a:

الارتباط السلبي فيما يتعلق بالأسهم يعني أن اثنين من الأسهم الفردية لها علاقة إحصائية بحيث تتحرك عموما في اتجاهات متعاكسة في حركة السعر. على سبيل المثال، لنفترض أن السهم "أ" ينتهي بخمسة دولارات في نهاية يوم التداول، في حين أن سهم "ب" ينخفض ​​بمقدار 5 دولارات. وإذا كان هذا أمرا شائعا مع مرور الوقت، فمن المحتمل أن ترتبط الأرصدة سلبا.

الأسهم التي تتحرك عموما في نفس الاتجاه معا ترتبط ارتباطا إيجابيا. الارتباط هو مقياس إحصائي على مقياس من -1. 00 إلى +1. 00- -1. 00 يمثل ارتباطا سلبيا مثاليا، في حين أن +1. 00 يمثل ارتباطا إيجابيا مثاليا. لتحديد ما إذا كان هناك ارتباط سلبي بين اثنين من الأسهم، تشغيل الانحدار الخطي على أسعار الأسهم الفردية من خلال وجود سهم واحد بمثابة المتغير التابع والآخر كمتغير مستقل. ويشمل الناتج من الانحدار معامل الارتباط ويظهر كيف يتحرك السهمان فيما يتعلق ببعضهما البعض.

الارتباط السلبي هو مفهوم مهم في بناء المحافظ. وينبغي أن يسعى المستثمرون إلى إدراج بعض الأصول المترابطة سلبا للحماية من التقلبات في الحافظة الإجمالية. ويرتبط العديد من الأسهم ارتباطا إيجابيا مع بعضها البعض، وسوق الأسهم العام، والتي يمكن أن تجعل التنويع مع الأسهم فقط صعبة.

قد ينظر المستثمرون خارج سوق الأسهم للأصول التي ترتبط ارتباطا سلبيا. وقد يكون للسلع الأساسية احتمال كبير في وجود علاقة سلبية مع سوق الأسهم. ومع ذلك، فإن مقدار الارتباط بين أسعار السلع الأساسية وسوق الأسهم يتحول بمرور الوقت. وأحد جوانب درجة الترابط بين سوق الأسهم والسلع الأساسية هو التقلب.