جدول المحتويات:
يتم مراجعة وتنظيم بنوك الاستثمار في الولايات المتحدة بشكل مستمر من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة، أو سيك. كما ينظمها الكونغرس ويحقق فيها بشكل متقطع. ومن الناحية الفنية، توجد المصارف الاستثمارية لأنها تميز قانونا عن المصارف التجارية من خلال أعمال سابقة من الكونغرس.
تعريف بنوك الاستثمار
أصبحت بنوك الاستثمار تسمية قانونية رسمية بعد قانون البنوك لعام 1933، ويشار إليه عادة باسم غلاس-ستيغال. وكان القانون المصرفي ردا من الكونغرس على الكارثة المالية للكساد الكبير، حيث أغلق أكثر من 10 آلاف مصرف أبوابها أو علقت عملياتها.
قال أنصار غلاس-ستيغال إن القطاع المالي سيكون أقل خطورة عن طريق الحد من تضارب المصالح بين البنوك والعملاء. وعقدت اللجنة الفرعية في بيكورا - جلاس جلسات استماع لتحديد ما إذا كان المودعون يواجهون مخاطر لا مبرر لها من المصارف التي لها فروع أمنية. ولم تقدم أي أدلة جوهرية على الإطلاق، وتقرر أنه ينبغي فصل الخدمات المصرفية ولكن حمايتها من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع، أو المؤسسة الاتحادية للاستثمار.
أدى ذلك إلى البنوك الاستثمارية فقط. وقد حددها الكونغرس بأنها بنوك في مجال الاكتتاب والتعامل في الأوراق المالية. وعلى النقيض من ذلك، عرفت المصارف التجارية بأنها المصارف التي تأخذ الودائع وتقدم القروض.
تم إزالة الحواجز بين الانتماء المصرفي التجاري والاستثماري في عام 1999 من قبل قانون تحديث الخدمات المالية، أو غرام-ليتش-بليلي. واعتمد مصطلح أوسع نطاقا لجميع أنواع الوسطاء الماليين: المؤسسات المالية.
الكونغرس لتنظيم بنوك الاستثمار
اتبعت العديد من الأعمال المؤثرة الأخرى من الكونغرس قانون البنوك. وقد وفر قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 لوائح جديدة لأوراق الأوراق المالية وتجار الوساطة؛ تم إنشاء المجلس الأعلى للتعليم مع هذا العمل. وقد صدر قانون الشركات الاستثمارية وقانون مستشاري الاستثمار في عام 1940، ووضع قواعد للمستشارين ومديري الأموال وغيرهم.
بعد تراجع سوق الأسهم في عام 1969، أثيرت مخاوف من أن أحجام التداول آخذة في النمو إلى حد كبير لكي تتعامل معها البنوك الاستثمارية. رد الكونغرس من خلال تأسيس مؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية، أو سيبك.
تم تحديث متطلبات رأس مال بنك الاستثمار في عام 1975 بقاعدة صافي رأس المال الموحد أو أونر. وقد أجبرت المصارف الاستثمارية الإجبارية التابعة للأمم المتحدة على الحفاظ على مستوى معين من الأصول السائلة وتفاصيلها في التقارير المالية الموحدة الموحدة الموحدة ربع السنوية، أو تقارير فوكوس.
أدت المشاكل المتعلقة بمعايير رأس المال الدولية المختلفة إلى اتفاق بازل لعام 1988. وعلى الرغم من أنها مصممة أساسا للبنوك التجارية، فإنها كانت لحظة حاسمة في وضع لوائح فوق وطنية للمؤسسات المالية.
حاول الكونغرس إلغاء الفصل بين الاستثمار والمصارف التجارية في عامي 1991 و 1995 قبل أن ينجح أخيرا مع غرام ليتش بليلي. وقد أتاح هذا القانون إنشاء شركات قابضة مالية يمكن أن تمتلك كلا من المصارف التجارية ومصارف الاستثمار وشركات التأمين باعتبارها شركات تابعة لها.
صدر قانون ساربانيس - أوكسلي في عام 2002، الذي ينظم المديرين التنفيذيين وتمكين المدققين. بعد الأزمة المالية لعام 2008، أصدر الكونغرس قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك. جلبت دود فرانك كمية هائلة من اللوائح الجديدة لجميع أنواع المؤسسات المالية.
سيك تنظيم بنوك الاستثمار
صلاحيات المجلس الأعلى للتعليم هي امتداد لتلك المذكورة في تشريعات الكونغرس. وينظم كل جانب تقريبا من جوانب الخدمات المصرفية الاستثمارية من قبل المجلس الأعلى للتعليم. ويشمل ذلك التراخيص والتعويضات وإعداد التقارير والإيداع والمحاسبة والإعلانات وعروض المنتجات والمسؤوليات الائتمانية.
كيف يتم تنظيم غوغل في الولايات المتحدة؟
تعرف على سبب استهداف غوغل لإجراء تحقيق مضاد للثقة من جانب لجنة التجارة الفدرالية، فضلا عن عقوبة مدنية تتعلق بقضايا الخصوصية.
كيف يتم تنظيم العقود الآجلة في الولايات المتحدة؟
تقرأ عن مخاطر العقود الآجلة ولماذا لا تخضع بسهولة للتنظيم، بما في ذلك ما يحدث عندما يريد أحد الطرفين الخروج من عقد.
كيف يتم تنظيم حبوب سموم الشركات في الولايات المتحدة؟
قراءة لمحة موجزة عن خطط حقوق المساهمين، والمعروفة باسم الدفاع "حبوب منع الحمل السامة"، ونرى كيف يتم تنظيمها في الولايات المتحدة.