تقدم صناعة الخدمات المالية مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية عبر عدد كبير من الأسواق المالية. وبناء على ذلك، يواجه المستثمرون اختيارا ساحقا تقريبا من الاستثمارات المحتملة. ومن املهم للمستثمرين مراجعة املشهد وتقييم الفرص لتحديد السوق األكثر مالئمة لقدراتهم وشخصيتهم وأهدافهم االستثمارية. الخطوة الأولى هي أن ننظر بشكل أوثق في الأسواق المالية الرئيسية.

- 1>>

أسواق رأس المال

أسواق رأس المال هي المرتبة الأولى التي يبحثها المستثمرون عند النظر في الاستثمارات المحتملة. وتشمل الفئات الأساسية للخيارات الاستثمارية الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة (إتف). تختلف خيارات التنفيذ على نطاق واسع من حيث التنوع والاستراتيجية، والكثير من المعلومات المتاحة حول هذه الاستثمارات على شبكة الإنترنت.

الأسهم

العديد من المستثمرين الخاصين غزوة أولى في أسواق رأس المال من خلال سوق الأسهم. فمن السهل نسبيا أن نفهم، ويتميز العديد من الشركات المعروفة المرتبطة المنتجات المألوفة، يمكن الوصول إليها بسهولة ولها حجم التداول عالية، مما يخلق السيولة التي تسمح للمستثمرين للحصول على الدخول والخروج مع الازعاج قليلا نسبيا. وتتكون السوق العالمية من أكثر من 54 تريليون دولار من الأسهم حتى نهاية عام 2012، مع وجود أكثر من 46 ألف سهم للاختيار من بينها، وفقا للاتحاد العالمي للبورصات ومقرها باريس.

السندات

السند هو نوع من ضمانات الدين التي يمكن شراؤها وبيعها من قبل المستثمرين في أسواق الائتمان في جميع أنحاء العالم. سوق السندات أكبر من حيث القيمة الاسمية من أسواق الأسهم العالمية. وتعتبر السندات عموما استثمارات سلبية، منخفضة المخاطر، منخفضة التذبذب. ولهذه السوق أيضا عوائد منخفضة بالمقارنة مع أسواق الأسهم عند فحصها على مدى فترات زمنية طويلة.

وشمل سوق السندات العالمي حوالي 80 تريليون دولار في عام 2012، وفقا لبنك التسويات الدولية (بيس)، مع اختلاف الرقم الدقيق تبعا لمصدر ومنهجية الحساب. وهذا ما يقرب من ضعف حجم سوق الأسهم. وهو يشمل مجموعة متنوعة من أنواع السندات، بما في ذلك الشركات والسندات السيادية والبلدية، ويعبر نوعية الطيف من جودة عالية إلى "غير المرغوب فيه. "

صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار تتكون من مجموعة نقدية تم جمعها من العديد من المستثمرين. يستخدم مدير الصندوق هذه الأموال لشراء محفظة من الأسهم والسندات وأدوات سوق المال والأصول المماثلة نيابة عن المستثمرين. وتمثل كل حصة شريحة ملكية من الصندوق وتعطي للمستثمر نسبة من مجمع الأوراق المالية على أساس مبلغ الأموال المستثمرة. في العديد من الطرق، صناديق الاستثمار تقدم للمستثمرين المبتدئين أسهل، الطريقة الأكثر ملاءمة لبدء الاستثمار. أنها توفر الراحة وحتى إدارة الأموال المهنية بسعر معقول.هناك صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في الأسهم وصناديق الاستثمار التي تستثمر في السندات والصناديق المشتركة التي تجمع بين كل من الأسهم والسندات.

مع شراء صندوق مشترك واحد، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم عبر صناعات و / أو قطاعات متعددة دون الحاجة لقضاء بعض الوقت في تحليل الأوراق المالية أو وضع استراتيجيات معقدة لتخصيص الأصول. كما أنها توفر خيارا من الإدارة النشطة أو السلبية، مع توفر الأول الوصول إلى المهارات والرؤى من بعض من أفضل مديري الأموال في العالم، وهذا الأخير يوفر فرصة معقولة لتحقيق عائدات تتناسب مع السوق بشكل عام.

