ستؤدي القاعدة الجديدة التي أنشأتها وزارة العمل إلى رفع مستوى جميع المستشارين الماليين الذين يقدمون المشورة لخطط التقاعد وحساباتهم بأي صفة إلى وضع الأمانة، مما يعني أنهم يجب أن تضع دون قيد أو شرط المصالح الفضلى للعميل قبل تلقاء نفسها والكشف عن أي وجميع تضارب المصالح المحتملة للعملاء أيضا. ومع ذلك، فإن القاعدة تتضمن أيضا حكما للتجديد يعطي المستشارين إعفاء من متطلباته لجميع خطط التقاعد واستثمارات الحسابات الموجودة قبل وضع القاعدة في صيغتها النهائية وتنفيذها في 10 أبريل من العام المقبل.

ولكن بعض الهيئات التنظيمية تحذر من أن المستشارين الذين يغيرون الشركات بعد هذا التاريخ معرضون لخسارة هذا الإعفاء في حساباتهم الجارية. قد يكون لسلك الرحلة المحتمل تأثير سلبي على الصناعة حيث قد يصبح المستشارون أقل استعدادا للانتقال من شركة إلى أخرى. (لمزيد من القراءة، راجع: جعل القاعدة الائتمانية الجديدة واضحة للعملاء. )

حكم الإعفاء

تسمح قاعدة دول الجديدة للمستشارين بتخطي متطلبات الإعفاء من أفضل الفوائد التي ستطبق على التوصية بالمنتجات في خطط التقاعد والحسابات مقابل رسم أو عمولة إذا كانت تفعل ذلك قبل 10 أبريل الموعد النهائي. ومع ذلك، فإن الإعفاء يأتي مع مجموعة القواعد الخاصة به. سوف يطلب من المستشارين الذين يتلقون أتعابا إضافية لتقديم المشورة أو تقديم توصيات المنتج في الحسابات المعزولة الالتزام بمتطلبات بيس إذا كانت تفعل ذلك بعد 10 أبريل 2017.

وغني عن البيان أن فقدان حكم الجد في القاعدة قد يصبح عقبة رئيسية أمام المستشارين الراغبين في تحويل الشركات. مارسيا واغنر، مديرة مجموعة القانون في فاغنر، قالت أخبار الاستثمار في مقابلة: "سيكون حقا منطقة رمادية إذا كان سيتم فقدان الجد. ولكن من الذي يريد أن يأخذ هذا الخطر؟ وأعتقد أن الناس قد يضربون عن غير قصد جدهم إذا قدموا حتى النصائح أو المعلومات الأكثر حميدة. فمن السهل جدا أن الفوضى. إذا كنت تريد الذهاب لمس الحساب أو التعامل مع العميل حقا على الإطلاق، وسوف يكون من الصعب، على ما أعتقد، مع مرور الوقت، لعدم ضربة الجد. <لمزيد من المعلومات، انظر: كيف يمكن للمستشارين أن يخططوا للتغييرات في القواعد الائتمانية. )

في الواقع، يمكن للمستشارين الذين ينتقلون من شركة إلى أخرى أن يتصوروا أن المهمة المتمثلة في الامتثال لأفضل مصلحة متطلبات الإعفاء من العقد لكامل كتاب الأعمال الحالي، أو على الأقل جزء منه أنها تجلب معهم إلى الشركة الجديدة. بروس أشتون، شريك في درينكر، بيدل وريث، أدلى ببيان مماثل ل أخبار الاستثمار. وقال: "أعتقد أنك ربما ستفقد العظمة في هذه الحالة."

المسألة المطروحة هي أن كل عميل يجب أن يدخل في اتفاق حساب جديد، وهو ما يعادل العميل إما تجديد أو توسيع نطاق اتفاقاتها الحالية في نظر القاعدة. وهذا من شأنه أن يؤدي بعد ذلك إلى تفعيل متطلبات القاعدة الجديدة لجميع الإجراءات اللاحقة المتخذة مع العميل. كمية الأوراق التي المستشارين الذين ينتقلون من شركة إلى أخرى يمكن أن تواجه مع قد تكون مذهلة. وهذا بدوره قد يجعل من الصعب على الشركات تعيين مستشارين مع الكتب التجارية القائمة، والمسؤولية الشركات قد تزيد بشكل كبير، لأن الكثير من المسؤولية عن الامتثال لهذه القاعدة سوف تقع على أكتاف الشركة الذي يتحرك المستشار .

الخلاصة

قاعدة التعبيد نفسها لديها العديد من المناطق الرمادية التي قد تحتاج إلى استكشاف قبل أن المستشارين يمكن أن تعرف حقا كيفية تجنب تجاوز حدودها. وقد لا تسمح بعض الشركات حتى لمستشاريها باستخدام هذه القاعدة كوسيلة للحد من المسؤولية المحتملة. ولكن المستشارين الذين يخططون للانتقال من شركتهم الحالية تحتاج إلى أن تكون على بينة من أسلاك الرحلة المحتملة التي قد يعبرون من أجل تحقيق هدفهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: القاعدة الائتمانية للائتمان: ما المستشارين، يجب أن يعرف العملاء .