لا يمكن للمستثمر تقييم أي استثمار، سواء كان أسهما أو سندات أو عقارات إيجارية أو تحصيلها أو خيارها، دون أن يفهم أولا كيفية حساب عائد الاستثمار. هذا الحساب هو بمثابة القاعدة التي يتم من خلالها اتخاذ جميع القرارات الاستثمارية المستنيرة، وعلى الرغم من أن الحساب لا يزال ثابتا، وهناك متغيرات فريدة من نوعها أن أنواع مختلفة من الاستثمار تجلب للمعادلة. في هذه المقالة، سنغطي أساسيات عائد الاستثمار وبعض العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند استخدامه في قراراتك الاستثمارية. (كما وتحقق من كيفية حساب عائد الاستثمار للاستثمارات العقارية .)

لقاء عائد الاستثمار

على الورق، عائد الاستثمار لا يمكن أن يكون أكثر بساطة. لحساب ذلك، يمكنك ببساطة اتخاذ مكاسب الاستثمار، طرح تكلفة الاستثمار، وتقسيم المجموع من تكلفة الاستثمار. أو:

العائد على الاستثمار = (المكاسب - التكلفة) / التكلفة

الاستثمار في بيتزا جو

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 20 سهم من جو's بيتزا مقابل 10 دولارات للسهم، فإن التكلفة الاستثمارية هي 200 دولار. إذا كنت تبيع تلك الأسهم مقابل 250 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسيكون عائد الاستثمار (250-200 دولار أمريكي) / 200 دولار أمريكي أي ما يعادل 0.25٪ أو 25٪. ويمكن تأكيد ذلك عن طريق أخذ تكلفة $ 200 وضرب في 1. 25، مما أسفر عن 250 $.

هناك طريقتان مختلفتان للتفكير في ذلك. واحد شعبية هو صورة كل دولار استثمرت في هذا السهم دفع 25 سنتا لك. سيؤدي وضع المزيد من الأموال في الأسهم إلى زيادة إجمالي العائد، ولكنه لن يزيد من عائد الاستثمار. سيكون عائد الاستثمار 25٪ ما إذا كان $ 200 ينمو إلى 250 $، $ 2 ينمو إلى $ 2. 50 أو 200 ألف دولار ينمو إلى 250 ألف دولار (لمزيد من الأمثلة على حساب عائد الاستثمار، ألق نظرة على كيفية حساب فيديو عائد الاستثمار .

أريد فقط الحقيقة!

لأنها نسبة مئوية، يمكن أن يزيل العائد على الاستثمار بعض من الارتباك الناجم عن مجرد النظر في عائدات قيمة الدولار. تخيل اثنين من أصدقائك، ديان وشون يقولون لك عن استثماراتهم. قدمت ديان 100 $ الاستثمار في الخيارات وشون جعلت 5 آلاف دولار للاستثمار في العقارات. كل من هذه الأرقام ستكون عودتهم - أرباحهم بعد طرح التكاليف. مع هذه المعلومات فقط، فإن معظم الناس يفترضون أن استثمار شون هو الأفضل. ومع ذلك، دون فهم تكاليف الاستثمار، ونحن لا يمكن أن تجعل أي استنتاجات دقيقة حول العودة.

ماذا لو كانت تكاليف شون 400 ألف دولار و ديان فقط 50 $؟ وهذا يعني أن العائد على الاستثمار شون هو 1. 25٪ في حين ديان هو 200٪، فوز واضح لديان. قيمة الدولار من العائد لا معنى لها دون النظر في تكلفة الاستثمار. ولهذا السبب، فإن تكاليف الاستثمار، الأولية منها والجارية على السواء، هي جزء أساسي من المعلومات لأي مستثمر. (تعرف على المزيد من المعلومات عن عائد الاستثمار وطرق أخرى لقيمة الاستثمارات؛ اقرأ برنامج النسبة المالية التعليمي .)

العائد على الاستثمار والاستثمار قوس قزح

حساب العائد على الاستثمار لا يزال هو نفسه لكل نوع من الاستثمار. ويأتي التباين، وخطر المستثمرين، في كيفية حساب التكاليف والعائدات. في ما يلي بعض االستخدامات الشائعة.

• العقارات

  العقارات يمكن أن تخلق عوائد بطريقتين، إيرادات الإيجار والتقدير. ولا بد من إضافة إيرادات الإيجار إلى المكاسب عند تحققها. بيد أن التكاليف تأتي من مصادر مختلفة كثيرة. هناك تكلفة الشراء الأولية والضرائب والتأمين وصيانة.

  عندما يتحدث الناس عن جعل 200٪ عودة بيع منزلهم، وغالبا ما يجعلون من الخطأ ببساطة استخدام سعر الشراء وبيع سعر من حين تجاهل جميع التكاليف في الوسط. أو إذا كان العقار استثماري، فإنها قد تمثل إيرادات الإيجار والتقدير بشكل صحيح، ولكن تهمل تكاليف التأمين والضرائب وأن سخان المياه الجديد، الخ

  العقارات يمكن أن تكون استثمارا ممتازا ومربحا، ولكن فإن عائد الاستثمار المتوقع على هذه الاستثمارات غالبا ما يكون مبالغا فيه.

