"إن الاستثمار بنجاح طوال العمر لا يتطلب ذكاء استراتوسفيري أو رؤى تجارية غير عادية أو معلومات داخلية، ما هو مطلوب إطارا فكريا سليما لاتخاذ القرارات والقدرة على الحفاظ على المشاعر من تآكل ذلك . وارن E. بافيت (مقدمة إلى "المستثمر الذكي" من قبل بنجامين غراهام)

أي لاعب السوق المخضرم سوف اقول لكم انه من الضروري أن يكون لديك خطة للهجوم. صياغة الخطة ليست صعبة بشكل خاص، ولكن التمسك بها، وخصوصا عندما تكون جميع المؤشرات الأخرى تبدو ضدك، يمكن أن يكون. هذه المادة سوف تظهر لماذا خطة حاسمة، بما في ذلك ما يمكن أن يحدث من دون واحد، ما ينبغي أن تنظر عند صياغة واحد وكذلك الخيارات سيارة الاستثمار التي تناسب لك واحتياجاتك.

فوائد
كما يقول "حكيم أوماها"، إذا كنت تستطيع حصى أسنانك والبقاء في مسار بغض النظر عن الرأي الشعبي والاتجاهات السائدة أو توقعات المحللين، والتركيز على الأهداف والأهداف على المدى الطويل من خطة الاستثمار الخاصة بك، سوف تخلق أفضل الظروف لتحقيق النمو القوي للاستثمارات الخاصة بك.

الحفاظ على التركيز
بطبيعتها، الأسواق المالية متقلبة. وطوال القرن الماضي، شهدت العديد من الصعود والهبوط، والناجمة عن التضخم وأسعار الفائدة والتكنولوجيات الجديدة والركود ودورات الأعمال. في أواخر التسعينات، دفعت سوق الثور الكبير مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) بنسبة 300٪ منذ بداية العقد. وكانت هذه فترة من معدلات الفائدة المنخفضة والتضخم، وزيادة استخدام الحواسيب، وكلها غذت النمو الاقتصادي. في الفترة بين 2000 و 2002، من ناحية أخرى، شهد دجيا انخفاض بنسبة 38٪. وبدأت مع انفجار فقاعة الإنترنت، التي شهدت تراجعا هائلا في الأسهم التكنولوجية، وأبقت المؤشرات على الاكتئاب حتى منتصف عام 2001، حيث كانت هناك موجة من الفضائح المحاسبية للشركات، فضلا عن هجمات 11 سبتمبر، وكلها ساهمت إلى ضعف معنويات السوق.

في مثل هذه البيئة الهشة والمهتززة، من الأهمية بمكان الحفاظ على مشاعرك والتحقق من خطتك الاستثمارية. من خلال القيام بذلك، يمكنك الحفاظ على التركيز على المدى الطويل، ويمكن أن نفترض وجهة نظر أكثر موضوعية لتقلبات الأسعار الحالية. إذا كان المستثمرون قد تركوا عواطفهم دليلهم بالقرب من نهاية عام 2002 وبيعوا جميع مواقفهم، فقد غابوا عن زيادة بنسبة 44٪ في مؤشر داو من أواخر 2002 إلى منتصف 2005.

سيديستبينغ ذي ثري ديدلي سينس
الخطايا الثلاثة المميتة في الاستثمار تلعب ثلاثة مشاعر رئيسية: الخوف والأمل والجشع. الخوف يجب أن تفعل مع بيع منخفضة جدا - عندما تغرق الأسعار، تحصل على الانزعاج وبيع دون إعادة تقييم موقفكم. في مثل هذه الأوقات، من الأفضل مراجعة ما إذا كانت أسبابك الأصلية (أساسيات الشركة السليمة) للاستثمار في الأمن قد تغيرت. السوق متقلب، وبناء على قطعة من الأخبار أو التركيز على المدى القصير، فإنه يمكن أن يفرط بشكل غير عقلاني الأسهم بحيث سعره يقع بشكل كبير أقل من قيمتها الجوهرية.إن البيع عندما يكون السعر منخفضا، مما يجعله أقل من قيمتها الحقيقية، هو خيار سيء على المدى الطويل لأن السعر قد يتعافى. (للقراءة ذات الصلة، راجع للبيع أو لا تبيع .)

العاطفة الثانية هي الأمل، والتي، إذا كان هو الدافع الوحيد الخاص بك، يمكن أن يحفز لك لشراء الأسهم على أساس أدائهم في الماضي. شراء على أمل أن ما حدث في الماضي سوف يحدث في المستقبل هو بالضبط ما حدث مع لعب الإنترنت في أواخر 90s - اشترى الناس أي ما يقرب من الأسهم التقنية، بغض النظر عن أساسياته. من المهم أن تبدو أقل في الماضي العائد وأكثر في أساسيات الشركة لتقييم قيمة الاستثمار. إن اتخاذ قراراتك الاستثمارية بحتة على أمل قد يترك لك مخزونا مبالغ فيه، حيث توجد فرصة أكبر للخسارة من الربح.

