مشاركة الفيديو هتبس: // ووو. investopedia. كوم / الشروط / و / التمويل. أسب

ما هو 'التمويل'

يصف التمويل إدارة وإنشاء ودراسة الأموال والمصارف والائتمان والاستثمارات والأصول والخصوم التي تشكل النظم المالية، فضلا عن دراسة تلك الأدوات المالية. بعض الناس يفضلون تقسيم التمويل إلى ثلاث فئات متميزة: المالية العامة، تمويل الشركات والتمويل الشخصي. وهناك أيضا مجال ناشئ مؤخرا للتمويل الاجتماعي. بالإضافة إلى ذلك، فإن دراسة التمويل السلوكي تهدف إلى معرفة المزيد عن الجانب "البشري" من العلوم التي يعتبرها معظم أن تكون رياضية للغاية.

- <>

انخفاض "التمويل"

يشمل التمويل العام الأنظمة الضريبية والنفقات الحكومية وإجراءات الميزانية وسياسة وأدوات الاستقرار وقضايا الديون وغيرها من المخاوف الحكومية. يشمل تمويل الشركات إدارة الموجودات والمطلوبات واإليرادات والديون لألعمال. يحدد التمويل الشخصي جميع القرارات والأنشطة المالية للفرد أو الأسرة، بما في ذلك الميزانية والتأمين والتخطيط للرهن العقاري والادخار والتخطيط للتقاعد.

- 3>>

المالية العامة

الحكومة الاتحادية تساعد على منع فشل السوق من خلال الإشراف على تخصيص الموارد، وتوزيع الدخل وتحقيق الاستقرار في الاقتصاد. ويتم تأمين التمويل المنتظم لهذه البرامج في الغالب من خلال الضرائب. كما أن الاقتراض من البنوك وشركات التأمين والحكومات الأخرى وكسب أرباح من شركاتها يساعد أيضا في تمويل الحكومة الاتحادية. كما تتلقى حكومات الولايات والحكومات المحلية منح ومساعدات من الحكومة الاتحادية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن رسوم المستعملين من الموانئ وخدمات المطارات والمرافق الأخرى؛ الغرامات الناجمة عن كسر القوانين؛ الإيرادات من التراخيص والرسوم، مثل القيادة؛ ومبيعات الأوراق المالية والسندات الحكومية هي أيضا مصادر التمويل العام.

تمويل الشركات

الشركات تحصل على التمويل من خلال مجموعة متنوعة من الوسائل، بدءا من الاستثمارات في الأسهم إلى ترتيبات الائتمان. قد تقوم الشركة بإخراج قرض من أحد البنوك، أو ترتيب خط ائتمان. إن الحصول على الديون وإدارتها بشكل صحيح يمكن أن يساعد الشركة على التوسع وبالتالي تصبح أكثر ربحية.

الشركات الناشئة قد تتلقى رأس المال من المستثمرين الملاك أو رأس المال المغامر مقابل نسبة من الملكية. إذا كانت الشركة تزدهر وتقرر أن تذهب للجمهور، فإنه سيتم إصدار أسهم في البورصة. هذه الاكتتاب العام الأولي (إيبو) تجلب تدفق كبير من النقد إلى شركة. ويجوز للشركات القائمة بيع أسهم إضافية أو إصدار سندات الشركات لجمع الأموال. ويجوز للشركات أن تشتري أسهما مدفوعة للأرباح أو سندات زائدة أو شهادات إيداع مصرفية تحمل فوائد؛ بل إنها قد تشتري شركات أخرى في محاولة لزيادة الإيرادات.

على سبيل المثال، في يوليو 2016، ذكرت شركة نشر الصحف غانيت صافي الدخل للربع الثاني من 12 $. 3 ملايين، بانخفاض 77٪ من 53 $. 3 مليون خلال الربع نفسه من عام 2015. ومع ذلك، وبسبب الاستحواذ على مجموعة نورث جيرسي الإعلامية ومجموعة جورنال ميديا ​​في عام 2015، ذكرت غانيت زيادة كبيرة في أعداد التداول في عام 2016، مما أدى إلى زيادة بنسبة 3٪ في إجمالي الإيرادات إلى 748 $. 8 مليون للربع الثاني.

التمويل الشخصي

ينطوي التخطيط المالي الشخصي عموما على تحليل الوضع المالي الحالي للفرد أو الأسرة، والتنبؤ بالاحتياجات قصيرة الأجل وطويلة الأجل وتنفيذ خطة لتلبية تلك الاحتياجات ضمن القيود المالية الفردية. التمويل الشخصي هو نشاط شخصي جدا يعتمد إلى حد كبير على دخل الفرد، ومتطلبات المعيشة والأهداف الفردية والرغبات.

تشمل مسائل التمويل الشخصي، على سبيل المثال لا الحصر، شراء المنتجات المالية لأسباب شخصية، مثل بطاقات الائتمان والحياة والصحة والتأمين على المنزل والرهون العقارية ومنتجات التقاعد. وتعتبر الخدمات المصرفية الشخصية أيضا جزءا من التمويل الشخصي، بما في ذلك حسابات التدقيق والحسابات، بالإضافة إلى خطط الاستجابة العاجلة وخطط 401 (ك).

