جميع الشركات، سواء كانت متوسطة أو كبيرة، تتبع دورة حياة الأعمال التي تشمل مراحل قياسية - بدء التشغيل والنمو والنضج والانكماش والولادة / الابتكار / الموت:

مدة كل من هذه الخطوات قد تختلف تبعا لعوامل داخلية / خارجية مختلفة، ولكن المراحل المذكورة أعلاه تنطبق دائما. باستثناء مرحلة بدء التشغيل الأولية، يمكن للشركات الحصول على الكثير من القرارات والجمعيات التجارية المبتكرة والاستراتيجية، لتمكين التوسع الجديد، والنمو، أو حتى بسبب الحاجة إلى البقاء على قيد الحياة أو الخروج الكامل أو الإغلاق من قبل سيلوف. عمليات الاندماج والاستحواذ (M & A) هي واحدة من أهم القرارات بوسينيس يمكن أن تجعل. (ذات صلة: إنفستوبيديا يشرح عمليات الاندماج والاستحواذ)

في حين أن عالم الشركات يحتفظ بتبليغ الأخبار عن صفقات صفقات الاندماج والشراء الكبيرة والمعاملات التي تدعمها وتديرها وتنفذها بنوك استثمارية كبيرة وتشرك شركات كبيرة الحجم، قد تجد الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم صعوبة في تحديد الشركات الاستشارية M & A المناسبة التي يمكن أن تساعدهم في مثل هذه الصفقات. وتركز هذه المقالة على كيف يمكن للشركات الصغيرة والمتوسطة أن تحدد الشركاء الاستشاريين في عمليات الدمج والاستحواذ، ومعلومات مهمة عن الخدمات التي تقدمها الشركات الاستشارية للدمج والاستحواذ، وما هي الخصائص التي يجب البحث عنها والخطوات التي يجب اتباعها للحصول على أفضل شركاء التعامل.

لماذا ومتى ينبغي للشركات الصغيرة والمتوسطة أن تنظر في عمليات الاندماج والشراء؟

الفرص أو الضروريات تدفع القرارات التجارية الاستراتيجية. كما هو مفصل في الرسم البياني لدورة حياة الأعمال أعلاه، فإن الشركات تمر بمراحل مختلفة وقد تحتاج إلى توسع أو انكماش أو شراكة أو تداعيات أو حتى إغلاق / بيع وحدات أعمال معينة أو الأعمال ككل. البيع من طرف واحد هو فرصة الاستحواذ للآخر. (ذات صلة: كيفية الربح من عمليات الاندماج والاستحواذ من خلال المراجحة)

- <->

• يمكن أن يكون هناك عدة سيناريوهات وأسباب قيام شركة بالنظر في عمليات الدمج والاستحواذ:
• لزراعة دوران الأعمال من خلال الدمج مع شركة أو الاستيلاء عليها في خط أعمال تكميلي
• زيادة حصة السوق عن طريق أخذ أكثر من منافس
• مع الفائض النقدي، يمكن استكشاف فرص أكثر ربحية من خلال الحصول على شركات خارجية للحصول على عوائد أفضل، بدلا من الاستثمار في الأعمال التجارية القائمة لتحقيق أرباح أقل نسبيا أو توليد دخل الفائدة أقل من النقد الخمول
• وهناك حاجة للبقاء على قيد الحياة - خسارة، قد تحتاج الشركات المتضررة لاتخاذ قرارات صعبة لضمان البقاء على قيد الحياة. إما أن الشراكة مع الشركات الأخرى أو بيع الأعمال التجارية للآخرين قد يكون قرارا أفضل، بدلا من السماح لها أن تموت مع خسارة.

