بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للرافعة المالية لسلة من الأسهم الكبيرة في مجمع صناديق التداول المتداولة (إتف)، فإن شركة ديريكسيون دايلي فينانسيال بول 3X إتف (نيزاركا: فاس فاسدركس دايلي Finl61 76 + 0 46٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يوفر التعرض الثلاثي لمؤشر راسل 1000 للخدمات المالية. يعمل الصندوق من خلال تتبع التغيرات اليومية في المؤشر وضرب التغيير بمقدار ثلاثة لتحديد سعر السهم كل يوم. على سبيل المثال، في الأيام التي يرتفع فيها مؤشر راسل 1000 للخدمات المالية بنسبة 5٪، يزداد سعر السهم بنسبة 15٪. ويعمل الصندوق في الاتجاه المعاكس على انخفاض الأسعار حيث تضاعف الخسائر بنسبة ثلاثة أيضا. وقد ثبت أن التعرض الثلاثي للقطاع المالي كان شائعا لدى المستثمرين، وهو ما تشهد عليه أصول الصندوق تحت الإدارة (أوم) البالغة 1 دولار. 21 مليارا.

في نهاية كل يوم، يتم إعادة توازن أسهم الصندوق لضمان التعرض الثلاثي في ​​يوم التداول التالي. وبمرور الوقت، تؤدي عملية إعادة التعيين اليومية إلى مضاعفة تميل إلى خفض مستوى الارتباط بين أسهم الصندوق ومؤشر التتبع. ولهذا السبب، يستخدم الصندوق في المقام الأول كمركبة تكتيكية قصيرة الأجل، بدلا من أن يكون استثمارا يحتفظ به. ومن عام 2012 حتى عام 2014، قدم الصندوق عوائد كبيرة. في عام 2015 والعام حتى تاريخه (يتد) اعتبارا من 4 أبريل 2016، سجل الصندوق خسائر طفيفة نسبيا. ويعرض الصندوق، ضمن عوائده السنوية، تقلبا شديدا وموسمية لكل من الزيادات والتراجع في أسعار الأسهم.

الأداء السنوي منذ عام 2012

في عام 2012، حقق الجمع بين الرافعة الثلاثية والبيتا أعلى نسبيا نتيجة للتعرض المركز للشركات المالية عائدا سنويا قدره 84٪. وتحسن الصندوق على هذا الأداء في عام 2013، بعائد قدره 125. 9٪ حيث شاركت الأسهم المالية في ارتفاع الأسهم العالمية مدفوعا بتخفيف السياسات النقدية في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان. وسعت شركة ديريكسيون ديلي فينانسيال بول 3X إتف خطتها الفائزة إلى عام 2014 بارتفاع قدره 40. 81٪. ومن عام 2012 إلى عام 2014، بلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق 83 في المائة.

- 3>>

بعد أن انتقلت بشكل جانبي للأشهر السبعة الأولى من عام 2015، بدأت الأسواق مرحلة التصحيح في أغسطس، حيث أثارت تقارير من الصين مخاوف من أن الركود العالمي قد يكون وشيكا. واسترد الصندوق من أدنى مستوى له في أغسطس، لكنه أنهى العام بانخفاض 8. 55٪. وبلغ متوسط ​​مكاسب الصندوق السنوية من عام 2012 حتى عام 2015 60٪.

أنماط التداول الموسمية

تتداول شركة ديريكسيون دايلي فينانسيال بول 3X مع أنماط موسمية لارتفاع الأسعار وتراجعها. وحققت مارس أعلى متوسط ​​مكاسب شهرية منذ عام 2012 مع عوائد إيجابية في أربع سنوات من خمس سنوات، ويبرز ذلك بربح 23 نقطة.3٪ في عام 2016. على مدى السنوات الخمس الماضية، مارس متوسط ​​العائد من 11. 96٪. وقد سجلت أكتوبر عائدا إيجابيا كل عام منذ عام 2012، حيث حققت ثلاثة مكاسب متتالية من رقمين من عام 2013 حتى عام 2015. ويبلغ متوسط ​​عائد الصندوق لمدة أربع سنوات 11.7٪. وقد سجلت فبراير مكاسب في أربع سنوات من خمس سنوات لمتوسط ​​العائد الشهري بنسبة 7. 38٪

منذ يناير 2014، كان شهر يناير أسوأ شهر للصندوق، مع عوائد سلبية لمدة ثلاث سنوات متتالية، بما في ذلك فقدان 24. 4 ٪ في عام 2016، وھو أکبر تراجع لھذه الصنادیق منذ شھر سبتمبر / أیلول 2011، وھو أکبر تراجع لھ منذ شھر سبتمبر .2011 کانت الخسائر في القطاع المالي في ذلك الشھر ترجع إلی حد کبیر إلی المخاوف بشأن القروض المقدمة إلی شرکات الطاقة والسلع، حیث أن الأسعار في تلك القطاعات بلغت عدة سنوات أدنى مستوياته. وكان متوسط ​​الانخفاض لشهر يناير على مدى السنوات الثلاث الماضية 16٪. مع انخفاض متوسط ​​قدره 3. 62٪ على مدى أربع سنوات، أغسطس هو ثاني بعيد للتراجع الشهري.

الخلاصة

تتداول شركة ديريكسيون دايلي فينانسيال بول 3X بشكل كبير في الأسواق الصاعدة والهبوطية، ولكنها حققت عائدات إيجابية في المتوسط ​​منذ عام 2012. وفي عامي 2012 و 2013، بلغ العائد المتوسط ​​للصندوق 105. 38٪ في السنة وحققت مكاسب في 19 من 24 شهرا. وبدءا من عام 2014، بدأ يناير / كانون الثاني في السنوات الثلاث المقبلة بفقدان متوسط ​​قدره 16٪، تليها مكاسب في فبراير ومارس بمعدل 9٪. وفي عام 2014، تمكن الصندوق من التغلب على بدايته السلبية للإبلاغ عن مكاسب طوال العام. غير أن الصندوق لم يستطع أن ينتعش من بدايته السلبية في عام 2015 وأنهى السنة في المنطقة السلبية.