العاطفة الثالثة هي الجشع. إذا كنت تحت تأثيره، قد التمسك موقف لفترة طويلة جدا، على أمل للحصول على بضع نقاط اضافية. من خلال الاستمرار في تلك النقطة الإضافية أو اثنين، قد ينتهي بك الأمر بتحويل مكسب كبير إلى خسارة. وخلال ازدهار الإنترنت، حقق المستثمرون الذين حققوا بالفعل مكاسب من رقمين على مراكزهم على أمل أن يرتفع السعر بضع نقاط أخرى بدلا من تقليص حجم الاستثمار. ثم، عندما بدأت الأسعار للدبابات، العديد من المستثمرين لم تتزحزح وأبقى على أمل أن أسهمهم سوف تتجمع. بدلا من ذلك، تحولت مكاسبها مرة واحدة كبيرة إلى خسائر كبيرة.

خطة الاستثمار التي تشمل كلا من معايير البيع والشراء تساعد على إدارة الخطايا الثلاث المميتة للاستثمار. عند الخوف والجشع جنون الحشود و كيف غالبا ما يسبب المستثمرون مشاكل السوق .

المفتاح مكونات تحديد أهدافك
تتمثل الخطوة الأولى في صياغة الخطة في تحديد هدفك الاستثماري. دون وضع هدف في الاعتبار، فإنه من الصعب وضع استراتيجية الاستثمار التي سوف تحصل في مكان ما. وغالبا ما تندرج أهداف الاستثمار في ثلاث فئات رئيسية هي: السلامة والدخل والنمو. وتركز أهداف السالمة على الحفاظ على القيمة الحالية للمحفظة. وهذا النوع من االستراتيجيات يتناسب بشكل أفضل مع مستثمر ال يستطيع تحمل أي خسارة في رأس المال، ويجب تجنب المخاطر المتأصلة في األسهم وبعض االستثمارات األقل استقرارا ذات الدخل الثابت.

إذا كان الهدف هو توفير دفق ثابت للدخل، فإن هدفك سيندرج ضمن فئة الدخل. وغالبا ما يكون ذلك للمستثمرين الذين يعيشون في التقاعد ويعتمدون على دفق من الدخل. وهؤلاء المستثمرون أقل حاجة إلى زيادة رأس المال وتميل إلى أن تكون نفوذ المخاطرة.

تركز أهداف النمو على زيادة قيمة المحفظة على مدى أفق زمني طويل الأجل. هذا النوع من استراتيجية الاستثمار هو للمستثمرين الشباب نسبيا التي تركز على زيادة رأس المال. من المهم أن تأخذ في الاعتبار عمرك، والإطار الزمني للاستثمار الخاص ومدى كنت من هدفك الاستثماري. يجب أن تكون األهداف واقعية، مع األخذ بعين االعتبار مدى تحملك للمخاطر.

التسامح مع المخاطر
معظم الناس يريدون أن ينمووا محافظهم لزيادة الثروة، ولكن لا يزال هناك اعتبار رئيسي واحد - المخاطر. كم، أو كيف قليلا، يمكن أن تأخذ؟ إذا كنت غير قادر على معدة تقلب مستمر في السوق، هدفك من المرجح أن تكون السلامة أو الدخل تركز. ومع ذلك، إذا كنت على استعداد لاتخاذ على الأسهم المتقلبة ثم قد يكون هدف النمو تناسبك. إن اتخاذ المزيد من المخاطر يعني أنك تزيد فرصك في تحقيق خسارة على الاستثمارات، فضلا عن خلق فرصة لتحقيق أرباح أكبر. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن الاستثمارات المتقلبة لا تجعل المستثمرين دائما المال. عنصر المخاطر في خطة مهم جدا ويتطلب منك أن تكون صادقة تماما مع نفسك حول مقدار الخسارة المحتملة كنت على استعداد لاتخاذ. (لمزيد من القراءة، راجع تحديد المخاطر وهرم المخاطرة ودروسنا التعليمية على المخاطر والتنويع .

تخصيص الأصول
بمجرد معرفة أهدافك وتحمل المخاطر، يمكنك البدء في تحديد تخصيص الأصول في محفظتك. توزيع األصول هو تقسيم أنواع مختلفة من الموجودات في محفظة لتتناسب مع أهداف المستثمر وتحمل المخاطر. مثال على تخصيص الأصول للمستثمر الموجه نحو النمو يمكن أن يكون 20٪ في السندات، و 70٪ في الأسهم و 10٪ في النقد المعادل.

