يمكن أن تجني الاستثمارات في الأسواق المالية مكافآت كبيرة. ومع ذلك، لا يمكن للتجار دائما الوصول إلى رأس المال اللازم للحصول على عوائد كبيرة. توفر المنتجات التي تعمل بالديون للمستثمرين فرصة الحصول على تعرض كبير في السوق مع إيداع أولي صغير. شعبية في المملكة المتحدة، والعقود للاختلاف (كفد) والرهان انتشار هي منتجات الاستدانة الأساسية لأسهم الأسهم، الفوركس ومؤشر. العقود مقابل الفروقات هي عقود بين المستثمرين والمؤسسات المالية حيث يتخذ المستثمرون موقفا بشأن القيمة المستقبلية للأصل. وبالمثل، فإن انتشار الرهان يسمح للمستثمرين أن يقرر ما إذا كان السوق سوف ترتفع أو تنخفض. توفر شركات الرهان المنتشرة أسعار شراء وبيع للمستثمرين المحتملين الذين يضعون استثماراتهم مع سعر الشراء إذا كانوا يعتقدون أن السوق سوف ترتفع أو تبيع السعر إذا كانوا يعتقدون أن السوق سوف تنخفض. على الرغم من تشابه جذريا على السطح، وهناك العديد من الفروق الدقيقة التي تميز عقود الفروقات من انتشار الرهان. (لمزيد من المعلومات، راجع: فهم الرهان المنتشر المالي .)

نظرة عامة موجزة

إن صناديق الرهن العقاري والرهانات المنتشرة هي منتجات مشتقة مستمد من قيمها. في هذه الصفقات، لا يملك المستثمر ملكية الأصول في السوق الأساسية. عند تداول عقد الفروق، تراهن على ما إذا كانت قيمة الأصل الأساسي سترتفع أو تنخفض في المستقبل. يقوم مقدمو عقود الفروقات بالتفاوض على عقود مع اختيار كل من المراكز الطويلة والقصيرة بناء على أسعار الأصول الأساسية. ویتوقع المستثمرون موقفا طویلا یتوقع أن یزداد الأصل الأساسي بینما یشیر البیع القصیر إلی توقع انخفاض القیمة في الأصل. في كل من السيناريوهات، يتوقع المستثمر أن يحقق الفرق بين القيمة الختامية والقيمة الافتتاحية. وباملثل، يتم تعريف الفارق على أنه الفرق بني أسعار الشراء وأسعار البيع املقتبسة من قبل رشكة انتشار الرهانات. يتم قياس الحركة األساسية لألصل بنقاط أساس مع خيار شراء مراكز طويلة أو قصيرة. ومع ذلك، فإن الرهانات المنتشرة لديها تواريخ انتهاء صلاحية ثابتة عند وضع الرهان في حين أن عقود عقود الفروقات ليس لها تاريخ انتهاء. وبالمثل، يتم نشر الرهان على العداد (أوتك) من خلال وسيط في حين يمكن أن تكتمل الصفقات كفد مباشرة داخل السوق. ويتجنب الوصول المباشر إلى الأسواق بعض المزالق في الأسواق عن طريق السماح بالشفافية والبساطة في إكمال الصفقات الإلكترونية. (لمزيد من المعلومات، راجع: هل ستحقق أرباحا للتداول؟ )

الاستثمار على الهامش

في كل من تداول الفروقات و تداولات الرهان، فإن الهوامش المبدئية مطلوبة كإيداع أولي. الهامش عموما يختلف من. 5 إلى 10 في المائة من قيمة المراكز المفتوحة.وبالنسبة للموجودات المتقلبة، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا معدالت هامش أعلى وموجودات أقل خطورة، أي أقل هامش. على الرغم من أن المستثمرين يسهمون فقط بنسبة صغيرة من قيمة الأصول، المستثمر في كل من تداول العقود مقابل الفروقات والرهانات انتشار يحق لهم نفس المكاسب أو الخسائر كما لو أنها دفعت 100٪ من القيمة. ولكن في كل من استراتيجيات الاستثمار، يمكن لمقدمي عقود الفروقات أو شركات الرهان المنتشرة الاتصال بالمستثمر في وقت لاحق لدفع الهامش الثاني. (للمزيد، راجع البرنامج التعليمي: تجارة الهامش .

- 3 <>

رسوم المعاملة

وبصرف النظر عن الهوامش، فإن تداول عقود الفروقات يتطلب من المستثمر دفع رسوم العمولة ورسوم المعاملة للمزود، في حين أن نشر شركات الرهان لا يأخذ رسوما أو عمولات. عندما يتم إغالق العقد وتحقق األرباح أو الخسائر، يكون المستثمر مستحق أموالا أو مدين بأموال للشركة التجارية. إذا تحققت الأرباح، فإن المتداول كفد صافي الربح من موقف الإغلاق أقل موقف الافتتاح والرسوم. سوف أرباح الرهانات انتشار يكون التغيير في النقاط الأساسية مضروبا في مبلغ الدولار الذي تم التفاوض عليه في الرهان الأولي. تخضع عقود الفروقات والرهانات على السواء لتوزيعات أرباح على افتراض عقد طويل المدى. وعلى الرغم من عدم وجود ملكية مباشرة للأصل، فإن الشركة الموردة والرهان تنتشر أرباحا إذا كان الأصل الأساسي كذلك. عندما تتحقق الأرباح لتداول العقود مقابل الفروقات، يخضع المستثمر لضريبة أرباح رأس المال في حين أن أرباح الرهان تنتشر معفاة من الضريبة. <لمزيد من المعلومات، انظر: لا تدع رسوم السمسرة تخفف من عوائدك .

تخفيف المخاطر

لا يمكن أبدا تجنب المخاطر في الاستثمار. ومع ذلك فإن من مسؤولية المستثمر اتخاذ قرارات استراتيجية لتجنب الخسائر الشديدة. في كل من تداول الفروقات وانتشار الرهانات قد تكون الأرباح المحتملة 100٪ تعادل السوق الأساسية، ولكن يمكن أن الخسائر المحتملة. في كل من العقود مقابل الفروقات والرهانات تنتشر، يمكن وضع أمر وقف الخسارة قبل بدء العقد. وقف الخسارة هو سعر محدد سلفا يلغي العقد تلقائيا عند استيفاء السعر. لضمان مقدمي العقود وثيقة، بعض مقدمي كفد وشركات الرهان نشر توفر ضمانات وقف الخسارة أوامر بسعر مميز. تضييق نطاقك مع أوامر الحد الأقصى .

الخط السفلي

مع أساسيات مماثلة على السطح، قد لا يكون الفرق الدقيق بين عقود الفروقات والرهانات المنتشرة واضحا للمستثمر الجديد. انتشار الرهان، على عكس العقود مقابل الفروقات، وخالية من رسوم العمولة والأرباح لا تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. وعلى العكس من ذلك، فإن خسائر العقود مقابل الفروقات يتم خصمها من الضرائب ويمكن إجراء الصفقات من خلال الوصول المباشر إلى الأسواق. مع كل من الاستراتيجيات، والمخاطر الحقيقية واضحة، والبت في أي استثمار سوف تعظيم العائد يعود للمستثمر المتعلمين.