إعادة هيكلة الشركات - عادة لإعادة هيكلة حقوق الملكية والديون بحيث يمكن أن تكلف القروض أقل، وبالتالي جلب المستحوذين الجدد أو المساهمين

• لماذا يكون من الصعب على الشركات الصغيرة العثور على الشركات الاستشارية M & A الاستشارية؟
• متطلبات الأعمال الصغيرة لعمليات الاندماج والاستحواذ قد تكون صغيرة الحجم، وهذا يعني قيمة صفقة منخفضة، وبالتالي أقل عمولة ورسوم لمستشاري M & A.
• قد تكون الشركات الصغيرة تبحث عن شركاء محليين / إقليميين، وليس العديد من الشركات الاستشارية للرقابة والاستحواذ تعمل بخبرة على مختلف المستويات الإقليمية
• قد يكون نطاق الشركات الصغيرة محدودا من حيث مواءمة المنتجات والخدمات بين طرفين، ال يمكن أن تكون معرفة ومنظور أصحاب األعمال محدودة، وغالبا ما تكون مقيدة باألهداف والشراكات المحلية المتوقعة

كيف يمكن للشركات االستشارية في عمليات الدمج واالستحواذ أن تساعد الشركات الصغيرة؟ الخدمات والترشحات من المستشارين M & A:

قد لا يكون أصحاب الأعمال الصغيرة الخبرة اللازمة والشبكة لإيجاد الفرص المناسبة التي يمكن أن توفر التحول الاستراتيجي المطلوب. يمكن للشركات الاستشارية M & A مساعدة، لأنها يمكن أن تساعد مع خبراتهم في هذه المجالات. يقدم ما يلي قائمة عامة من الخدمات المتاحة من قبل شركة استشارية لأي صفقة M & A. اعتمادا على الخدمات المختارة، قد تختلف الرسوم والرسوم. تساعد شركة الاستشارات M & A في:

• تحديد الأطراف المقابلة التي تتناسب مع توقعات العميل. وباستخدام شبكتهم، يضمنون أيضا الترقيات المناسبة أو الحفاظ على السرية، حسب الحاجة
• تعيين الخدمات المهنية الضرورية، والتي قد تشمل الخدمات القانونية والمالية، والعناية الواجبة، وما إلى ذلك
• تقييم وحدة الأعمال على عمليات الاندماج والشراء ذات الصلة صفقة؛ وضع اللمسات الأخيرة على نطاق متوقع متوقع لقيمة الصفقة
• المساعدة في ترتيب التمويل اللازم للصفقة، حسب الحاجة؛ تقديم ما يلزم من المفاوضات والخدمات الاستشارية مع شركة التمويل
• تقديم عرض أولي يخضع لعقد التعامل مع أصحاب المصلحة والأطراف المقابلة
• التفاوض بشأن الصفقة مع الطرف المقابل (والتي قد تكون بدورها ممثلة في مشورة مماثلة M & A)
• هيكلة المعاملات من حيث جدولة المدفوعات والحصول على اتفاقيات من جميع أصحاب المصلحة
• الانتهاء من الشروط القانونية (بما في ذلك العقود والضمانات والتعويضات) للصفقة
• صياغة شروط الصفقة - والتي قد تشمل نمط المساهمة
• المساعدة في صياغة القرارات والجداول الاستراتيجية الضرورية الأخرى - مثل الإعلان عن الصفقة في السوق المفتوحة، وإبلاغ الموظفين في حالة أن تسفر الصفقة عن تسريح العمال، أو تخفيض الأجور أو غيرها من الآثار على الموظفين.
• صياغة الخطوط العريضة لخدمات ما بعد التكامل عبر خطوط المنتجات والخدمات والعمليات وما إلى ذلك

ما هو الهدف والتوقعات المرجوة من عمليات الدمج والاستحواذ المقترحة؟

قبل الاقتراب من أي شركة استشارية M & A، من المهم جدا القيام بواجبك المنزلي مع التركيز الأكثر أهمية المتبقية على ما تريد تحقيقه من الصفقة (الغرض). وفيما يلي بعض النقاط الهامة التي يجب أخذها بعين الاعتبار:

• ما هي الجهة التي أنت عليها - هل تبحث عن زيادة حصتك في السوق عن طريق الدمج مع شركة أخرى أو الحصول عليها؟ أم أنك على استعداد لبيع نشاطك التجاري للخروج؟المتوقع أن يتوقع أقل سعر ممكن، في حين أن البائع يتوقع أعلى عرض. أن تكون واضحة وواقعية حول توقعاتك والاتفاق على نفسه مع شركاء M & A.
• هل تبحث عن الدخول في أسواق جديدة وتوسيع قاعدة السوق الخاصة بك عن طريق M & A الطريق؟
• هل تبحث عن (أو دمج) الشركات الجديدة بهدف إضافة منتجات جديدة، وتعزيز العمليات أو ترقية التكنولوجيا، إضافة إلى محفظة المنتجات الموجودة لديك و / أو تحسين الكفاءة التشغيلية لتوفير التكاليف؟
• هل مشروع الدمج والاستحواذ الخاص بك يهدف إلى خفض التكاليف التشغيلية وبالتالي تحسين على أساس النتيجة؟
• هل تحاول المضي قدما (من المحتمل أن تقتل منافسيك) من خلال صفقة استراتيجية للاندماج والاستحواذ؟
• هل بحثت عن الموارد المتاحة بحرية مثل مجلات الأعمال والصحف والبوابات الإلكترونية (على سبيل المثال، ووو. كومبانيزفورسيل كوم، ووو. بيزبويسيل كوم)، والتي تقدم معلومات وخدمات مفيدة حول تقييم عملك، وإدراج الصفقات المتاحة والمشروع الذي قد تكون مفيدة للغاية وذات الصلة لتوقعاتك.

اختيار والعمل مع شركة استشارية M & A:

بالنسبة للشركات الصغيرة، صفقة تجارية هي فرصة مرة واحدة في العمر، والتي قد تجعل أو كسر العمل بأكمله. يصبح من المهم جدا لتحديد الشركاء المناسبين. يمكن أن تساعد الإرشادات التالية:

