ليس كل المستثمرين مهتمين بالركوب المتذبذب وتدفقات السوق لمجرد تمويل حاجتهم إلى تدفق دخل متواضع. إذا كان أي شيء، والمستثمرين النمو العدواني من السهل، حيث يمكن إنشاء محفظة بأكملها في غضون دقائق عن طريق مسح العناوين وشراء سخونة الأسهم ذهابا وإيابا الأسهم أو القطاعات. ومع ذلك يواجه مستثمرو دخل التقاعد تحديات مختلفة. ونتيجة لذلك، يمكن أن يصطف معا محفظة محافظة ومتنوعة ومتوازنة التي تصل إلى اسمها يمكن أن يكون أكثر صعوبة من معظم خطة ل. البحث عن تقلب منخفض والحفاظ على رأس المال المستثمر عادة ما يعادل مزيج ضعيفة الأداء من الأصول غير الملهمة، ولكن ليس من الضروري. في الواقع، هناك العديد من الاستراتيجيات الفعالة التي يمكن أن يستخدمها مستثمرو التقاعد لسد فجوة دخلهم.

الخطوة الأولى في عملية إنشاء محفظة التقاعد هي تحديد مقدار الدخل الذي تحتاجه، ومن ثم وضع ذلك جنبا إلى جنب مع توقعاتك لإجمالي العائد. على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى ما بين 3-4٪ من الدخل من محفظتك، يجب أن تتوقع عموما عائد إجمالي في حي 6-7٪. ويمكن اعتبار الفارق بين هدف دخلك والهدف الإجمالي العائد الخاص بك بمثابة المخزن المؤقت للتضخم، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، ميزانية السفر، أو مجرد شبكة أمان إضافية. (لمزيد من المعلومات، راجع: مكافحة ارتفاع تكلفة الرعاية الصحية .

- 2>>

العوملة في احتياجاتك

وجود فكرة جيدة عن احتياجاتك مهم لأنه يرتبط مباشرة مع كمية المخاطر التي سوف تتخذ لتحقيق هذا المعدل من العائد. كما أنها تؤثر بشكل مباشر على تخصيص الأصول الخاصة بك ونوع صناديق الاستثمار المتداولة التي سوف تكون في نهاية المطاف شراء. وبالنسبة للعملاء في محفظتنا للدخل الاستراتيجي، فإننا نأخذ نفس الخطوات لتحديد حدود الأسهم والسندات والأصول البديلة للدخل ضمن المحفظة. على سبيل المثال، يمكن لمستثمر دخل متحفظ له نفس األهداف المذكورة أعاله تحديد حدود تخصيص األصول لدى أسهم 35٪، وسندات 50٪، بديل بنسبة 10٪، ومخزن نقدي بنسبة 5٪. وبمجرد أن يتم تأمين هذه الحدود، يمكنك البدء في التسوق لصناديق الاستثمار المتداولة التي تتماشى مع هدف دخلك ومع فرصة صاعدة محتملة لتلبية هدف العائد الكلي. (لمزيد من المعلومات، راجع: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للتقاعد المبكر .

وبطبيعة الحال، فإن الحفاظ على مصروفات استثمارية منخفضة يعتبر من الاعتبارات الهامة مع أي محفظة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يجب أن تبدأ من خلال بناء الجزء الأكبر من التعرض الأسهم الأساسية الخاصة بك في صناديق منخفضة التكلفة ومتنوعة على نطاق واسع. وتشمل بعض الأمثلة المفضلة لدينا شركة فانتارد هاي ليرد ديفيدند إتف (فيم فيمفنغ ه DvdndYl82. 68٪ 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو إشارس كور هاي ديفيدند إتف (هدف هدفيشس كر هف Div85.56-0. 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). من هناك، يمكن للمستثمر أن يبدأ في التسوق لمزيد من الاستراتيجيات الغريبة أو الباطنية، مثل مؤشرات بيتا المرجحة أو الذكية التي تبيح معايير محددة للناخبين. وتشمل بعض الأمثلة الشعبية التقلب ETF آي شيرز MSCI الولايات المتحدة الحد الأدنى ( USMViSh EDG MSCI MV51. 36-0. 19٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 USMV) أو صندوق توزيعات WisdomTree إجمالي ( دتد دتدوت أوس توت Div89 42 + 0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). بناء مصيدة فئران أفضل مع صناديق الاستثمار المتداولة الذكية .

