عند زيارة وجهة جديدة، يساعدك في رسم الاتجاهات. عند الوصول، عليك أن تقرر على خطة النشاط. إذا كنت ذاهبا إلى حديقة الدولة لارتفاع، يمكنك تحديد كيفية الوصول إلى هناك والقادم، الذي درب لمتابعة في الحديقة. على غرار حملة استكشافية، بيان سياسة الاستثمار (إيبس) هو دليل لمستقبلك المالي.

إيبس هو الخريطة، جدول النشاط ووثيقة النتائج بين المستشار المالي والعميل. ويتضمن القسم الأول من البيان الأهداف والأهداف الاستثمارية الواسعة للعميل. يناقش المكون التالي المسار الذي يتبعه المستشار، بالتعاون مع العميل، للوصول إلى الأهداف. وتشمل التفاصيل موضوعات مثل تخصيص الأصول، والتحمل للمخاطر، والأهداف المالية. (لمزيد من المعلومات، راجع: الربح مع بيانات سياسة الاستثمار .

مثال

ألق نظرة على المثال الوهمي التالي لبيان سياسة الاستثمار.

المستثمر الأول للاستثمارات، ليك بيان سياسة الاستثمار ل خوان مارتينيز

ملخص تنفيذي:

خوان مارتينيز، مستثمر فردي، عمر 55

محفظة: فرد، خاضع للضريبة

: زس-شكس-زكسكس

الأصول الجارية: 500، 000

عودة الهدف: 6٪

حد الخسارة لمدة سنة (أسوأ سيناريوهات): 15-18٪

الأهداف:

النمو على المدى الطويل والحفاظ على رأس المال.

المخاطر: المحافظ

أفق زمني: أكثر من 5 سنوات

احتياجات السيولة على المدى القصير: لا شيء

الأداء على المدى الطويل معدل العائد المتوقع: 6٪ (على أساس معدلات العائد التاريخية) > المستشار المالي الواجبات والمسؤوليات:

فيدوسياري، غير متحيز طرف ثالث اتهم بمساعدة العملاء على تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل.

التشاور مع العميل لإنشاء تخصيص الأصول.

حدد الأصول بما يتماشى مع تخصيص الأصول وتوفير تنويع كاف للمخاطر والعائدات.

التحكم في جميع التكاليف الاستثمارية والإبلاغ عنها.

مراقبة جميع الخيارات الاستثمارية وحافظ المحافظ.

(أمين الحفظ هو المسؤول عن حفظ أصول العميل)

قيمة جميع الحيازات على أساس منتظم.

تقديم تقارير شهرية تتضمن الأوراق المالية والتدفقات النقدية والدخل والتغير الشهري في القيمة.

المبادئ التوجيهية لاختيار المحفظة:

بشكل عام، يتم تحديد أداء الاستثمار على المدى الطويل من خلال أداء الأصول. ومن الناحية التاريخية، توفر أصول الأسهم معدلات عائد أعلى إلى جانب تقلب أكبر. وتؤدي الموجودات الثابتة عموما إلى انخفاض معدلات العائد، وانخفاض الارتباط بالأسهم، وأقل المخاطر. ويوصى بالتنويع عبر جغرافيا الأصول وحجمها. <لمزيد من المعلومات، انظر:

المخاطر والتنويع: مقدمة

.) بناء على بيانات المخاطر المحافظة للعميل، سيكون تخصيص أصول المحفظة 60٪ من أصول الأسهم و 40٪ ثابتة. سيتم اختيار التركيبة الفردية للحيازات من صناديق المؤشرات وصناديق التبادل المتداولة من فئات الأصول التالية:

حقوق الملكية

U.

أرباح عالية

القيمة

قبعة صغيرة

عالمية بما في ذلك الأسواق المتقدمة و النامية

ثابت

U. (1000)> سندات الشركات

سندات الشركات

سندات الشركات

سندات السندات

سندات الاستثمار

سندات الاستثمار

وفقا لبيانات من الطليعة، لا يوجد توزيع الأصول المتفق عليها عالميا. كما لا توجد بيانات توصي بإعادة التوازن أكثر من مرة سنويا. وبالتالي، سيتم إعادة توازن الحافظة سنويا، مع محاولة تقليل الآثار الضريبية لمبيعات الأصول إلى أدنى حد.

مراقبة الأداء:

سيتم مقارنة كل عائد من صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق الصرافة المتداولة مع المعيار المرجعي ذي الصلة. وسيتم تقييم ومناقشة هذا الانحراف سنويا. كما سيتم مقارنة الحيازات مع صناديق الأقران.

شرح محفظة إعادة التوازن للعملاء

تتضمن معايير بيع صندوق بسبب سوء الأداء 1 سنة أكبر من 1٪ الانحراف عن المعيار و / أو السقوط في القاع 50 ٪ من مجموعة صناديق المجموعات النموذجية.

سيتم رصد التكاليف سنويا للتأكد من أن التكاليف الإجمالية لا تتجاوز 1٪ من جميع الأصول القابلة للاستثمار. سنويا، كحد أدنى، ستتم مراقبة الحافظة الشاملة للنظر فيما إذا كانت األهداف األولية موجودة أم تغيرت. كما سيتم تضمين الأداء والرسوم في هذا المؤتمر. وسيحدد السيد مارتينيز والمستشار معا اتجاه الحافظة المستقبلية. أفضل رصيد للمحفظة

الخلاصة

بيان سياسة الاستثمار شخصي وفرادى لظروف عميل المستشار. المثال السابق هو نوع واحد من إيبس. وسيكون لكل شركة استشارية مالية نسخة من بيانها الخاص. وأخيرا، لدى شركات الوساطة الاستثمارية الكبيرة أيضا بيانات سياسة الاستثمار لصناديقها الفردية و / أو مجموعات العملاء. یحافظ بیان سیاسة الاستثمار علی کل من العمیل والمستشار في نفس صفحة الاستثمار ویحمل المستشار مسؤولا عن معاییر معینة. (للمزيد من المعلومات، راجع: المعايير الأخلاقية يجب أن تتوقع من المستشارين الماليين .