تم تأسيس صندوق الإخلاص ماجلان ("فماجكس") في 2 مايو 1963، وقد حقق معدل عائد سنوي قدره (94٪) منذ إنشائه. ذي $ 15. تم استثمار 2 مليار صندوق نمو كبير وصناديق قيمة في 152 حيازة كما في 31 ديسمبر 2015. وكانت أعلى أربعة مخصصات القطاع تكنولوجيا المعلومات مع 24. 42٪، المالية مع 17٪ 37، المستهلك التقديرية مع 15. 01٪ و الصناعات مع 10. 90٪. وتتشابه مخصصات القطاع مع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 (S & P 500). وكان أبرز التباينات هو زيادة الوزن الزائد بنسبة 4٪ في تكنولوجيا المعلومات، و 1. 8٪ زيادة الوزن في البيانات المالية، و 2.8٪ زيادة الوزن في القطاع الاستهلاكي للمستهلك، مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وكان قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية ناقصا بنسبة 3. 45 ٪ مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وعلاوة على ذلك، لم يكن للصندوق أي وزن في قطاع المرافق أو قطاع الاتصالات. ويشير الارتفاع الزائد في القطاعات الثلاثة الأولى إلى شهية أكثر قوة للنمو واستراتيجية المخاطر.

- 1>>

مزيج المحفظة

يمكن ملاحظة زيادة الوزن في القطاعين العلويين من تكنولوجيا المعلومات والمالية من خلال مزيج من أعلى خمس حيازات محفظة. أعلى خمسة حيازات بالوزن هي شركة فاسيبوك. الفئة A أسهم (نسداق: فب فبفاسيبوك إنك .19 + 28٪ 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 3. 66٪. (نسداق: آبل، Inc.) (نسداق: آبل آابلابل إنك 174. 50 + 1. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 2. 79٪ شركة جنرال إلكتريك (رمزها في بورصة نيويورك: غي > جيجينرال إليكتريك CO20 15 + 0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 2. 72٪، بيركشاير هاثاواي، Inc. الفئة ب سهم (رمزها في بورصة نيويورك: برك-B) مع 2. 58٪ و شركة الأبجدية فئة A سهم (نسداق: غوغل غوغلفابيت Inc1، 047. 12-0 27٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 2. 49٪ من إجمالي الأصول . وتميل المحفظة إلى أن تتفوق على المعايير المعيارية خلال الأسواق المتصاعدة، ولكنها تميل أيضا إلى تجربة عمليات سحب أعمق خلال الأسواق المتدهورة. - 2>>

اتجاهات الأداء الموسمية الخمسية

أداء صندوق ماجيلان فيديليتي أفضل أداء في شهر أكتوبر، بمتوسط ​​ربح شهري قدره 5 سنوات (مام). 4. 88 ٪. ويعتبر أسوأ أداء شهر ديسمبر، مع انخفاض متوسط ​​موم لمدة خمس سنوات سلبية 3. 52٪. هذا يرتبط مع S & P 500 الاتجاهات الموسمية كذلك. أما الفترات الشهرية المتتالية األفضل أداء فهي أكتوبر / تشرين األول حتى نوفمبر / تشرين الثاني، مع تحقيق مكاسب تراكمية قدرها 5 في المائة في المتوسط ​​بمعدل شهري قدره 5 في المائة، يليه شباط / فبراير إلى نيسان / أبريل، مع زيادة تراكمية قدرها 4 في المائة. وأسوأ فترات شهرية متتالية أداء هي مايو حتى يونيو، وهو ما يمثل متوسطا سلبيا 3. 38٪ تراجعا تراكمي لأداء مام، تليها أغسطس حتى سبتمبر، مع انخفاض متوسط ​​مام تراكمي لمدة 5 سنوات من 3.62٪. الفترة من كانون الأول / ديسمبر إلى كانون الثاني / يناير لديها خمس سنوات مام الأداء التراكمي السلبي 3. 56٪.

يمكن أن تعزى قوة الفترة من فبراير إلى أبريل إلى تحسن معنويات السوق مع صدور تقارير أرباح الربع الرابع ونهاية السنة قرب نهاية يناير. تقدم الشركات عموما توجيهات مستقبلية في العام الجديد خلال هذه الأرباح. وظلت مظاهرات سانتا كلوز ومظاهرة يناير / كانون الثاني التي شهدت تقليديا في الفترة من كانون الأول / ديسمبر إلى كانون الثاني / يناير غائبة على مدى السنوات الثلاث الماضية. ومع ذلك، فإن الفترة القوية بشكل ملحوظ بين تشرين الأول / أكتوبر وتشرين الثاني / نوفمبر لا تقترح فقط وجود التجمعات، بل إنها تحدث بالفعل قبل شهرين، حيث تتنافس الأموال للحصول على قفزة على التجمعات المتوقعة.

اعتبارات الاستثمار الموسمية

المستثمرون الذين يفكرون في صندوق الإخلاص ماجلان قد يرغبون في الاستثمار في أوائل فبراير حتى نهاية أبريل من أجل الاستفادة من متوسط ​​الفائدة المتراكمة ل مام خلال خمس سنوات بنسبة 4. 88٪. أما متوسط ​​الربح المتراكم ل مام خلال تلك الفترة فقد بلغ 10 سنوات أعلى من ذلك، عند 6٪. وعلى الرغم من أن الفترة من تشرين الأول / أكتوبر إلى تشرين الثاني / نوفمبر حققت ارتفاعا تراكمي أعلى في السنوات الخمس الماضية بنسبة 6 في المائة، إلا أن هذا الاتجاه لم يتحقق إلا في السنوات الثلاث السابقة. ويختفي هذا الاتجاه الأخير نسبيا عند توسيع النطاق التاريخي إلى متوسط ​​10 سنوات، حيث أن مكاسب الأداء منخفضة 0. 9٪. المستثمرون الذين لا يهتمون بتوقيت السوق يمكن أن يحجب بعض عمليات السحب عن طريق تجنب الاستثمار خلال فترات الشهرين من شهر مايو / يونيو إلى يوليو / تموز و / أو ديسمبر / كانون الثاني / يناير، حيث يغرق الصندوق بمعدل 3٪ خلال أي من تلك الفترات.