من المهم أن يكون تخصيص الأصول الخاص بك امتدادا لأهدافك وتحمل المخاطر. وينبغي أن تشمل أهداف السلامة الأصول الأكثر أمانا ذات الدخل الثابت المتاحة مثل الأوراق المالية في سوق المال والسندات الحكومية والأوراق المالية للشركات ذات الجودة العالية مع أعلى تصنيفات الديون. وينبغي أن تركز حوافظ الدخل على الأوراق المالية الآمنة ذات الدخل الثابت، بما في ذلك السندات ذات التصنيفات المنخفضة، التي توفر عائدات أعلى وأسهم مفضلة وأسهم ذات أرباح عالية. وينبغي أن تركز حوافظ النمو تركيزا كبيرا على الأسهم المشتركة أو الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصات (إتفس). من المهم أن تتم مراجعة أهدافك وتحمل المخاطر باستمرار وتعديل محفظتك وفقا لذلك.

أهمية تخصيص الأصول في صياغة الخطة هي أنه يوفر لك إرشادات لتنويع محفظتك، مما يسمح لك بالعمل نحو أهدافك مع مستوى من المخاطر التي هي مريحة بالنسبة لك. أهمية التنويع و مخاطر الإفراط في التنويع ، بالإضافة إلى خمسة أشياء يجب معرفتها عن توزيع الأصول و إستراتيجيات تخصيص الأصول .

الخيارات
بمجرد صياغة إستراتيجية، عليك أن تقرر ما هي أنواع الاستثمارات للشراء وكذلك نسبة كل منها لتضمينها في محفظتك. على سبيل المثال إذا كنت موجهة نحو النمو، يمكنك اختيار الأسهم، صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها القدرة على تفوق السوق. إذا كان هدفك هو حماية الثروة أو توليد الدخل، يمكنك شراء السندات الحكومية أو الاستثمار في صناديق السندات التي تدار مهنيا.

إذا كنت ترغب في اختيار الأسهم الخاصة بك فمن الضروري وضع قواعد التداول لكل من الدخول والخروج من المراكز.وسوف تعتمد هذه القواعد على أهداف الخطة واستراتيجية الاستثمار. واحدة من قواعد تداول الأسهم - بغض النظر عن النهج الخاص بك - هو استخدام أوامر وقف الخسارة كحماية من تحركات الأسعار الهبوطية. في حين أن السعر المحدد الذي قمت بتعيين طلبك هو اختيارك، والقاعدة العامة للإبهام هو 10٪ أقل من سعر الشراء للاستثمارات طويلة الأجل و 3-5٪ للعب مسرحية قصيرة الأجل. وهنا سبب لاستخدام توقف لخفض الخسائر الخاصة بك: إذا انخفض الاستثمار الخاص 50٪، فإنه يحتاج إلى زيادة 100٪ إلى التعادل مرة أخرى. (لمزيد من القراءة، راجع الخطوات العشر لخطة التداول الرابحة .)

يمكنك أيضا أن تنظر في المنتجات المدارة مهنيا مثل صناديق الاستثمار المشتركة، والتي تمنحك الوصول إلى خبرة مديري الأموال المهنية. إذا كان هدفك هو زيادة قيمة محفظة من خلال صناديق الاستثمار المشترك، والبحث عن أموال النمو التي تركز على زيادة رأس المال. إذا كنت موجهة نحو الدخل، فسوف ترغب في اختيار أموال مع أسهم مدفوعة الأرباح أو صناديق السندات التي توفر الدخل المنتظم. ومرة أخرى، من المهم ضمان أن تتماشى بنية تخصيص الموارد والمخاطر مع مزيج الأصول المطلوب وتحمل المخاطر.

الخيارات الاستثمارية الأخرى هي صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. وتعود شعبية هذه المنتجات التي تدار بشكل سلبي إلى حد كبير إلى انخفاض رسومها وكفاءتها الضريبية؛ وكلاهما لهما نفقات إدارية أقل بكثير من الصناديق المدارة بنشاط. وهذه االستثمارات املنخفضة التكلفة واملتنوعة بشكل جيد هي سلال من األسهم التي تمثل مؤشرا أو قطاعا أو بلدا، وهي طريقة ممتازة لتنفيذ خطة تخصيص األصول.

ملخص
خطة الاستثمار هي واحدة من أكثر الأجزاء الحيوية للوصول إلى أهدافك - أنها بمثابة دليل ويوفر درجة من الحماية. إذا كنت تريد أن تكون لاعبا في السوق أو بناء عش البيض، فإنه من الأهمية بمكان لبناء خطة والالتزام به. من خلال التمسك بتلك القواعد المحددة، عليك أن تكون أكثر عرضة لتجنب القرارات العاطفية التي يمكن أن تعطل محفظتك، والحفاظ على وجهة نظر هادئة وباردة وموضوعية حتى في أكثر الأوقات صعوبة.

ومع ذلك، إذا كان كل ما سبق يبدو وكأنه طويل القامة جدا أمر، قد ترغب في إشراك خدمات مستشار الاستثمار، الذين سوف تساعدك على إنشاء والتمسك خطة من شأنها أن تلبي أهدافك الاستثمارية والتسامح المخاطر.