وقد ساعدت العديد من الفوائد المرتبطة صناديق الاستثمار المشتركة لهم جلب مبلغ هائل من المال. وفقا لمعهد شركة الاستثمار، وقد جذبت صناعة صناديق الاستثمار المشترك 26 $. 8000 تريليون دولار في الأصول في جميع أنحاء العالم، مع حساب سوق صناديق الاستثمار المشترك في الولايات المتحدة حصة الأسد في 13 تريليون دولار في نهاية العام 2012.

صناديق المتاجرة للصرافة

لم يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة إلا منذ أوائل التسعينات ، لكنها سرعان ما أصبحت شعبية مع المستثمرين. مع ما يقرب من 2 تريليون دولار في الأصول اعتبارا من نهاية العام 2012، وليس هناك أي علامة على شعبيتها التراجع، صناديق الاستثمار المتداولة تقدم العديد من نفس الفوائد التي تقدمها صناديق الاستثمار المشترك. وهي تغطي مجموعة واسعة من الاستراتيجيات والأسواق، وتشمل استراتيجيات نشطة وسلبية وتكلفة أقل بكثير من معظم صناديق الاستثمار المشترك. في حين أن صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة لديها العديد من الاختلافات تحت غطاء محرك السيارة، فهي إلى حد كبير التفاصيل التقنية قلقا قليلا لمعظم المستثمرين. وتتمثل الاختلافات الرئيسية في أن صناديق الاستثمار المتداولة تتجه نحو الإدارة السلبية ولها نفقات أقل.

ما وراء أسواق رأس المال

إن ارتفاع مستوى مشاركة المستثمرين من القطاع الخاص، وعروض المنتجات المتنوعة، والهامش المحدود، والتنظيم الحكومي الشامل، كلها تجمع بين جعل أسواق رأس المال مكانا معقولا للتجار غير المحترفين. ولكن مع هذا الخطر المحدود يأتي محدودية الربح المحتملة - وهذا هو مثال كلاسيكي على التجارة والمخاطر العائد. ويرجع ذلك جزئيا إلى وجود قيود مادية في كثير من الأحيان على مدى سرعة نمو الشركة أو الاقتصاد، ويرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض الرافعة المالية المتاحة. فعلى سبيل المثال، يقتصر معظم المستثمرين من القطاع الخاص على الاقتراض بما لا يزيد عن 50٪ من القيمة الاسمية لأسهمهم في حساب الهامش. فالمستثمرون الراغبون في تحمل مخاطر أكبر سعيا وراء تحقيق عوائد أكبر كثيرا ما يتطلعون إلى أماكن أخرى، بما في ذلك أسواق السلع الأساسية والمشتقات.

السلع

الفرص التجارية في سوق السلع تدير سلسلة من الذهب والنفط لفول الصويا والقمح والقهوة والقطن والماشية. ويوجد حاليا نحو 50 سوقا رئيسيا للسلع الأساسية في جميع أنحاء العالم تسهل التجارة الاستثمارية في ما يقرب من 100 سلعة أساسية، بما في ذلك السلع الصلبة (الموارد الطبيعية التي يجب استخلاصها أو استخراجها مثل الذهب والمطاط والنفط وما إلى ذلك) والسلع الناعمة (المنتجات الزراعية أو الثروة الحيوانية مثل فول الصويا والقمح والبن والسكر وما إلى ذلك).

المشترين الذين يرغبون في اتخاذ التسليم المادي للتجارة السلع المشتراة في "بقعة" أو سوق النقد.وهم يدفعون نقدا، على الفور مع المبلغ المدفوع على أساس سعر السوق الحالي. وهؤلاء المشترون لديهم التسهيلات اللازمة لشراء كميات كبيرة من السلع المادية، في حين أن متوسط ​​المستثمر ليس لديه مكان لتخزين 000 10 قضيب من الذهب و 000 50 رأس من الماشية أو 000 100 برميل من النفط.

السوق النقدية معقدة وحساسة، وعموما ليست مناسبة للتجار عديمي الخبرة. وتميل الأسواق النقدية إلى أن تهيمن عليها ما يسمى بالجهات الفاعلة في السوق المؤسسية مثل صناديق التحوط، والشراكات المحدودة، والمستثمرين من الشركات. وتتطلب طبيعة المنتجات المتداولة الحصول على معلومات بعيدة المدى ومفصلة ومستوى عال من تحليل الاقتصاد الكلي ومهارات التداول.

