من قبل المستثمرين المؤسسيين. ما لم يكن لديك أصدقاء الأثرياء، وإيجاد هذه رأس المال الأولي قد يكون أكثر تحديا من محاولة الهبوط تلك الوظيفة صندوق التحوط. (انظر أيضا: هل لديك ما يلزم لبدء صندوق التحوط؟)

كوانتياكس وثورة صندوق التحوط

لحسن الحظ، هناك طريقة أخرى. بدأت الكميات في مايو من عام 2014 بهدف "إحداث ثورة في صناعة صناديق التحوط. "كيف يعمل هو بسيط جدا: كنت أكتب نظام التداول، أنها تصلك للمستثمرين مع رأس المال، وتقسيم رسوم الحوافز 50/50. لا تحتاج أصدقاء غني، وأنت لا تحتاج إلى دكتوراه-حتى أنك لا تحتاج إلى درجة الماجستير.

سوف تحتاج إلى بعض برامج الكمبيوتر ومعالجة البيانات المهارات، ولكن إذا كنت قد أكملت أو التحق في درجة العلوم والهندسة على الأرجح لديك ما يلزم للبدء في بناء استراتيجية التداول خوارزمية ناجحة. وبالنظر إلى أن هناك أكثر من 20 مليون مواطن أمريكي من هذه الدرجة، هناك الكثير من الإمكانات لكسر صناعة صناديق التحوط لزيادة المنافسة. (انظر أيضا: دليل خدمات التحوط صندوق بدء التشغيل.)

مع مجموعة أساسية من البرمجة والتلاعب البيانات المهارات، يمكن أن تساعدك كوانتياكس لتصبح ناجحة كم. أنها توفر منصات مفتوحة المصدر مفتوحة مجانا في ماتلاب وبيثون، فضلا عن الدروس والمواد التدريبية لمساعدتك على بناء واختبار التعليمات البرمجية الخاصة بك على بيانات السوق التاريخية. في حين يمكن العثور على بيانات سوق الأسهم في ياهو! المالية، يمكن أن تكون البيانات الآجلة أكثر صعوبة في الحصول عليها. ولكن كوانتياكس توفر للمستخدمين مع ما يصل إلى 25 عاما من هذه البيانات الآجلة مطمعا.

بعد اختبار استراتيجية التداول الخاصة بك على كل من البيانات التاريخية والحيوية، سوف كوانتياكس تسويقها للمستثمرين الذين يتطلعون دائما لتنويع محافظهم.وفي الوقت الراهن، لا يسوقون إلا إلى العديد من المستثمرين الذين لديهم شراكات عمل معهم، ولكن وفقا للرئيس التنفيذي لشركة مارتن فرولر، فإنهم يتطلعون إلى الانفتاح على جميع المستثمرين في الشهرين المقبلين.

التعويض التقليدي لمديري صناديق التحوط يتبع قاعدتي 2 و 20: رسم إدارة قدره 2٪ على أوم ورسم أداء بنسبة 20٪ على الأرباح المحققة، وعادة أعلى من بعض معدل العقبة. تقدم الكميات رسوم تعويض تنافسية للغاية للمستثمرين عن طريق التنازل عن رسوم الإدارة 2٪، وفرض رسوم التعويض 20٪ فقط على أساس مبدأ علامة المياه العالية. ثم تقسم كوانتياك إلى أن 20٪ معك، المطور من استراتيجية التداول، في حتى 50/50 الانقسام.

يدعي فرولر أن كوانتياكس لديها أكثر من 1000 مستخدم بمعدل نمو شهري قدره 20٪. ولكن ربما كانت أكبر قصة نجاح هي أن طالبة عمرها 19 عاما، تدرس الرياضيات والفيزياء في معهد كاليفورنيا للتكنولوجيا، كتبت استراتيجية تداول مع الكوانتيا، وحصلت على نسبة شارب حية من 2. 12 وتدير الآن استثمارا من 1 مليون دولار. وهو يفعل ذلك دون الحصول على درجة الدكتوراه، دون تكاليف بدء التشغيل، دون المخاطرة بأمواله، وكل ذلك في حين أنهى سنته الثانية من الكلية. (للمزيد من المعلومات، انظر: ما هي نسبة شارب الجيدة؟ )

الخط السفلي

بما أنك لا تحتاج إلى قدرات خارقة لتصبح كوانت، وهو الحاجز الرئيسي الوحيد الذي يواجهه مديري صناديق التحوط المحتملة هو الوصول إلى رأس المال. ولكن الكميات تثبت أن هذا لا ينبغي أن يكون عقبة أيضا. من خلال توفير مجموعة أدوات لتسهيل استراتيجية التداول الناجحة وربط المستخدمين مع المستثمرين، والشركة لديها القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على هذه الصناعة، وإعطاء هؤلاء مديري صناديق التحوط عالية التعويض للغاية تشغيل لأموالهم، حرفيا.