هناك العديد من الشركات التي تؤدي عمليات اندماج عكسية، تعرف أيضا بعمليات الاستحواذ العكسية، على عكس أشكال أخرى أكثر تقليدية لرفع رأس المال. الاندماج العكسي هو عندما تصبح شركة خاصة شركة عامة من خلال شراء السيطرة على الشركة العامة. وعادة ما يحصل مساهمو الشركة الخاصة على مبالغ كبيرة من الملكية في الشركة العامة وسيطرة مجلس إدارتها (B من D). وبمجرد الانتهاء من ذلك، تندمج الشركات الخاصة والعامة في إحدى الشركات المتداولة. تابع القراءة لمعرفة كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الحالات من خلال فهم المخاطر والعيوب. (999)> مزايا عمليات الاندماج العكسية فيما يلي المزايا العديدة لتنفيذ عمليات الاندماج العكسية.

قدرة شركة خاصة على أن تصبح عامة بتكلفة أقل وفي وقت أقل من الاكتتاب العام الأولي (إيبو). عندما تخطط الشركة للذهاب العامة من خلال الاكتتاب العام، يمكن أن تستغرق العملية سنة أو أكثر لإكمال. هذا يمكن أن يكلف المال الشركة والوقت. مع الاندماج العكسي، شركة خاصة يمكن أن تذهب العامة في اقل من 30 يوما.

الشركات العامة لديها أعلى التقييمات مقارنة مع الشركات الخاصة. ومن أسباب ذلك: زيادة السيولة، وزيادة الشفافية، والدعاية، ولديها معدلات نمو أسرع مقارنة بالشركات الخاصة.

• إن عمليات الاندماج العكسية أقل احتمالا لإلغائها أو تعليقها بسبب الآثار السلبية لظروف السوق الحالية. ويعني ذلك أنه إذا كانت أسواق الأسهم ضعيفة الأداء أو أن هناك دعاية غير مؤاتية تحيط بالاكتتاب العام، يمكن لأصحاب التأمين سحب العرض من الجدول.
• يمكن للشركة العامة تقديم مأوى ضريبي للشركة الخاصة. وفي كثير من الحالات، اتخذت الشركة العامة سلسلة من الخسائر. ويمكن ترحيل نسبة من الخسائر وتطبيقها على الإيرادات المستقبلية. من خلال دمج الشركة الخاصة والعامة، فمن الممكن لحماية نسبة من أرباح الشركة المدمجة من الضرائب المستقبلية.
• عيوب الاندماجات العكسية

فيما يلي عيوب الاندماج العكسي:

بعض الاندماجات العكسية تأتي مع ظروف غير مرئية، مثل الدعاوى المتعلقة بالمسؤولية والمحافظة على السجلات القذرة.
انقسامات الأسهم العكسي شائعة جدا مع عمليات الاندماج العكسية ويمكن أن تقلل بشكل كبير من عدد الأسهم المملوكة من قبل المساهمين.

• العديد من كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات المتداولة في القطاع الخاص لديهم خبرة قليلة أو معدومة في إدارة شركة مساهمة عامة.
• العديد من عمليات الاندماج العكسية لا تفعل شيئا يذكر ما وعدت به، وتنتهي الشركة في التداول على لوحة إعلانات أوتك وتزود المساهمين بقليل من القيمة أو السيولة.
• إشارات الاندماج العكسي

فيما يلي إشارات محتملة يمكنك استخدامها لتجد أنك تملك مرشحين للاندماج العكسي:

الكتابة بالأحرف الكبيرة المناسبة.وعموما، تنجح عمليات الاندماج العكسية للشركات التي لا تحتاج إلى رأس المال على الفور. وفي العادة، ستحصل شركة ناجحة للتداول العام على مبيعات بقيمة 20 مليون دولار و 2 مليون دولار نقدا على الأقل.
أفضل الشركات للاندماج العكسى المحتمل هى تلك التى تتطلع الى جمع 500 الف دولار او اكثر كرأس مال عامل. وتشمل بعض الأمثلة الجيدة لعمليات الاندماج العكسية الناجحة: أرماند هامر دمجها بنجاح في أوكسيدنتال بتروليوم (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: أوكسي)، وإكمال تيد تيرنر للاندماج العكسي مع إذاعة رايس لتشكيل تيرنر بروادكاستينغ، وموريل سيبيرت مع شركتها في مجال الوساطة عن طريق الدمج مع J. ميشيلز، وهي شركة أثاث في بروكلين.

• عملية الدمج - ماذا تفعل عندما تتلاقى الشركات . الاستنتاج

لكي تنجح في تحديد عمليات الاندماج العكسية، يجب أن تبقى في حالة تأهب. ومن خلال إيلاء الاهتمام لوسائل الإعلام المالية، من الممكن إيجاد فرص في عمليات الاندماج العكسية المحتملة. ومن الحكمة أيضا المشاركة في الفرص التي تحاول جمع ما لا يقل عن 500 ألف دولار، ومن المتوقع أن تحقق مبيعات لا تقل عن 20 مليون دولار خلال السنة الأولى كشركة عامة.
هناك العديد من المزايا والعيوب للاستثمار في عمليات الاندماج العكسية. لكي تكون ناجحا، يجب أن تسأل نفسك إذا كنت تستطيع التعامل مع الاستثمار في الشركة التي قد تستغرق وقتا طويلا في الدوران. يجب عليك أيضا فهم كيف يعمل الاندماج وبأي الطرق الاندماج العكسي سيفيد المساهمين للشركة الخاصة والعامة. في حين أن هذا يمكن أن يكون عملية تستغرق وقتا طويلا، والمكافآت يمكن أن تكون هائلة - وخاصة إذا وجدت الماس في الخام التي تصبح كبيرة، ناجحة شركة تداول علنا.