مشاركة الفيديو هتبس: // ووو. investopedia. كوم / الشروط / د / دود فرانك-المالية-التنظيمي للإصلاح مشروع القانون. أسب

ما هو 'دود فرانك إصلاح وول ستريت وقانون حماية المستهلك'

- 1>>

قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك هو جزء ضخم من تشريعات الإصلاح المالي التي أقرتها إدارة أوباما في عام 2010 كاستجابة للأزمة المالية لعام 2008. سميت برعاية سيناتور الولايات المتحدة وكريستوفر جود دود والممثل الأمريكي بارني فرانك، فإن أحكام القانون العديدة، التي تم توضيحها على نحو 300 صفحة، يجري تنفيذها على مدى عدة سنوات، وتهدف إلى تقليل المخاطر المختلفة في النظام المالي الأمريكي. وقد أنشأ هذا القانون عددا من الوكالات الحكومية الجديدة المكلفة بالإشراف على مختلف عناصر القانون، وتمديد مختلف جوانب النظام المصرفي. وتعهد الرئيس دونالد ترامب بإلغاء دود فرانك، وفي 8 يونيو، صوت مجلس النواب على الاستعاضة عنه بقانون الاختيار المالي، الذي سيعيد قطع كبيرة من دود فرانك. ومع ذلك، من غير المتوقع أن يمر مجلس الشيوخ بمجلس الشيوخ.

- <>>

• دود فرانك في الأخبار

• 

  ترامب أوردرز ريفيو أوف دود-فرانك، ريبيل أوف فيدوسياري رول (غس)

• 

  دود-فرانك:

• 

  أعلى منظم البنك يحث ترامب للحفاظ على دود فرانك (باك، جيم)

• 

  بافيت على دود فرانك، بنك الاحتياطي الفيدرالي والدين الوطني

- <>>

الهبوط "دود-فرانك قانون إصلاح وول ستريت وحماية المستهلك"

يراقب مجلس الرقابة على الاستقرار المالي وسلطة التصفية المنظمة الاستقرار المالي للشركات الكبرى التي قد يكون لفشلها أثر سلبي كبير على الاقتصاد (الشركات تعتبر "كبيرة جدا للفشل"). كما ينص على عمليات تصفية أو إعادة هيكلة من خلال صندوق التصفية المنظم، الذي يوفر الأموال للمساعدة في تفكيك الشركات المالية التي وضعت في الحراسة، ويمنع استخدام الضرائب الضريبية لدعم هذه الشركات. وللمجلس سلطة تفكيك المصارف التي تعتبر كبيرة جدا بحيث تشكل خطرا نظاميا؛ فإنه يمكن أيضا إجبارهم على زيادة احتياجاتهم الاحتياطية. وبالمثل، من المفترض أن يقوم مكتب التأمين الاتحادي الجديد بتحديد ومراقبة شركات التأمين التي تعتبر "أكبر من أن تفشل".

من المفترض أن يمنع مكتب حماية المستهلك المالية الإقراض المفرط للرهن العقاري (مما يعكس الشعور الواسع النطاق بأن الرهون العقارية كان السوق هو السبب الكامن وراء كارثة عام 2008) وجعل من السهل على المستهلكين فهم شروط الرهن العقاري قبل الانتهاء من الأوراق. ويمنع وسطاء الرهن العقاري من كسب عمولات أعلى لإقفال القروض ذات الرسوم الأعلى و / أو ارتفاع معدلات الفائدة، ويقول إن منشئي الرهن العقاري لا يستطيعون توجيه المقترضين المحتملين إلى القرض الذي سيؤدي إلى دفع أعلى للمصدر.

كما يحكم كف أنواع أخرى من الإقراض الاستهلاكي، بما في ذلك بطاقات الائتمان والخصم، ويعالج شكاوى المستهلكين. ويطلب من المقرضين، باستثناء مقرضي السيارات، الكشف عن المعلومات في شكل يسهل على المستهلكين قراءته وفهمه؛ مثال على ذلك هو المصطلحات المبسطة التي ستجدها على تطبيقات بطاقات الائتمان.

أحد العناصر الرئيسية في دود فرانك، قاعدة فولكر (الباب السادس من القانون)، يقيد الطرق التي يمكن أن تستثمرها البنوك، مما يحد من التداول المضاربي والقضاء على التداول الخاص. الفصل الفعال بين الوظائف الاستثمارية والتجارية للبنك، فإن قاعدة فولكر تقيد بشدة قدرة المؤسسة على توظيف المخاطر على تقنيات التداول والاستراتيجيات عند خدمة العملاء أيضا كمودع. ولا يسمح للبنوك بالمشاركة في صناديق التحوط أو شركات الأسهم الخاصة، حيث تعتبر هذه الأنواع من الأعمال محفوفة بالمخاطر. في محاولة للحد من تضارب المصالح المحتملة، لا يسمح للشركات المالية بالتداول دون وجود "جلد في اللعبة". ومن الواضح أن قاعدة فولكر هي العودة في اتجاه قانون غلاس-ستيغال لعام 1933 - وهو قانون أقر أولا بالأخطار الكامنة للكيانات المالية التي تقدم الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية في نفس الوقت.

