الاختلاف الأساسي بين العقود الآجلة والعقود الآجلة هو أن العقود الآجلة يتم تداولها في البورصات و إعادة توجيه التجارة أوتك. الاختلاف في أماكن التداول يؤدي إلى اختلافات ملحوظة في الصكين:

• العقود الآجلة هي أدوات موحدة يتم التعامل معها من خلال شركات الوساطة التي تمتلك "مقعد" في البورصة التي تتاجر بعقد معين. إن شروط العقود الآجلة - بما في ذلك أماكن التسليم والتواريخ والحجم والمواصفات الفنية وإجراءات التداول والائتمان - موحدة لكل نوع من أنواع العقود. وعلى غرار تجارة الأسهم العادية، سيعمل طرفان من خلال وسطاء كل منهما، من أجل التعامل مع تجارة العقود الآجلة. ولا يمكن للمستثمر إلا أن يتاجر في العقود الآجلة التي يدعمها كل تبادل. وعلى النقيض من ذلك، يتم تخصيص العقود الآجلة بالكامل ويتم التفاوض على جميع شروط العقد بين الأطراف. ويمكن أن تكون مرتكزة على أي أصول أو مقاييس أساسية يمكن تصورها. إن تاريخ التسوية، والمبلغ االفتراضي للعقد واستمارة التسوية) نقدية أو فعلية (تكون بالكامل ألطراف العقد.
• تنطوي العقود الآجلة على مخاطر السوق ومخاطر الائتمان. ويتحمل أولئك الذين ينخرطون في صفقات مستقبلية التعرض للتخلف عن السداد من خلال غرفة تبادل المعلومات. بالنسبة للمشتقات خارج البورصة، فإن التعرض هو التخلف عن السداد من قبل الطرف المقابل الذي قد يفشل في القيام به على األمام. ال يتم حتقيق الربح أو اخلسارة على العقد اآلجل إال في وقت التسوية، وبالتالي فإن التعرض ملخاطر االئتمان ميكن أن يستمر في االرتفاع.
• مع العقود الآجلة، مطلوب تلقائيا تدابير تخفيف مخاطر الائتمان، مثل العادية إلى السوق والهامش. وتستخدم البورصات نظاما يقوم بموجبه الطرفان بتبادل المدفوعات اليومية للأرباح أو الخسائر في الأيام التي تحدث فيها. ومن خلال مدفوعات الهامش هذه، يتم إعادة تعيين القيمة السوقية للعقود الآجلة على نحو فعال إلى الصفر في نهاية كل يوم تداول. وهذا كله يلغي مخاطر االئتمان.
• يمكن للتدفقات النقدية اليومية المرتبطة بالهامش أن تؤدي إلى انحراف الأسعار الآجلة، مما يؤدي إلى تباعدها عن الأسعار المقابلة.
• يتم تسوية العقود الآجلة بسعر التسوية المحدد في آخر تاريخ تداول للعقد (أي في النهاية). يتم تسوية العقود الآجلة بالسعر الآجل المتفق عليه في تاريخ التداول (أي في البداية).
• تخضع العقود الآجلة عموما لنظام تنظيمي واحد في ولاية قضائية واحدة، في حين أن العقود الآجلة - على الرغم من أنها عادة ما يتم التعامل معها من قبل الشركات الخاضعة للتنظيم - يتم التعامل معها عبر حدود الولاية القضائية وتحكمها أساسا العلاقات التعاقدية بين الطرفين.
• في حالة التسليم المادي، يحدد العقد الآجل لمن يجب أن يتم التسليم. يتم اختيار الطرف المقابل على العقود الآجلة بشكل عشوائي من قبل البورصة.
• في المستقبل لا توجد تدفقات نقدية حتى التسليم، بينما في العقود الآجلة هناك متطلبات الهامش والمكالمات الدورية الهامش.