كل استراتيجية استثمار لها مخاطر، ولكن الخطر الرئيسي في استراتيجية الاستثمار في النمو يكمن في عدم تحقيق أي عائد. ومن الممكن الحد من هذه المخاطر من خلال الاستثمار في صناعات النمو، والبحث عن قيمة في مخزونات النمو ومتابعة هذا الاتجاه.

استراتيجيات النمو مقابل القيمة

تستند أموال النمو إلى مقياس نمو متوسط، مثل الأرباح أو الإيرادات أو التدفق النقدي الحر. ومن المرجح أن تستثمر أموال النمو، والشركات فيها، أرباحا في عمليات الاستحواذ والنفقات الرأسمالية من توزيعها على المساهمين في شكل أرباح. وفي حين من المتوقع أن توفر صناديق النمو للمستثمرين عائدات أعلى على المدى الطويل، فإنها تشكل مخاطر أكبر من المخزونات القيمة. ونتيجة لذلك، فإن مخزونات النمو هي أكثر ملاءمة للمستثمرين مع آفاق زمنية أطول.

جميع استراتيجيات الاستثمار هي مجموعات قرارات محددة سلفا. وتستند هذه القرارات إلى هدف كل مستثمر. بعض المستثمرين لديهم أفق طويل، وبالتالي يمكن أن تتعرض لمخاطر أكبر. بعض المستثمرين قيمة هي أتباع نظرية "الطيور في اليد" التي أنشأتها موديلياني وميلر (M & M). هؤلاء المستثمرين يفضلون الدخل اليوم بدلا من الوعد المكاسب غدا. وكما يقول المثل، طائر في اليد يستحق أكثر من اثنين في الأدغال. وباختصار، فإن أموال النمو تركز بشكل عام على تحقيق مكاسب أعلى غدا. يعتقد المستثمرون النمو، ولسبب وجيه، أن طائرين في الأدغال أفضل من الطيور M & M واحد في اليد.

وبعبارة واضحة، فإن الخطر الرئيسي لاستراتيجية نمو الاستثمار هو أن الأرباح المتوقعة أو المؤجلة لم تتحقق كعوائد. ولعل النسب المرتفعة من حيث السعر إلى الربح ونسبة السعر إلى المبيعات تدل على أن الاستثمار مبالغ فيه، بدلا من كونه قسطا حقيقيا. لا نأسف، هناك طرق للمساعدة في الحراسة ضد هذا الخطر. فيما يلي ثلاث نصائح لمساعدتك.

الاستثمار في صناعات النمو

الاستثمار في الشركات في الصناعات سريعة النمو. وهذه هي الصناعات التي تدعمها أو تبدأ بتوجهات ضخمة مثل الإنترنت. من الناحية العملية، كنت ترغب في مقارنة نمو الأسهم مع النمو في هذه الصناعة، ومن ثم مقارنة النمو في هذه الصناعة مع النمو في S & P 500 أو بعض المعايير الأخرى المقبولة. إذا حققت الشركة أرباحا تزيد عن 15 إلى 20٪ من متوسط ​​الصناعة، فإنها تعتبر مخزون نمو. هذا الاتجاه هو صديقك، وتلك الشركات في الصناعات المزدهرة تميل إلى الاستفادة من قسط الصناعة، وخاصة الأسهم غامضة وصغيرة. وفي هذا السياق، فإن المخزونات ذات القيمة السوقية المنخفضة قد توفر إمكانات نمو أكبر أيضا.

ابحث عن القيمة في النمو

هناك قيمة في مخزون النمو، وكثيرا ما يتم الكشف عنها في اتساق الأداء.البحث عن أداء متناسقين. البحث عن الأسهم التي لديها بالفعل سجل حافل للتفوق على السوق في الإيرادات والأرباح والعائد الإجمالي. في هذا الإطار، ابحث عن شركة في صناعة ذات عوائق عالية أمام الدخول، علامة تجارية قوية، وسجل حافل للاستثمار الثقيل في مجال البحث والتطوير. ومع ذلك، لا تحصل ضيقة جدا. والحفاظ على التنوع في محفظتك مع أكثر من صناعة النمو واحدة.

اتبع الاتجاه

الاتجاه هو صديقك، ولكن عندما يبدأ الزخم في الانخفاض أو التراجع في الاتجاه المعاكس، لا تقاوم الرغبة في خفض الخسائر الخاصة بك قصيرة. من نفس المنطلق، لا تسوى ربح 8٪ عندما كنت تأخذ على درجة أكبر من المخاطر. السعي للحصول على عوائد السوق أعلى من المتوسط. شراء المزيد من الأسهم من الأسهم أفضل أداء خلال تصحيحات السوق، وليس فقط بعد المتابعة.

أي نمط استثمار لديه مخاطر الاستثمار، ولكن عندما تقوم استراتيجية الاستثمار الخاصة بك على وجود اثنين من الطيور في الأدغال، فمن المهم لتطوير نظام لن تسمح لهم يطير بعيدا عنك.