بالنسبة للمستثمرين، فإن مجرد التحقيق في التدفقات النقدية للشركة، والمبيعات، وأعباء الديون والإحصاءات الحيوية الأخرى قد لا يكون كافيا لفهم مستقبل الشركة ومستقبلها. التأثيرات الخارجية المختلفة لها تأثير كبير على المحافظ الخاصة بك يعود - حتى لو كانت الأمور تسير السباحة لمخزونك. يمكن للمؤشرات والقوى الاقتصادية المختلفة أن تؤثر، ومدى تأثيرها، على مستوى أداء محفظتك.

في حين أن درجة في الاقتصاد ليست ضرورية، فهم كيف أن هذه القياسات الاقتصادية المختلفة تؤثر عوائد الاستثمار هو درس حيوي للمستثمرين. إن معرفة هذه المفاهيم الأساسية يمكن أن تعني الفرق بين المكاسب الكبيرة أو خسارة المحفظة الضخمة.

- 1>>

الناتج المحلي الإجمالي
يستخدم عادة كمقياس عام للصحة الاقتصادية لأمة، الناتج المحلي الإجمالي، أو الناتج المحلي الإجمالي، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على عوائد الاستثمار الخاص. في الأساس، الناتج المحلي الإجمالي هو إجمالي قيمة الخدمات والسلع المنتجة في حدود بلد معين. وهذا يشمل جميع الاستهلاك الخاص والعام، والنفقات الحكومية، والاستثمارات والصادرات أقل الواردات التي تحدث داخل منطقة محددة.

كما تتوقعون، فإن قياس صحة الدولة الاقتصادية له تأثير كبير على عوائد سوق الأوراق المالية. إن أي تغير هام في الناتج المحلي الإجمالي - صعودا أو هبوطا - عادة ما يكون له تأثير كبير على اتجاه سوق الأسهم. فعىل سبيل املثال، عندما يكون االقتصاد سليما ومتناميا، من املتوقع أن تبلغ الرشكات عن عائدات ونمو أفضل. ومن الواضح أن هذه الأنواع من الأرباح المرتفعة يرجى المستثمرين من جميع المشارب وسوف يدفعهم إلى الأسهم. وفي الوقت نفسه، فإن انخفاض قياسات الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن يكون له تأثير معاكس على أسعار الأسهم مع بدء الأعمال التجارية تعاني.

ومن الأمثلة البارزة على ذلك خلال الركود الأخير. ومع تراجع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي والتعاقد عليه، تراجعت مؤشرات سوق الأسهم العريضة - مثل مؤشر سبدر 500 S & P - إلى أدنى مستوياته في العقد.

معدل البطالة / تقرير الوظائف
مؤشر آخر قوي جدا يؤثر على أسواق الأسهم هو معدل البطالة. ومثل الناتج المحلي الإجمالي، يوضح معدل العمالة تطور الاقتصاد وقوته. ويصدر تقرير الوظائف تقريرا شهريا عن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل ويشكل حوالي 80 في المائة من العمال الذين ينتجون إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة. وتستخدم الإحصائية لمساعدة صانعي السياسات والاقتصاديين الحكوميين في تحديد الحالة الراهنة للاقتصاد وفي التنبؤ بمستويات النشاط الاقتصادي في المستقبل.

يتبع المستثمرون هذا الرقم عن كثب أيضا. ويعتبر تقرير الوظائف ومعدلات البطالة من التدابير الحاسمة لصحة الاقتصاد عموما. وبشكل أساسي، فإن المزيد من الأشخاص الذين لديهم وظائف يساوي ارتفاع الناتج الاقتصادي، ومبيعات التجزئة، والمدخرات، وأرباح الشركات.وعلى هذا النحو، فإن المخزونات عموما ترتفع أو تنخفض مع تقارير التوظيف الجيدة أو السيئة، حيث يستثمر المستثمرون التغيرات المحتملة في هذه المناطق.

الأرقام القياسية لأسعار المستهلك / الإنتاج
يمكن أن تكون اليد الباردة للتضخم أيضا عائقا حقيقيا على عوائد المحفظة. ويقيس كل من الرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين تغيرات أسعار سلال السلع. ويشير مؤشر أسعار المستهلك إلى متوسط ​​التغير في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية عبر أكثر من 200 فئة مختلفة. وتتضمن البيانات أسعار المنازل والطاقة والمواد الغذائية والمواد الطبية التي يستخدمها الناس يوميا، في حين أن مؤشر أسعار المنتجين يتتبع متوسط ​​سعر أكثر من 10 آلاف سلعة ستستخدمها الشركات لتحويلها إلى سلع تامة الصنع.

بالنسبة للمستثمرين، يمكن لفترات ارتفاع معدلات التضخم في المستهلكين والمنتجين أن تفسر نفق الموت لأرباح الشركات. ارتفاع أسعار المستهلك للسلع الأساسية يمكن أن يعني أنه لن يكون هناك أي بقايا المال لشراء البنود التقديرية، مثل ستاربكس لاتس. وفي الوقت نفسه، فإن ارتفاع أرقام مؤشر أسعار المنتجين يمكن أن يمنع الشركة من توسيع أو توظيف المزيد من العمال، مع زيادة تكلفة إنتاج السلع. يمكن لسوق الأسهم أن ترتفع أو تنخفض بناء على الإشارات التي توفرها هذه المؤشرات.

مبيعات التجزئة
وأخيرا، حيث تمثل مبيعات التجزئة ما يصل إلى 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، فإن المقياس الشهري لثقة المستهلك وبيانات مبيعات التجزئة الفعلية أمر بالغ الأهمية. ويمكن لأي فترة من فترات الانقطاع الموسع في إنفاق التجزئة - وخاصة حول ارتفاع موسمي، مثل عيد الميلاد - أن تؤدي إلى تراجع الاقتصاد عن طريق خفض الإيرادات الضريبية للحكومة وإجبار الشركات على خفض عدد الرؤوس بسبب انخفاض الأرباح.

بالإضافة إلى ذلك، تقرير مبيعات التجزئة هو واحد من الوقت الأهم لأنه يوفر البيانات التي هي فقط بضعة أسابيع من العمر. وغالبا ما تعطي شركات التجزئة الفردية أرقام مبيعاتها الخاصة في نفس الوقت تقريبا في الشهر، كما أن التقارير الضعيفة من هذه الشركات يمكن أن تؤدي إلى عمليات بيع في جميع أنحاء الطيف حيث يخشى المستثمرون من انخفاض المخزون.

الخلاصة
هناك تأثير أكبر بكثير على الحيازات من المبيعات فقط، والأرباح وتدابير الديون. يمكن أن تؤثر التغيرات المختلفة في الاقتصاد على المحافظ أيضا. المستثمر الذكي يعرف أن يراقب جميع المؤشرات الاقتصادية وغيرها، والتي يمكن أن تشير إلى تغيير في الأسواق. والتدابير السابقة ليست سوى بعض البيانات الاقتصادية التي يمكن استخدامها للمساعدة في تشكيل صورة الاقتصاد الكلي للاقتصاد.