ويتضمن القانون أيضا حكما لتنظيم المشتقات مثل مقايضات التخلف عن السداد التي تم تحميلها على نطاق واسع للمساهمة في الأزمة المالية لعام 2008. ولأن هذه المشتقات المالية الغريبة تم تداولها على العداد، فبدلا من التبادلات المركزية مثل المخزونات والسلع، كان الكثيرون غير مدركين لحجم سوقهم والخطر الذي يشكلونه على الاقتصاد الأكبر.

أقامت شركة دود فرانك التبادلات المركزية لتبادل المبادلات لتقليل احتمال عدم التزام الطرف المقابل، كما تطلبت الإفصاح بشكل أكبر عن تبادل المعلومات التجارية للجمهور لزيادة الشفافية في تلك الأسواق. وتنظم قاعدة فولكر أيضا استخدام الشركات المالية للمشتقات في محاولة لمنع المؤسسات "الكبيرة جدا من الفشل" من تحمل مخاطر كبيرة قد تعيث فسادا على الاقتصاد الأوسع.

كما أنشأت دود-فرانك مكتب التصنيف الائتماني سيك، حيث اتهمت وكالات التصنيف الائتماني بتقديم تصنيفات استثمارية مواتية بشكل مضلل أسهمت في الأزمة المالية. ويكلف المكتب بضمان قيام الوكالات بتحسين دقتها وتقديم تقييمات ائتمانية مجدية وموثوق بها للشركات والبلديات والكيانات الأخرى التي تقيمها.

إيدينغ ويستليبلورز

دود-فرانك عزز ووسع برنامج المبلغين عن المخالفات الذي أصدره قانون ساربانيس أوكسلي (سوكس). وعلى وجه التحديد، فإن القانون:

- وضع برنامج مكافأة إلزامية يمكن بموجبه للمبلغين أن يحصلوا من 10 إلى 30٪ من العائدات من تسوية التقاضي

- توسيع نطاق الموظف المغطى من خلال تضمين موظفي الشركة وكذلك الشركات التابعة لها والشركات التابعة لها

- تمديد قانون التقادم الذي يمكن للمبلغ المبلغ عنه رفع دعوى ضد صاحب العمل من 90 إلى 180 يوما بعد اكتشاف انتهاك

نقد دود فرانك

أنصار دود- ويعتقد فرانك أن هذا الفعل سيمنع اقتصادنا من مواجهة أزمة مثل أزمة عام 2008 وحماية المستهلكين من العديد من الانتهاكات التي ساهمت في تلك الأزمة.ولسوء احلظ، فاإن احلد من املخاطر التي تستطيع السركة املالية اتخاذها يف نفس الوقت يقلل من قدرتها على حتقيق الربح. ويعتقد المعتدون أن مشروع القانون قد يضر بالقدرة التنافسية للشركات الأمريكية مقارنة بنظرائهم الأجانب. على وجه الخصوص، فإن الحاجة إلى الحفاظ على الامتثال التنظيمي، فإنها تشعر، بلا مبرر أعباء البنوك المجتمعية والمؤسسات المالية الأصغر - على الرغم من أنها لم تلعب أي جزء في الركود.

كما يقول جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لشركة بلاكستون غروب لب (بكس)، الناشط كارل إيكان و جي بي مورغان تشيس & Co. (جيم)، أن كل مؤسسة على حدة هي بلا شك أكثر أمانا بسبب القيود الرأسمالية التي تفرضها دود فرانك، هذه القيود تجعل لسوق أكثر سيولة عموما. ويمكن أن يكون الافتقار إلى السيولة قويا بشكل خاص في سوق السندات، حيث لا تكون جميع الأوراق المالية علامة على السوق، كما أن العديد من السندات تفتقر إلى الإمداد المستمر للمشترين والبائعين.

إن احتياطي الاحتياطي الأعلى تحت بند دود فرانك يعني أن البنوك يجب أن تحتفظ بنسبة مئوية أعلى من أصولها نقدا، مما يقلل من القيمة التي يمكن أن تحتفظ بها في الأوراق المالية القابلة للتداول. والواقع أن ذلك يحد من دور سوق السندات الذي تضطلع به المصارف تقليديا. مع البنوك غير قادرة على لعب جزء من صانع السوق، والمشترين المحتملين لديهم صعوبة في العثور على مضادة البائعين، ولكن الأهم من ذلك، الباعة المحتملين سوف تجد أنه من الصعب العثور على المشترين مضادة.

يعتقد النقاد أن هذا العمل سيضر في نهاية المطاف بالنمو الاقتصادي. وإذا أثبت هذا النقد حقيقة، فإن هذا الفعل قد يؤثر على الأمريكيين في شكل زيادة البطالة وانخفاض الأجور وتباطؤ الزيادات في مستويات الثروة والمعيشة. وفي الوقت نفسه، سوف يكلف المال لتشغيل جميع هذه الوكالات الجديدة وإنفاذ كل هذه القواعد الجديدة - أكثر من 225 قواعد جديدة عبر ما مجموعه 11 وكالة اتحادية، على وجه الدقة - وأن الأموال سوف تأتي من دافعي الضرائب.