غالبا ما يساء فهم مؤشرات التذبذب في صناعة التداول، على الرغم من ارتباطها الوثيق بمفهوم الزخم المهم. في الزخم الأساسي، الزخم هو في الواقع وسيلة لتقييم المستويات النسبية للطمع أو الخوف في السوق في نقطة معينة من الزمن. الأسواق تقف وتدفق، ارتفاع وتراجع - يتم قياس سرعة هذه الحركة عن طريق مؤشرات التذبذب.

تعتبر مؤشرات التذبذب أكثر فائدة وإصدار إشارات التداول الأكثر نجاحا عندما تختلف قراءاتها عن الأسعار. يحدث اختلاف صعودي عندما تنخفض الأسعار إلى أدنى مستوى جديد في حين فشل المذبذب للوصول إلى مستوى منخفض جديد. هذا الوضع يدل على أن الدببة تفقد السلطة، وأن الثيران على استعداد للسيطرة على السوق مرة أخرى - في كثير من الأحيان الاختلاف الصعودي يمثل نهاية الاتجاه الهبوطي. تشير الاختلافات الهبوطية إلى اتجاهات هبوطية محتملة، عندما ترتفع الأسعار إلى قمة جديدة بينما يرفض المذبذب الوصول إلى قمة جديدة. في هذه الحالة، الثيران يفقدون قبضتهم على السوق، الأسعار ترتفع فقط نتيجة الجمود، والدببة على استعداد للسيطرة مرة أخرى.

أنواع الاختلافات
وقد تم تصنيف الاختلافات، سواء كانت صعودية أو هبوطية في طبيعتها، وفقا لمستويات قوتها. وأقوى الاختلافات هي الاختلافات من الفئة ألف؛ تظهر أقل قوة هي الاختلافات الفئة باء. وأدنى التباينات هي الفئة جيم. أما أفضل الفرص التجارية فتشير إليها الاختلافات من الصنف "ألف"، في حين أن الاختلافات بين الصنف "ب" و "ج" تمثل إجراءات متقلبة في السوق، وينبغي عموما تجاهلها.

الفئة A تحدث اختلافات هبوطية عندما ترتفع الأسعار إلى مستوى جديد ولكن المذبذب لا يستطيع إلا أن يحافظ على ارتفاع مرتفع أقل من المعروض على مسيرة سابقة. الدرجة A الاختلافات الهابطة غالبا ما تشير إلى انعكاس حاد وكبير نحو الاتجاه الهبوطي. الفئة A تحدث اختلافات صعودية عندما تصل الأسعار إلى مستوى منخفض جديد ولكن المذبذب يصل إلى قاع أعلى مما وصل إليه خلال الانخفاض السابق. وغالبا ما تكون الاختلافات الصاعدة من الفئة أ أفضل إشارات للتضخم الحاد الوشيك.

تتضح الاختلافات الهابطة من الفئة ب من خلال الأسعار التي تحقق قمة مزدوجة، مع وجود مؤشر مذبذب يتتبع أعلى قمة ثانية. تحدث الاختلافات الصاعدة من الفئة ب عندما تتتبع الأسعار قاعا مزدوجا، مع وجود مذبذب يتتبع قاعا ثانيا أعلى.

تحدث الاختلافات الهبوطية من الفئة C عندما ترتفع الأسعار إلى مستوى جديد ولكن مؤشر يتوقف عند نفس المستوى الذي وصلت إليه خلال الارتفاع السابق. تحدث الاختلافات الصاعدة من الفئة C عندما تنخفض الأسعار إلى أدنى مستوى جديد بينما يتتبع المؤشر قاع مزدوج. إن اختلافات الفئة C هي الأكثر دلالة على ركود السوق - الثيران والدببة أصبحت أقوى ولا أضعف.

