كانت الصيغة النهائية للقواعد الائتمانية لقسم العمل مواتية للمستشارين الماليين الذين ينصحون بالرعاة 401 ك () ككل أو جزء من ممارستهم. وخففت الصيغة النهائية بعض القيود التي كانت موجودة في مسودات سابقة في مجالات الانتقال من 401 (ك) إلى إيرا، والقيود المفروضة على المستشارين الذين ينصحون بخطط 401 (ك) الأصغر وغيرها من المجالات.

مشكلات التمرير

- 1>>

كان من شأن القواعد المقترحة أن تطلب من مستشار مالي البحث عن رصيد المشترك 401 (ك) في حساب الاستجابة العاجلة بموجب ترتيب قائم على الرسوم مع رسوم مستوى (إما رسم ثابت أو واحد بناء على النسبة المئوية للأصول) لاستكمال نموذج إفصاح عميل الإعفاء من أفضل الفوائد (بيس)، إذا كانت الرسوم بموجب حساب الاستجابة العاجلة أعلى. إن تقديم هذا النوع من النصائح للعمالء األفراد غالبا ما يكون أكثر تكلفة من حيث أنه يتطلب المزيد من التفاعل المباشر، وغالبا ما يكون جزءا من العمل مع العميل على التخطيط المالي العام واستراتيجية االستثمار. (لمزيد من المعلومات، راجع: نظرة أولى على القاعدة الائتمانية النهائية .

AD:

ليس من غير المألوف بالنسبة للمستشار المالي الذي يعمل كمستشار لخطة 401 (ك) لتقديم المشورة والتوجيه والتعليم للمشاركين في الخطة. قد يكون من الطبيعي أن يرغب هؤلاء المشاركون في العمل مع مستشاريهم عندما يغادرون صاحب عملهم ويتعين عليهم اتخاذ قرار بشأن ما يجب القيام به مع أموالهم 401 (k). المستشارين الماليين الذين يتطلعون للقيام بتمديد إلى حساب الاستجابة العاجلة حيث المنتجات المطلوبة، بما في ذلك المعاشات التقاعدية، والمشاركة لا تزال هناك حاجة لاستكمال الكشف بيس.

AD:

وقد أكد المعلقون على الصناعة أن رسوم مستوى الإعفاء من الرسوم على المستوى ضخمة للمستشارين الماليين والفوز للمستشارين فقط للرسوم ومستشاري الاستثمار المسجلين (رياس). هذه القواعد لا تلغي الحاجة إلى المستشار المالي لتوثيق سبب هذا التمديد في المصلحة الفضلى للعميل، وخاصة إذا كان التمديد يؤدي إلى ارتفاع الرسوم للعميل. والمستشارون الماليون سيكونون من الحكمة توثيق عملية التفكير الخاصة بهم ولماذا يدافعون عن مسار العمل هذا.

إن المسألة الكاملة لمسؤولية المستشار المالي وما تعنيه القواعد الائتمانية من حيث دعوى العميل المحتمل ضد مستشار مالي غير معروفة في هذه المرحلة. لا تختلف كثيرا عن هذه القواعد، فقد كانت دائما فكرة جيدة للمستشارين الماليين لتوثيق الأسباب الكامنة وراء أي نصيحة تقدم للعملاء. قاعدة الائتمان: كيف ولماذا الاستعانة بمصادر خارجية للمخاطر الخاصة بك )

تقديم المشورة الصغيرة 401 (ك) خطط

القواعد المقترحة كان من شأنه أن يمنع السماسرة من العمل مع 401 الصغيرة (ك)، التي تعرف بأنها خطط تضم 100 مشارك أو أقل. وبموجب القواعد المقترحة، لم يكن هناك أي شرط لاستخدام نموذج الكشف عن نظام التعويضات في الأجور مقابل التعويضات المتغيرة مثل رسوم 12b-1 التي تعتبر شكلا شائعا من تعويضات المستشار في سوق الخطة الصغيرة.وتتضمن النسخة النهائية حكما يمكن فيه استخدام الكشف عن نظام الدفع مقابل الخدمة (بيس) للكشف عن التعويض المتغير على الخطط الأصغر حجما.

هذا التغيير في القواعد ليس "مجانية" للوسطاء والمستشارين الذين يتلقون تعويضا متغيرا من خطط المساهمة المحددة الأصغر. وتنفذ مسألة المعاملات المحظورة بموجب القواعد النهائية. إن التصريح الذي يسمح بالكشف عن هذا التعويض المتغير يسري فقط على الخطط التي تضم 100 مشارك أو أقل. ويتعين على المستشارين وضع خطط 401 (ك) الأصغر لضمان ألا يتجاوز عدد المشاركين 100. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغييرات القواعد الائتمانية. )

الالتزام قد تؤدي المعاملة المحظورة إلى عقوبة شديدة. ويمكن أن تتراوح هذه النسبة ما يصل إلى 135٪ من أصول الخطة المشاركة في المعاملة بالإضافة إلى أي فائدة قد تتراكم. وقال المحامي مارشيا واغنر: "هذه معاملة محظورة مقطوعة وجافة، وليست حقائق وقضايا يمكن أن تجادل بها". أخبار الاستثمار .

التعليم

كان من شأن القواعد المقترحة أن تحظر على المستشارين الماليين توفير التعليم لتخطيط المشاركين من تحديد أن الأموال الخاصة ضمن قائمة الاستثمارات في الخطة سوف تتناسب مع تخصيص الأصول لمحفظة نموذجية. ليس من غير المألوف التحدث إلى المشاركين حول المخصصات التي قد تشكل محفظة عدوانية أو محافظة، على سبيل المثال. وبموجب القواعد النهائية يمكن للمستشارين تقديم هذا النوع من التعليم، ويمكنهم استخدام أمثلة على استثمارات الخطة التي تناسب هذه الأنواع من المحافظ. قاعدة الائتمان الائتماني: رياس انظر التأثير السلبي )

وهذا يسمح للمستشارين الذين يرغبون في تقديم الخدمات التعليمية للخطط التي يعملون كمستشارين للقيام بذلك مع خوف أقل من القول الشيء الخطأ. ومع ذلك، يجب على المستشارين الحرص على عدم تحديد أموال فردية في أمثلةهم إذا كان لديهم حافز نقدي للقيام بذلك.

الخلاصة

توفر الصيغة النهائية للقواعد الائتمانية للوزارة بعض الانتصاف للمستشارين الماليين الذين يخدمون خطط 401 (ك) مقابل ما ورد في المسودات السابقة للقواعد. والمفتاح هنا هو الإعفاء من التعويض من المستوى إلى المستوى عند التوصية بالانتقال من خطة حيث يمكن أن تكون بمثابة مستشار لحساب الاستجابة العاجلة. ويتعين على المستشارين الماليين للخطط الأصغر حجما الذين يقبلون التعويض المتغير بموجب الإفصاح الصادر عن مكتب خدمات الرقابة الداخلية أن يكونوا حذرين من أنهم لا يرتكبون معاملة محظورة إذا زاد عدد المشاركين إلى 100. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيف سيك و دول فيدوسياري المعايير قد تختلف .