• الحفاظ على عقلية مفتوحة؛ الى العالمية؛ واستكشاف جميع الخيارات الممكنة التي قد تبدو غير عملية في المرحلة الأولية ولكن يمكن أن تكون ذات مغزى للنظر في.
• كن انتقائيا - لا تتسرع مع الشركة الأولى التي تقترب منها، خاصة إذا كنت تبحث عن صفقة الاندماج / الاستحواذ (بدلا من البيع). تذكر أن البيع سهل، حيث تنتهي مسؤوليتكم بمجرد اكتمال عملية البيع وتحصل على السعر المتوقع. يتطلب الاندماج / الاستحواذ التزاما طويلا للتكامل وإدارة الأعمال التجارية، لذلك تأكد من حصولك على المستشارين المناسبين الذين يمكنهم مساعدتك بشكل عادل. قائمة مختصرة عدد قليل من الشركات وتقييمها أكثر استنادا إلى النقاط التالية.
• قم بإجراء تحليل سوت لاتفاق الاندماج والاستحواذ بنفسك، وقم بإجراء تقييمات واقعية للصفقة المتوقعة قبل الاقتراب من شركاء الدمج والاستحواذ. وسيساعد هذا الواجب المنزلي في التفاوض على نحو أفضل مع المستشارين الخاص بك لتقييم الصفقة، والرسوم والرسوم.
• عند بيع نشاط تجاري، يثق معظم المالكين للمحاسبين بتقييم عادل. في حين أنه لامر جيد للأفكار الأولية، قد تفشل المحاسبين في مجالات أخرى مثل التسويق المناسب، والشبكات وجلب الأطراف المهتمة لنقدم لكم أفضل الأسعار. اختيار M & A المستشار الذي هو معروف لهذه الجوانب لتحصل على أفضل الأسعار.
• هل لدى الشركة الاستشارية خبرة في الأسواق أو المناطق أو خط المنتجات أو خط الخدمة أو التكنولوجيا أو أي معايير أخرى قابلة للتطبيق والتي هي جدول الأعمال الأساسي لمشروع الدمج والاستحواذ؟ هل نفذوا صفقات مماثلة بنجاح في الماضي؟
• هل أسفرت الصفقات السابقة للشركات الاستشارية في عمليات الدمج والاستحواذ عن نجاح؟ هل كانت هناك أية تحديات قانونية أو تشغيلية أو مالية أو غيرها من التحديات التي جعلت الأخبار في السوق؟
• لا تفقد التركيز على أهدافك - هل شركة M & A الاستشارية تفي بالغرض المنشود من الدخول في صفقة الاندماج والاستحواذ؟هل هناك أي خيوط فضفاضة تشير إلى شركاء M & A الخاص بك سوف تحصل بعيدا بمجرد التوقيع على الصفقة، وترك كل شيء عليك؟ هل الهيكل الرفيع المستوى للصفقة المقترحة من قبل المستشارين الذين يخدمون أهدافك الفورية والقصيرة والطويلة الأجل؟
• أثناء العمل وأثناء المناقشات الأولية مع شركة استشارية M & A، إيلاء اهتمام وثيق إلى المنطق والمبررات التي تقدمها، وخاصة بالنسبة للتقييمات. بدعم من تحليل سوت الخاصة بك، تكون على استعداد لإجراء مناقشات واقعية وبناءة معهم على حجم الصفقة والتقييمات.
• أثناء البيع، تأتي أفضل الصفقات عندما تحصل على أطراف متعددة تتنافس على عرضك - هل شركة M & A تضمن لك الحد الأدنى لعدد العطاءات / العروض من مختلف الأطراف المقابلة مع الحد الأدنى للمبلغ؟
• بيع الأعمال أسهل، طالما يحصل المرء على السعر المتوقع. شراء شيء ما هو تحديا، حيث يدفع المشتري ثمن (الذي قد يكون مكلفا) ويأخذ أيضا المسؤولية طويلة المدى لتشغيله أكثر من ذلك. تقييم مستشاري M & A على أساس سجلاتهم السابقة لمواصلة المشاركات ومدى نجاحها مع العملاء السابقة.
• ما هي تكلفة الخدمة الاستشارية؟ في حين أن العديد من أصحاب الأعمال قد يفترض أن الشركات الاستشارية M & A تخفيض في حجم الصفقة كنسبة مئوية من الرسوم الخاصة بهم، قد تكون هناك رسوم أخرى يفرضها المستشارين. وهذا يمكن أن تشمل رسوم استشارية مقدما، رسوم المستأجر الشهري، التسجيل ورسوم الاشتراك، الخ الحفاظ على حساب واضح من الرسوم لتجنب المفاجآت.
• ليست جميع الخدمات المسعرة مجانية؛ كل قد تأتي بتكلفة إضافية. لا تثق فقط في مواقع المستشارين M & A والكتيبات - بدلا من مناقشة كل نقطة بوضوح.
• العمل مع شركة استشارية M & A: شركة استشارية جيدة يحب أن يرى المشاركة المستمرة والمساهمات النشطة ومشاركة من العملاء. إن ترك كل شيء للشركة الاستشارية ببساطة لأنك تدفع رسوما غير مستحسن، لأنه يؤدي إلى تفويت التفاصيل الهامة، والافتراضات التي يتم تقديمها، وعدم الالتزام والوضوح الذي يؤدي في نهاية المطاف إلى التحديات والنكسات والفشل في المستقبل.
• آخر تكامل / خدمات الاكتساب: إلا إذا كنت على الجانب البيع، فمن المهم جدا أن تركز على الجانب التكامل من الأعمال المكتسبة حديثا أو دمجها. ويساعد مستشارو عمليات الدمج والاستحواذ عادة في وضع خطة تكامل عالية المستوى يتم تنفيذها بعد صفقة الاندماج والاستحواذ. قم بتقييم شركاءك المحتملين في عمليات الاندماج والشراء للصفقات المماثلة في الماضي، ومدى فاعليتها في تنفيذها.
• الذهاب لمستشار M & A، وليس مجرد وسيط الأعمال - وظيفة وسيط ينتهي عند اكتمال الصفقة. يعمل مستشارو الدمج والاستحواذ مع العملاء بوضوح بالتفصيل الخطط طويلة الأجل، وهيكلة وتفصيل كل جانب من جوانب التكامل الأعمال.

الخلاصة

تتوفر خدمات M & A الاستشارية من البنوك الاستثمارية الكبيرة إلى المحلات الصغيرة، ولكن قد تأتي بتكلفة عالية. ومن المهم تقييمها على جميع الجوانب القابلة للتطبيق، والخبرة، والخدمات، والعوامل ذات الصلة.

مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ الجيدة، حتى لو كانوا على المدى الطويل، سوف ينتقلون في نهاية المطاف.في النهاية، كل شيء عن المالك. يحتاج المرء أن يكون في السيطرة من البداية الى النهاية لغرض صفقات الاندماج والاستحواذ. المشاركة المستمرة والتقييم والعمل المشترك مع M & A المستشارين لن تجعل الصفقة واضحة، على نحو سلس وسهل، ولكن أيضا صقل الفطنة والمهارات من أصحاب للتعلم خلال هذه العملية.