من أهم جوانب التمويل الشخصي:

• تقييم وضعك المالي الحالي: التدفق النقدي المتوقع، التوفير الحالي، الخ
• شراء التأمين لحماية نفسك من المخاطر والتأكد من وضعك المادي آمن < حساب وإيداع الضرائب
• الادخار والاستثمارات
• التخطيط للتقاعد
• كمجال متخصص، التمويل الشخصي هو تطور حديث نسبيا، على الرغم من أن أشكاله قد تم تدريسها في الجامعات والمدارس "الاقتصاد المنزلي" أو "اقتصاد المستهلك" منذ أوائل القرن 20th. وقد تجاهل الاقتصاديون الذكور الحقل في البداية، حيث يبدو أن "الاقتصاد المنزلي" هو اختصاص ربات البيوت. ومع ذلك، أكد الاقتصاديون مؤخرا مرارا وتكرارا على نطاق واسع التعليم في مسائل التمويل الشخصي باعتبارها جزءا لا يتجزأ من الأداء الكلي للاقتصاد الوطني العام.

التمويل الاجتماعي

يشير التمويل الاجتماعي عادة إلى الاستثمارات التي تتم في المؤسسات الاجتماعية بما في ذلك المنظمات الخيرية وبعض التعاونيات. وبدلا من التبرع الصريح، تأخذ هذه الاستثمارات شكل حقوق الملكية أو تمويل الديون، حيث يسعى المستثمر إلى الحصول على مكافأة مالية وكسب اجتماعي.

ويمكن أن تشمل الأشكال الحديثة للتمويل الاجتماعي أيضا بعض قطاعات التمويل الصغير، ولا سيما القروض المقدمة لأصحاب الأعمال الصغيرة وأصحاب المشاريع في البلدان الأقل نموا لتمكين مشاريعهم من النمو. ويتوقع المقرضون أن يحصلوا على عائد على قروضهم، بالإضافة إلى المساعدة في تحسين مستوى معيشة الأفراد والاستفادة من المجتمع المحلي والاقتصاد.

سندات التأثیر الاجتماعي (المعروفة أیضا باسم سندات الدفع مقابل النجاح أو سندات المنافع الاجتماعیة) ھي نوع محدد من الأدوات التي تکون بمثابة عقد مع القطاع العام أو الحکومة المحلیة. ويتوقف السداد وعائد الاستثمار على تحقيق بعض النتائج والإنجازات الاجتماعية.

هل المالية الفن أو العلم؟

الجواب القصير على هذا السؤال هو "كلاهما". إن التمويل، كمجال للدراسة ومجال عمل، له جذور قوية في المجالات العلمية ذات الصلة مثل الإحصاءات والرياضيات. وعلاوة على ذلك، العديد من النظريات المالية الحديثة تشبه الصيغ العلمية أو الرياضية. ومع ذلك، لا ينكر حقيقة أن الصناعة المالية تشمل أيضا العناصر غير العلمية التي تشبه ذلك الفن. على سبيل المثال، تم اكتشاف أن العواطف البشرية (والقرارات المتخذة بسببها) تلعب دورا كبيرا في العديد من جوانب العالم المالي.

النظريات المالية الحديثة، مثل نموذج بلاك سكولز، تعتمد بشكل كبير على قوانين الإحصاءات والرياضيات الموجودة في العلوم؛ كان من المستحيل أن يكون خلقهم أمرا مستحيلا إذا لم يضع العلم الأساس الأولي. كما أن التركيبات النظرية مثل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية وفرضية السوق الفعالة (إمه) تحاول أن تفسر منطقيا سلوك سوق الأسهم بطريقة عاطفية وعقلانية تماما وتتجاهل تماما عناصر مثل معنويات السوق ومشاعر المستثمرين .

وفي حين أن هذه التطورات الأكاديمية وغيرها قد حسنت كثيرا من العمليات اليومية للأسواق المالية، فإن التاريخ قد حان مع أمثلة تبدو متناقضة مع فكرة أن التمويل يتصرف وفقا للقوانين العلمية العقلانية. على سبيل المثال، انخفضت كوارث سوق الأسهم مثل تحطم أكتوبر 1987 (الأسود يوم الاثنين)، الذي شهد مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) أكثر من 22٪، وتراجع كبير في سوق الأسهم عام 1929 ابتداء من يوم الخميس الأسود (24 أكتوبر 1929 ) لا تفسر بشكل مناسب من قبل النظريات العلمية مثل إمه. العنصر البشري من الخوف لعبت أيضا جزء (السبب في الانخفاض الكبير في سوق الأسهم غالبا ما يسمى "الذعر").

وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت السجلات المسارية للمستثمرين ككل أن الأسواق ليست فعالة تماما، وبالتالي فهي ليست علمية تماما. وقد أظهرت الدراسات أن معنويات المستثمرين تتأثر بشكل طفيف بالطقس، مع أن السوق بشكل عام يصبح أكثر اتساعا عندما يكون الطقس مشمسا في الغالب. وتشمل الظواهر الأخرى تأثير يناير، ونمط أسعار الأسهم التي تقع بالقرب من نهاية سنة تقويمية واحدة وتزداد في بداية الفترة التالية.

وعلاوة على ذلك، استطاع بعض المستثمرين أن يتفوقوا باستمرار على السوق الأوسع نطاقا لفترات طويلة من الزمن، أبرزها منتقي الأسهم الشهير وارن بافيت، الذي كان في وقت كتابة هذا التقرير ثاني أغنى فرد في الولايات المتحدة، التي بنيت إلى حد كبير من استثمارات الأسهم طويلة الأجل. فالتفوق في الأداء لفترات طويلة من عدد قليل من المستثمرين مثل بافيت يدين كثيرا لتشويه سمعة، مما يؤدي البعض إلى الاعتقاد بأن ليكون المستثمر الأسهم الناجحة، يحتاج المرء أن نفهم كل من العلم وراء الأعداد - الطحن والفن وراء قطف الأسهم.