يستثمر صندوق فديليتي للأسعار المنخفضة ("فلبسكس") ما لا يقل عن 80٪ من أصوله إلى أسهم متوسطة ومتوسطة الحجم تتداول تحت 35 دولارا للسهم الواحد وقت الشراء لفترة طويلة النمو. ويأخذ الصندوق مناصب في شركات يقل قيمتها عن قيمتها نتيجة محفزات سلبية على المدى القريب، ولكنها تحافظ على فرص واعدة طويلة الأجل. تم تشكيل الصندوق في 27 ديسمبر 1989، ومنذ إنشائها، فقد ولدت متوسط ​​العائد السنوي هو 13. 58٪. وبلغت قيمة الصندوق 66 في المائة، واستثمر 57 في المائة في الولايات المتحدة، و 49 في المائة في أوروبا، و 7 في المائة في اليابان، و 93 في المائة في الأسواق الناشئة، و 20 في المائة في كندا، و 1. 53 في المائة في آسيا والمحيط الهادئ الأسواق خارج اليابان اعتبارا من 29 فبراير 2016. طبيعة الصندوق هو الاستثمار في الأسهم التي تم ضربها والانتظار بصبر لاسترداد الأسعار على المدى الطويل أفق، مما أدى إلى انخفاض معدل استثنائية 9٪ معدل دوران.

- 1>>

تكوين الصندوق

القطاعات الأربعة الأولى في المحفظة هي المستهلك التقديرية مع 27. 50٪، تكنولوجيا المعلومات مع 16. 99٪، والرعاية الصحية مع 11. 91٪ والمالية مع 11. 30٪. $ 39. تم استثمار 5 مليارات صندوق في 867 حيازة اعتبارا من 31 مارس 2015. وكان أداء السنة حتى تاريخه سلبيا 3. 72٪ مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) بنسبة 1.75٪ اعتبارا من 6 أبريل 2016. يميل الصندوق إلى تتبع مؤشر راسل 2000 القياسي. وأهم فرق في ترجيح القطاع هو زيادة الوزن المخصص من قبل المستهلك بنسبة 13٪ إضافية، ويقابلها نقص الوزن في المخصصات المالية بنسبة سلبية 14٪. ويضيف هذا التفاضل مزيدا من التقلب إلى المحفظة.

عانى الصندوق من إنفاق استهلاكي ضعيف بشكل استثنائي مع ضعف مبيعات أجهزة الكمبيوتر حيث تم معاقبة اثنين من أكبر حيازاته في عام 2015. أسهم شركة بيست بوي (نيس: ببي بيبيست بوي كو Inc56. 75-0٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) سقطت سلبية 18٪، وصانع القرص الصلب سيجيت تيشنولوغي (رمزها في بورصة نيويورك: ستكس ستكسياغيت تيشنولوغي PLC36. 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) انهارت سلبية 41. 49٪ في 2015. الأداء الموسمية

يشير الأداء التاريخي لخمسة أعوام إلى أن شهر سبتمبر هو أسوأ شهر للأداء، حيث يفقد الصندوق ما متوسطه 6٪ على أساس شهري. وبما أن حيازة القطاع الأعلى هي تقدير استهلاكي، فإن ضعف موسم العودة إلى المدرسة هو عامل رئيسي يؤدي إلى عجز الأداء. أفضل شهر أداء هو أكتوبر، عندما يكسب الصندوق في المتوسط ​​4. 06٪. تبدأ أشهر أداء متتالية في شهر فبراير بمتوسط ​​ربح لمدة خمس سنوات قدره 3. 28٪ مام، تليها مارس بمتوسط ​​ربح قدره 2. 08٪ وأبريل مع مكاسب قدرها 1.44٪ مام. ويمكن أن يعزى ذلك إلى تقارير أرباح الربع الرابع ونهاية السنة الصاعدة، التي تصدر في منتصف يناير / كانون الثاني حتى مارس / آذار.ويعود هذا الزخم الإيجابي خلال شهر أبريل حيث يولد الصندوق أرباحا تراكمية بنسبة 6٪ خلال فترة الثلاثة أشهر من فبراير وحتى نهاية أبريل. يميل الأداء إلى التراجع من مايو إلى أغسطس قبل أن يغوص في سبتمبر، وهو أسوأ أداء من السنة. وMOM التاريخي لمدة خمس سنوات يكتسب متوسط ​​4. 26٪، تليها نوفمبر تشرين الثاني مع 1. 12٪ قبل الضريبة الخسارة بيع يأخذ الأداء بمتوسط ​​معدله 0. 94٪ في ديسمبر كانون الاول وهبوطا 0. 6٪ في يناير كانون الثاني.

الاستثمار أفضل وأسوأ الأوقات

المستثمرين للمخاطر متسامح تدرس في صندوق الأسهم بأسعار منخفضة الدقة سوف تجد أنه من الحكمة شراء في فبراير للمشاركة في متوسط ​​الزيادة 6. 31٪ لمدة خمس سنوات حتى نهاية من ابريل. وكان هذا الاتجاه الموسمي القوي متسقا خلال العقد الماضي، حيث بلغ متوسط ​​مكاسبه التاريخية 10 سنوات بنسبة 7٪ خلال نفس فترة الثلاثة أشهر. يجب على المستثمرين أن نكون حذرين من الاستثمار خلال شهر العودة إلى المدرسة من سبتمبر، حيث أن الصندوق قد بلغ متوسط ​​سلبي MOM 6. 2٪ في السنوات الخمس الماضية تعود إلى عام 2011. ومن المثير للاهتمام، وصندوق ثم كرة مرتدة من أسوأ شهر ل أفضل شهر. لديها متوسط ​​خمس سنوات 5. 25٪ متوسط ​​التراكمي مام كسب من أكتوبر حتى نوفمبر تشرين الثاني. في حين أن توقيت السوق غير مستحسن، يظهر التاريخ لمدة خمس سنوات أن تجنب سبتمبر وحده يمكن تعويض متوسط ​​سلبي 6. 2٪ في السحب مام.