التعرض للإيرادات الثابتة

يجب تطبيق نفس القواعد عند اختيار التعرض للدخل الثابت. ومع ذلك، فقد أظهرت العديد من استراتيجيات إدارة الدخل الثابت التي تدير بشكل فعال أنها تفوق استراتيجيات المؤشر السلبي بمرور الوقت. ويرجع ذلك أساسا إلى قواعد تكوين الفهرس ومنهجية الترجيح. وكثيرا ما يكون هذا في أوقات تتعارض مباشرة مع أساسيات حيازة سندات الدين. للتغلب على هذه الحالات الشاذة خفية، ويمكن للمستثمرين اختيار الصناديق، مثل صندوق العودة إجمالي بيمكو (BOND BONDPIMCO ETF106 47 + 0. 05٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) أو شركة بيمكو إتف المتنوعة الدخل (دي). أعلى 5 صناديق الاستثمار المتداولة (بوند إتفس). )

وبمجرد أن يتم تأسيس هذا التعرض الأساسي، فإن أحد المكونات الرئيسية للاستثمار في الدخل الثابت يستخدم قطاعات لتعزيز الدخل أو تعويض التقلب من أكمام أخرى ضمن محفظة بأكملها. إذا تحتاج فجوة الدخل أكبر المراد شغلها، يمكن للمستثمر اختيار صندوق مثل آي شيرز عالية الإنتاجية للشركات بوند ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) أو تدار بنشاط، ومدة المنخفضة AdvisorShares Peritus عالية الإنتاجية ETF (HYLD HYLDPeritus هغه Yld36 34 + 0. 14٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ).

محاسبة لتقلب الأسهم

وفي المقابل، 54+ مستثمر المعنية مع التقلبات التي قد تنبثق من الكم الأسهم خلال تصحيح السوق يمكن أن تختار لصندوق السندات المتوسطة الأجل الطليعة (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو السندات المتوسطة الأجل الطليعة للشركات إتف (فسيت). ومن شأن هذه الاستراتيجية أساسا أن تمدد متوسط ​​مدة كم الدخل الثابت من أجل تحقيق توازن فعال بين تقلبات الأسهم بافتراض انخفاض أسعار الفائدة. استخدام هذا النوع من الإستراتيجية لتعويض التقلب هو في صميم الاستثمار المحافظ. مؤكدا أن المحفظة تبقى متوازنة وتؤدي بشكل مثير للإعجاب في أي بيئة السوق. إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار .

لا تتجاهل البدائل

وأخيرا، يمكن أن يؤدي اختيار أصول الدخل البديلة مثل صناديق الاستثمار العقاري، في حين تقدم في الوقت نفسه حركة أسعار غير مترابطة. ويمكن أن تكون فئات الأصول هذه وسيلة ممتازة لتنويع محفظتك وتقليل التقلب العام من خلال توفير موازنة للأسهم والسندات التقليدية.

ذي إشاريس U. S. الأسهم المفضلة إتف (بف بفيش سب أوس PrfSt38.23-0. 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، فانغوارد ريت إتف (فنق فنكفانغوارد REIT83 65 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، و ألريان ملب إتف (أملب أملبليريان MLP10 92 + 1. 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أمثلة على صناديق الدخل المتداولة البديلة التي تقدم عائدات أعلى بكثير من الأسهم التقليدية أو الدخل الثابت. ويمكن استخدام هذه الأموال لتكملة المقتنيات الموجودة وحماية محفظتك من قوى التضخم. (> صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة لحسابات التقاعد .

الخلاصة

سيتطلب تنفيذ محفظة متحفظة للدخل باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة البحث والتوازن لتحقيق أهدافك بنجاح . إن الحفاظ على التركيز على احتياجات دخلك واحتمال تحمل المخاطر سيساعد في توجيه قرارات إدارة المحفظة لضمان تحقيق هدف العائد الكلي.

تحميل تقريرنا الخاص المجاني: دليل الدخل النهائي لتوزيعات الأرباح المتداولة

الإفصاح: في الوقت الذي تم فيه نشر هذه المقالة لأول مرة، شغل مديري ومديرو فمد كابيتال ماناجيمنت مناصب في فيم و بف و فنق.

فمد كابيتال مانجمنت ومديريها التنفيذيين و / أو عملائها قد يشغلون مناصب في صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار أو أي أصول استثمارية مذكورة في هذه المقالة. لا يشكل التعليق المشورة في مجال الاستثمار الفردي. الآراء الواردة هنا ليست توصيات شخصية لشراء أو بيع أو الاحتفاظ الأوراق المالية. وجهات النظر الواردة في هذه هي فقط من فمد كابيتال مانجمنت ومؤلفيها.