من الضروري أن يأخذ أي مستثمر خاص يرغب في التجارة داخل هذه الأسواق الوقت الكافي لاكتساب الخبرة وفهم السوق قبل المخاطرة برأس المال. وثمة بديل قابل للتطبيق هو الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في صناعة السلع (الأخشاب والتعدين وما إلى ذلك). ويمكن أيضا أن يتم ذلك من خلال صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخصص في السلع (الذهب على سبيل المثال) أو الشركات ذات الصلة بالسلع الأساسية.

تظهر البيانات الواردة أدناه من قبل باركليز كابيتال أفضل 12 سلعة متداولة والقيمة المقدرة للسوق الفعلي لعام 2010.

أسواق المشتقات

المشتقة تدعى لسبب: قيمتها مشتق من أصوله أو أصوله. إن المشتقات هي عقد، ولكن في هذه الحالة يتم تحديد سعر العقد حسب سعر السوق الأساسي للأصل. إذا كان هذا يبدو معقدا، انها لأنها.

أمثلة على المشتقات المشتركة هي العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات والعقود مقابل الفرق (كفدس). ليس فقط هذه الصكوك معقدة، ولكن أيضا هي الاستراتيجيات التي نشرها المشاركون في هذا السوق.

كانت هناك بعض الخسائر المؤسسية المدهشة والمعلنة للغاية في سوق المشتقات. وقد أبدت الهيئات السياسية والتنظيمية الأمريكية قلقها إزاء استغلال الأدوات المشتقة - ونتيجة لذلك، استغلال المستثمرين.

كما تتوفر العديد من المشتقات والمنتجات المهيكلة والالتزامات المضمونة أساسا في السوق غير التبادلي (التي لا يتم تداولها)، والتي يستخدمها المستثمرون المهنيون والمؤسسات ومديرو صناديق التحوط بدرجات متفاوتة ولكنها تلعب دورا غير هام في القطاع الخاص الاستثمار.

فرصة للحصول على مكافأة عالية يجذب اهتمام المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، فإن العديد من الأفضل أن تختار الاستثمارات المدارة مهنيا أن تفويض قرار بمناسبة المهنيين الاستثمار ذوي الخبرة. يتطلب الاستثمار المشتقات المعقدة درجة عالية من المهارة التحليلية والرياضية فضلا عن فهم واسع للاقتصاد الكلي. ويضيف سوق المشتقات بعد ذلك طبقة أخرى من التعقيد، وبالتالي فهو ليس مثاليا للمتداولين عديمي الخبرة الذين يتطلعون إلى التكهنات.

وأشار إلى أن الرغبة في عوائد أكثر موثوقية وإدارة أفضل للمخاطر تدفع الابتكار في هذا السوق. وتستخدم الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة مشتقات بطرق أقل تنبؤا وأكثر تركيزا على تحقيق عوائد استثمار أكثر اتساقا وموثوقية.يمكن للمستثمرين الذين يسعون للمحافظ التي تستخدم المشتقات أن ينظروا إلى منتجات مثل صناديق التكافل "التكافؤ في المخاطر"، وهو نوع من الأموال التي تخصص الأموال على أساس المخاطر.

من منظور الحجم، وبحلول نهاية عام 2012، قدرت القيمة السوقية الإجمالية للمشتقات غير المدرجة في البورصة بمبلغ 24 دولارا. 74 تريليون، وفقا للبنك الدولي للتسويات (بيس).

الخلاصة

المستثمرون لديهم العديد من الخيارات لنشر رؤوس أموالهم. هذه الاستثمارات لديها مستويات مختلفة من التعقيد وتقديم كل شيء من القيام به بنفسك البحوث إلى استكمال تفويض ما يقرب من كل جانب من جوانب هذه العملية. مع العديد من الخيارات والقرارات لجعل في السوق المتوسع باستمرار، المستثمرين لديهم أسباب أكثر من أي وقت مضى للنظر قبل أن تقفز. الوقت المستثمرة في معرفة أين تذهب أموالك وكيف يعمل نيابة عنك هو الوقت الذي يقضيه بشكل جيد.