• الأسهم

  الأسهم هي فريسة لنفس النوع من الإغفال والعقارات. في كثير من الأحيان، فشل المستثمرون في تتبع تكاليف معاملاتهم. إذا قمت بإجراء ربح 100 $ ولكن ننسى $ 20 دفعت شراء الأسهم و 20 $ بيع أخرى، ثم عائد الاستثمار الخاص بك هو تضخم بشكل صارخ. كما هو الحال بالنسبة لإيرادات الإيجار، يجب إضافة دفعات الأرباح إلى عمود الربح عندما تريد حساب عائد الاستثمار.

• المقتنيات

  المقتنيات مثل بطاقة هونوس واغنر، عمل كاريكاتير رقم 1 و 1933 النسر المزدوج يمكن أن تبيع للملايين، مما يجعل ل روي الفلكية بالمقارنة مع أسعارها الأصلية. ومع ذلك، نادرا ما يتم شراء المقتنيات بأسعارها الأصلية و، اعتمادا على نوع، لديها تكاليف التأمين والصيانة العالية التي خفض العائد على الاستثمار الحقيقي وصولا الى الحجم.

• الاستثمارات المستثمرة
  تشكل الاستثمارات المستثمرة مشكلة مهمة بالنسبة لعائد الاستثمار. ولأنها تسمح بتضاعف الاستثمار الأولي عدة مرات، فإنها يمكن أن تولد أيضا عوائد متعددة. ومع ذلك، في هذه الحالة، فإن العائد على الاستثمار لا يصدق أن بعض التجار جعل يجب أن يخفف من المخاطر التي تتخذها. فالاستفادة من الدولار الاستثماري يعادل دولارين أو ثلاثة دولارات يعمل بشكل جيد عندما تكون العائدات إيجابية، ولكن الخسائر تستفيد من ذلك في بعض هذه الاستثمارات.

  مع خيارات الفانيلا العادية وحسابات الفوركس الأساسية، فإن معظم المستثمرين بداية سوف تفقد هو سعر الخيار أو رصيد حساب الفوركس إذا توقف. ومع ذلك، فمن المفيد - والرائقة - للتفكير في ذلك من حيث رأس المال التي تسيطر عليها. إذا فقدت $ 1، 000 على تجارة النقد الاجنبى استدعى 10 مرات، وهذا خطأ $ 10، 000 - على الرغم من أنه الحمد لله فقط يكلفك 10٪ من ذلك. لا يمكن لعائد الاستثمار أن يروي القصة الكاملة للاستثمارات المالية. إن مقايضة المخاطر والمكافأة هي المكان المناسب للبدء في ذلك الدرس.

الانتقال بعد العائد على الاستثمار

العائد على الاستثمار هو حساب بسيط يخبرك العائد الصافي لأي استثمار. ومع ذلك، فإن كلمة المنطوق بسيطة. أحد العوامل الرئيسية التي لا تظهر في حساب العائد على الاستثمار هو الوقت.تخيل الاستثمار A مع عائد الاستثمار من 1، 000٪ والاستثمار B مع عائد الاستثمار بنسبة 50٪. من السهل استدعاء - وضع أموالك في 1، 000٪ واحد. ولكن، ماذا لو كان الاستثمار A يستغرق 30 عاما لتسديد والاستثمار B يدفع في الشهر؟ هذا هو الوقت عندما تكون الفترات الزمنية في اللعب ويجب على المستثمرين النظر إلى معدل النمو السنوي المركب، أو معدل نمو سنوي مركب.

الخلاصة

العائد على الاستثمار هو نقطة انطلاق مفيدة لتحجيم أي استثمار. تذكر أن عائد الاستثمار هو مقياس تاريخي، بمعنى أنه يحسب جميع العائدات السابقة. الاستثمار يمكن أن تفعل بشكل جيد جدا في الماضي، ولا تزال تعثر في المستقبل. على سبيل المثال، يمكن للعديد من الأسهم أن تسفر عن عائد استثمار من 200٪ -500٪ خلال مرحلة نموها ثم تسقط إلى رقم واحد عندما تنضج. إذا كنت استثمرت في وقت متأخر على أساس العائد على الاستثمار التاريخي، وسوف تكون بخيبة أمل. كما أن عوائد الاستثمار المتوقعة أو المتوقعة على استثمار غير مثبت (جديد) تكون غير مؤكدة أكثر من غير وجود بيانات تدعمها. لهذا السبب، يجب على المستثمرين أن يتعلموا عن مقاييس أخرى مثل معدل نمو سنوي مركب، والدين إلى حقوق الملكية، وعائد الاستثمار، وغيرها الكثير لحفر الأرقام التي تشكل العائد على الاستثمار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، ألق نظرة على تحليل الاستثمارات بسرعة مع النسب .