مع القلق بشأن تقلبات السوق، قد يبحث المستثمرون عن أصول تقدم طرقا غير تقليدية لكسب الأرباح أو التحوط ضد التضخم أو تنويع محافظهم. ويمكن لهؤلاء المستثمرين النظر في الأصول البديلة - الأصول التي تقع خارج نطاق الاستثمارات التقليدية مثل النقدية والسندات والأسهم. وتشمل بعض الأصول البديلة الفن والمقتنيات النادرة والأراضي والمجوهرات والمعادن الثمينة.

توفر الأصول البديلة للمستثمرين وسيلة لتنويع المحافظ وتوفير فئة قوية من الأصول ضمن نموذج أوسع لتوزيع الأصول. وينبغي للمستثمرين النظر في وضع الأموال في مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات التقليدية، فضلا عن البدائل التي قد تشمل الأصول الصلبة، والأعمال الفنية، أو الاستثمارات الطويلة الأجل في صناديق الأسهم الخاصة.

من المهم أن نلاحظ أن الاستثمارات البديلة هي أصول غير سائلة للغاية، وهذا يعني أنها لا يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة أو بسرعة. توضح هذه المقالة عددا من الاستثمارات البديلة المختلفة للقراء للنظر وكيفية البدء في هذه الأصول. (لقراءة المزيد عن مزايا وعيوب الأصول البديلة قراءة "الأصول البديلة لمتوسط ​​المستثمرين")

الأصول الثابتة

تشمل الأصول الثابتة فئة من الاستثمارات المادية أو المادية. قد تحملها في يدك أو تشعر بها تحت قدميك. وذلك لأن هذه الأصول لها قيمة جوهرية وتشمل الأرض والمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والمسدسات والطوابع وحتى المركبات. يمكن للمستثمرين شراء هذه الأصول مباشرة أو من خلال صناديق الاستثمار المباشر التي تتخصص في الفضاء. وعادة ما توفر هذه الأصول تحوطا قويا ضد التضخم. الجانب السلبي هو أنها عادة غير سائلة. بيع مسدس أو مزرعة أو ختم نادر قد يستغرق فترة طويلة من الزمن بسبب الحاجة إلى جلب الأصول إلى مزاد أو متطلبات تجهيز بيع خاص.

الفنون الجميلة باعتبارها استثمارا بديلا يمكن أن تكون متقلبة، بما في ذلك تشغيل وتعطل على عمل الفنانين. غير أن الفن يمكن أن يوفر السلامة من تقلبات السوق. وذلك لأن الأسعار في السوق الفنية لا ترتبط عادة بأداء سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، تأثرت أسواق الفن تأثرا عميقا - كما كانت تقريبا جميع فئات الأصول - خلال العامين بعد الأزمة المالية لعام 2008.

من أجل شراء اللوحات أو المنحوتات أو غيرها من أشكال الأعمال الفنية، يجب أن يكون لدى المستثمرين ما لا يقل عن 10 آلاف دولار من أجل زيارة العديد من بيوت المزادات العلنية أو صالات العرض في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، هناك فرص متاحة للمستثمرين لخطر شراء عمل فني أقل تكلفة من الفنانين غير المكتشفة أو لشراء أشكال من الأعمال الفنية التي تشمل الطباعة الحجرية، والتصوير الفوتوغرافي، أو حتى المنسوجات.وينبغي للمستثمرين أن يفهموا أن جزءا من شراء العمل الفني هو الجمالية، مما يعني أن هذه المشتريات يمكن أن يتمتع لجمالها ومعنى بدلا من مجرد تكهنات الربح.

(لمزيد من المعلومات عن فوائد الأصول الثابتة، اقرأ "الاستثمارات البديلة - السلع الأساسية كاستثمارات بديلة")

الأسهم الخاصة

تعتبر الأسهم الخاصة استثمارا بديلا بسبب متطلبات السيولة، فإن الاستثمارات التي تتم لا تتم في أي أسواق عامة. وبدلا من ذلك، ترفع شركات الأسهم الخاصة الأموال من مجمعات من المستثمرين الأفراد المعتمدين والمؤسسين وتستخدم هذه الأموال لشراء شركات أو عقارات أو أصول أخرى بهدف تحقيق مكاسب كبيرة على مدى فترة زمنية أطول. (اقرأ المزيد في "ما هو الملكية الخاصة؟")

يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا عوائد أقوى مما كان عليه في الأسواق العامة لأن رأس المال المطلوب عادة ما يكون محجوزا في أي مكان من سبع إلى عشر سنوات. يتم إرجاع الأموال للمستثمرين عندما يخرج صندوق الأسهم الخاصة من منصبه، والذي يمكن أن يشمل بيع الشركة أو بعد الاكتتاب العام الأولي (إيبو). ويختلف الحد الأدنى من المال اللازم للمستثمر المعتمد للمشاركة وفقا لكل شركة أو صندوق. وفي بعض الحالات، يلتمس مديرو الصناديق ما لا يقل عن 250 ألف دولار كحد أدنى للاستثمار، في حين أن البعض الآخر قد يتطلب ملايين الدولارات. وينبغي للمستثمرين المهتمين في الأسهم الخاصة أن يفهموا الرسوم المرتبطة بالأداء والإدارة المرتبطة عادة بهذه الأموال.

