في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة هذه، يبحث الكثير من الأشخاص الذين يتقاضون عن التقاعد عن طرق لزيادة عائدهم. بعد كل الأقراص المدمجة، وحسابات التوفير وحتى السندات لن تنتج هذا الدخل الكبير للمستثمرين. ولكن أحد المجالات التي لديها القدرة على زيادة العائد هو الاستثمار في ارتفاع العائد أو ارتفاع أرباح الأسهم. ولكن هذه لا تخلو من المخاطر. وبالنسبة للأشخاص الذين ينقذون للتقاعد يمكن أن يضر فعليا جهودهم.

في أوقات انخفاض أسعار الفائدة، يكون للمستثمرين خيارات أقل عندما يتعلق الأمر بالحصول على عائد لائق من استثماراتهم. انها واحدة من الأسباب الأسهم هي شعبية جدا بين جميع أنواع المستثمرين. أولئك الذين يريدون الكثير من العودة غالبا ما تتحول إلى النمو المرتفع ولكن الشركات المحفوفة بالمخاطر للاستثمار في. بعد كل شيء، يمكن أن تكون مكافأة كبيرة إذا كان ينتهي في صالحهم. فالأشخاص الذين يقتربون أو يتقاعدون يريدون أيضا عائد لائق، ولكنهم في الوقت نفسه يحتاجون إلى دخل للعيش فيه.

هناك طريقة واحدة لمحاولة الحصول على كلاهما، وهي التحول إلى توزيع أرباح الأسهم، ولا سيما الأسهم ذات العائد المرتفع. تلك هي الأسهم التي عادة ما تدفع عائد توزيعات أرباح بنسبة 10٪ أو أكثر. وتعتبر صناديق الاستثمار العقاري وشركات الطاقة مثالين على الأسهم التي تندرج ضمن هذه الفئة. ولكن الاسترداد ليس ضمانا وهناك الكثير من المخاطر الاستثمار لن عموم بها. مع أخذ ذلك في الاعتبار، وهنا نظرة على ثلاثة مخاطر ارتفاع العائد تسعى المستثمرين تواجه مع ارتفاع أرباح الأسهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: مخاطر مطاردة الأسهم ذات العائد المنخفض .

- 3>>

الشركات يمكن أن تقطع أو تزيل الأرباح

أكبر المخاطر، التي يمكن أن تجعل دينت ضخمة في مدخرات التقاعد الخاص بك، هو أن الشركة عالية النمو لم تعد قادرة على دفع المساهمين. إن توزيعات الأرباح ستكون فقط جيدة مثل الدخل الذي تولده الشركة. ويتعين على الشركة تسديد المدفوعات وتحتاج إلى نقد للقيام بذلك. ولكن ليس فقط هو الوضع النقدي الحالي المهم، والقدرة على الشركة لتوليد دخل إضافي هو المفتاح.

خذ صناعة النفط على سبيل المثال. وعندما تتسلق أسعار النفط لشركات النفط سيكون لديها النقد لدفع هذه الأرباح، ولكن إذا انخفضت أسعار النفط قد لا يكون من الممكن توزيع أرباح الأسهم. المستثمرون الذين يختارون وضع أموالهم في أسهم توزيعات أرباح عالية يواجهون خطر عدم قدرة الشركة على تحمل تكاليف دفعها. وللشركة الحق في خفض أو حتى إلغاء الأرباح بناء على أدائها. ليس فقط أنك تخسر لأن العائد قد ذهب ولكن أيضا من انخفاض المخزون، والتي يمكن أن يحدث على الأرجح.

زيادة أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر سلبا على العودة

في حين أن النقدية للشركة تلعب دورا رئيسيا في ما إذا كانت الاستثمارات أرباح عالية هو الرهان الذكي، وبيئة معدل الفائدة أيضا تأثير كبير.لا تزال أسعار الفائدة عند مستويات قياسية ولكن هناك توقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي سوف يتبع تحركه في أواخر ديسمبر لرفع أسعار الفائدة مع ارتفاع لاحق خلال العام. إذا حدث ذلك فإن تكلفة الاقتراض سوف تحصل على تكلفة أعلى للشركات التي يمكن أن تؤثر على أرباحها. وهذا بدوره قد يجعل من الصعب على الشركة دفع أرباحها.

منتج ثانوي آخر من بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة هو أن السندات سوف تفعل أفضل قيادة المزيد من الناس إلى الرهانات أكثر أمنا وبعيدا عن الأسهم المحفوفة بالمخاطر. يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري أو ريتس أحد مجالات سوق الأسهم التي تتضرر من ارتفاع أسعار الفائدة. وعادة ما تدفع صناديق الاستثمار العقاري عائد جيد ولكنها تقترض المال من أجل صفقاتها العقارية. وإذا ارتفعت الأسعار فإن تكلفة الاقتراض ستزيد من أضرار هوامش ربح الشركات العقارية. تأثير رفع سعر الفائدة على بنك الاحتياطي الفيدرالي .

الضرائب يمكن أن تكلفك

إذا لم تكن حذرا، قد ينتهي بك الأمر إلى دفع الكثير من الضرائب على ارتفاع أرباح الأسهم. يتم فرض ضريبة على العديد من الأرباح بمعدل الخاص بك كدخل عادي. إذا كان لديك ما يكفي من الأرباح يمكن أن يدفعك إلى شريحة الضرائب أعلى، مما يعني أنك سوف مدينون أكثر لعم سام تأتي وقت الضرائب. وهناك طريقتان لخفض المبلغ الذي ستدين به هي الاستثمار في الشركات التي تصدر أرباحا مؤهلة، والتي تحصل على معدل ضريبي أكثر ملاءمة أو الاحتفاظ بأرباح الأسهم في حساب التقاعد الضريبي المميز مثل إيرا أو روث إيرا أو 401 (K) خطة. وسيتم التعامل مع الدخل من الاستثمارات بشكل أكثر إيجابية. مقدمة لتوزيعات الأرباح: القيام بواجباتك المنزلية والضرائب .

الخلاصة

في بيئة منخفضة الفائدة، حتى مع احتمال قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي برفع أسعار الفائدة، فمن المفهوم أن الناس يريدون المزيد من العائد من استثماراتهم. ومن الأهمية بمكان بالنسبة للأشخاص القريبين أو الذين تقاعدهم الذين يحتاجون إلى توليد دخل للعيش فيه. ولكن الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح المرتفعة قد يحمل الكثير من المخاطر على مدخرين التقاعد. بعد كل شيء، فإن الأرباح ليست سوى جيدة مثل الشركة والبيئة. إذا تم تخفيض الأرباح أو أسوأ، والقضاء عليها، فإنه يمكن أن تخلق خسارة كبيرة في الوقت الذي تحتاج إلى حماية ما كنت قد جمعت بالفعل.