الزخم ومعدل التغيير
مع الاختلافات، يمكننا تحديد نقطة دقيقة إلى حد ما من المتوقع أن يتغير فيها زخم السوق.ولكن بصرف النظر عن تلك اللحظة الدقيقة، يجب علينا أيضا أن نتأكد من السرعة التي نقترب بها من تحول محتمل في الزخم. اتجاهات السوق يمكن تسريع أو إبطاء أو الحفاظ على معدل ثابت من التقدم. ويشار إلى المؤشر الرئيسي الذي يمكننا استخدامه للتأكد من هذه السرعة باسم معدل التغير (روك). روك يقارن سعر الإغلاق اليوم إلى سعر الإغلاق قبل 10 أيام، كما اختاره التاجر:

روك = سعر الإقفال اليوم / سعر الإغلاق قبل 10 أيام

يتم استخدام صيغة مشابهة لحساب الزخم، وسائل رياضية هامة للتحقق من سرعة التغيير في السوق. ومع ذلك، يطرح الزخم سعر إغلاق اليوم السابق من سعر اليوم التالي:

الزخم = سعر الإغلاق اليوم - سعر الإغلاق قبل 10 أيام

الزخم إيجابي إذا كان سعر اليوم أعلى من سعر X يوم ، سلبية إذا كان سعر اليوم أقل، وعند الصفر إذا كان سعر اليوم هو نفسه. وباستخدام الرقم الزخم الذي يحسبه، سيقوم التاجر بعد ذلك بتخطيط منحدر للخط الذي يربط قيم الزخم المحسوبة لكل يوم، مما يوضح بطريقة خطية ما إذا كان الزخم آخذا في الارتفاع أو السقوط.

وبالمثل، فإن معدل التغيير يقسم أحدث سعر عن طريق سعر الإغلاق X أيام وبالتالي. إذا كان كل من القيم متساوية، روك هو 1. إذا كان سعر اليوم أعلى، ثم روك أكبر من 1. وإذا كان سعر اليوم أقل، ثم روك هو أقل من 1. ميل المنحدر الذي يربط القيم روك اليومية بيانيا يوضح ما إذا كان معدل التغير آخذ في الارتفاع أو الانخفاض.

سواء حساب الزخم أو روك، يجب على التاجر اختيار نافذة الوقت الذي يرغب في استخدامها. كما هو الحال مع معظم كل مذبذب، هو عموما قاعدة جيدة من الإبهام للحفاظ على نافذة ضيقة. ومؤشرات التذبذب هي الأكثر فائدة في الكشف عن التغيرات القصيرة الأجل في الأسواق، ربما في غضون فترة زمنية من الأسبوع؛ في حين أن المؤشرات التي تتبع الاتجاهات أفضل استخداما للاتجاهات الأطول أجلا.

عندما يزداد الزخم أو روك إلى ذروة جديدة، فإن تفاؤل السوق آخذ في الازدياد، ومن المرجح أن تتزايد الأسعار. فعندما ينخفض ​​الزخم أو الانخفاض إلى مستوى جديد، فإن التشاؤم في السوق آخذ في التزايد، ومن المرجح أن يأتي انخفاض الأسعار.

عندما ترتفع الأسعار ولكن الزخم أو روك يقع، من المرجح أن أعلى. هذا هو إشارة هامة للبحث عن عند قفل في الأرباح الخاصة بك من المواقف الطويلة، أو تشديد توقف الوقائي الخاص بك. إذا ارتفعت الأسعار إلى ارتفاع جديد ولكن الزخم أو روك يصل إلى أعلى أدنى، حدث تباين هبوطي، وهو إشارة بيع قوية. الاختلاف الصاعد المقابل هو إشارة شراء واضحة.

الاستنتاج من حيث علم النفس في السوق، يقارن الزخم ومؤشر التذبذب روك اليوم إجماع القيمة على إجماع سابق للقيمة، وبالتالي قياس التغيرات التي يمكن إثباتها في تفاؤل السوق الشامل أو التشاؤم.

هذه مؤشرات التذبذب هي المؤشرات الرائدة القوية التي توجه التاجر ليس فقط في اتجاه السوق في المستقبل، ولكن أيضا سرعته. عندما يقترن ذلك مع الاختلافات يمكن إثباتها، والزخم و روك يمكن التأكد بدقة في اللحظة التي يتحول فيها السوق الاتجاه.وتنقسم الأسواق دائما إلى مخيمات صعودية أو هبوطية، ولا يحتاج المتداول الحصري إلا إلى تحديد القوة النسبية لكل منها لتحديد "من حصل على القوة".