a:

تعتبر الديون القصيرة الأجل جزءا من الخصوم المتداولة للشركة ويتم تضمينها في حساب رأس المال المتداول. ويجب سداد الديون القصيرة الأجل من قبل شركة في غضون سنة، وهي تقع تحت تعريف الخصوم المتداولة. وبما أن رأس المال العامل يحسب على أنه أصول متداولة للشركة أقل خصوم متداولة، فإن الدين قصير الأجل يقلل رأس المال العامل.

الدين قصير الأجل

AD:

عادة ما تستعير الديون القصيرة الأجل من قبل شركة لتمويل عملياتها الحالية، مثل شراء المواد الخام ودفع بائعيها والدفع المسبق لبعض النفقات. كما أن الشركة تقوم أحيانا بتحصيل كل ديونها قصيرة الأجل إلى جانب الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل، وكلاهما مدرج في الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية للشركة. وبالتالي، فإن أي إعادة تصنيف للديون طويلة الأجل إلى ديون قصيرة الأجل أو أي قروض للشركة تستحق خلال سنة يقلل رأس المال العامل.

-

اعتبارات الديون قصيرة الأجل

هناك حالات معينة عندما تتكبد الشركة ديون قصيرة الأجل عن طريق الاقتراض من الدائنين ولكن تسجل على الفور رصيد دينها قصير الأجل عند استحقاقها عن طريق أخذ الائتمان مرة أخرى على أساس قصير الأجل. في هذه الحالة، يجب على المستثمر تقييم ما إذا كان من المعقول افتراض أن الديون قصيرة الأجل للشركة سوف يتم ترحيلها مرة أخرى، وبالتالي، استبعاد هذا الرصيد من حسابات رأس المال العامل.

-

رأس المال العامل المعدل

في بعض الحالات، یرغب المستثمرون في النظر فقط في الأصول والالتزامات الحالیة المتعلقة بعملیات الشرکة ویستبعدون أي حسابات جاریة تتعلق بعملیات تمویل الشرکة، كديون قصيرة الأجل. وفي هذه الحالة، لا تؤثر الديون القصيرة الأجل على حسابات رأس المال العامل المعدل.