تنضم الأسهم الخاصة إلى صناديق رأس المال الاستثماري وصناديق التحوط وصناديق الملاك والودائع الخاصة التي عادة ما تناشد المستثمرين من أصحاب الثروات العالية. (لمزيد من المعلومات، اقرأ "ما هو الفرق بين صندوق التحوط وصندوق الأسهم الخاصة؟")

منصات الإقراض الاجتماعي

وقد نشأ شكل متزايد من الاستثمارات البديلة في منصة جديدة جذرية تعرف باسم " الإقراض من الأقران. إن نظام الإقراض البديل هذا يقع خارج النظام المالي التقليدي ولا يواجه الكثير من الحوكمة الحالية من المؤسسات المالية.

في الإقراض من نظير إلى نظير، فإن الفرد يعمل مثل مؤسسة مالية ويقرض المال لأفراد آخرين (أقرانهم) من أجل الحصول على مصلحة على هذا المال. مزايا هذا النظام هي أن بعض الأفراد قادرين على الحصول على أسعار الفائدة على مستويات أقل من البنوك التقليدية قد تقدم، في حين أن المقرضين يحصلون على معدلات أعلى من العائد من بنك الادخار التقليدي.

مع منصات مثل بروسبير. كوم و نادي الإقراض، الذي يتطابق مع المقترضين والمستثمرين، يمكن أن تتراوح العائدات من 5 إلى 6٪ إلى 11٪، وهذا يتوقف على استعداد المقرض لقبول المخاطر. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الحد الأدنى للاستثمارات يمكن أن يكون منخفضا جدا، حيث لا يتجاوز مبلغ 25 دولارا لكل مذكرة قرض.

وبطبيعة الحال، توجد مخاطر افتراضية، ولكن هذه الشركات تفحص بدقة أي شخص يبحث عن رأس المال. ووفقا لشجرة الإقراض، ترفض الشركة 90٪ من جميع الطلبات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن منصات أكبر تقسيم القرض في عدة ملاحظات وتمديدها عبر محافظ العديد من المقرضين الآخرين من أجل الحد من المخاطر الافتراضية.(قراءة ذات صلة، انظر "الإقراض من نظير إلى نظير - تحديد مستقبل البنوك في جميع أنحاء العالم".)

أن تصبح شريكا تجاريا صامتا (الاستثمار الخاص)

ليس كل شخص منظم، ولكن أي شخص يرغب في بدء الأعمال التجارية لديها حاجة أساسية واحدة قبل أحلامهم يمكن أن يتحقق: رأس المال.

في حين أن صناديق الأسهم الخاصة قد تستثمر في شركات خاصة كبيرة، فإن المستثمرين الأفراد لديهم القدرة على استثمار رأس المال في الشركات الناشئة أو الأعمال القائمة التي تتطلب رأس المال. كمستثمر صغير، شخص لديه القدرة على أن تصبح شريكا صامتا في الأعمال التجارية. والشريك الصامت محدود في شراكة الشركة لتوفير التمويل للمنظمة. عادة، لا يشارك هؤلاء الشركاء في عمليات الشركة اليومية ولا يحضرون الاجتماعات. عادة، فإن الشريك الصامت (المعروف عادة باسم شريك محدود) سوف يقدم التوجيه للشركة عند الطلب، وتطوير الاتصالات لأغراض تنمية الأعمال التجارية، أو لتوفير الوساطة إذا ارتفع خلاف بين الشركاء الآخرين (لمزيد من المعلومات، وقراءة " ما هي التزامات شريك صامت؟ ").

يمنح رأس مال الشريك الصامت حقه في نسبة مئوية من ملكية العمل وأي تدفق دخل. وأخيرا، من خلال كونها مستثمرا صغيرا في الشركة، فإن هذه النسبة من الأعمال يمكن أن نقدر قيمة كبيرة إذا كانت الشركة تباع من أي وقت مضى.

الخلاصة

يسعى المستثمرون باستمرار للحصول على ألفا، وتوفر الأصول البديلة وسيلة فريدة لتوليد العوائد من خلال وسائل خارج الأسهم أو السندات التقليدية في السوق. هناك مجموعة واسعة من الفرص الاستثمارية في الفضاء البديل، بما في ذلك الأموال الخاصة التي قد توفر عوائد أعلى على المدى الطويل أو الأصول الفردية الفردية التي توفر تحوطا ضد التضخم وإمكانيات التقدير القوي. أنها توفر وسيلة لتنويع محفظة الفردية.