تتلقى أرباح الأسهم معاملة ضريبية مختلفة استنادا إلى ما إذا كان قانون الإيرادات الداخلية للولايات المتحدة يصنفها على أنها مؤهلة أو غير مؤهلة. وتخضع أرباح الأسهم المؤهلة للضريبة بنفس معدلات الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل؛ فإن هذه المعدلات أقل من معدلات الدخل العادية، ولا تتجاوز 20 في المائة اعتبارا من عام 2016. يتم احتساب أرباح األسهم غير المؤهلة كدخل عادي، وهو ما يعني أن معدل الربح يصل إلى 39٪.

أرباح مؤهلة مقابل أرباح غير مؤهلة

أرباح الأسهم هي جزء من أرباح الشركة المدفوعة مباشرة للمساهمين. الشركات التي تقدم أرباحا تدفع مبلغ ثابت للسهم الواحد ويمكن تعديل هذا المبلغ صعودا أو هبوطا، على أساس الطريقة التي تقوم بها الشركة. النظر في المستثمر الذي يملك 5 آلاف سهم من أسهم الشركة X، الذي يدفع أرباحا قدرها 2 دولار للسهم الواحد. ثم يتلقى المستثمر مبلغ 10 آلاف دولار في دفعات توزيعات الأرباح للسنة. في معظم الحالات، يتم دفع الأرباح كل ثلاثة أشهر، لذلك هذا المستثمر على وجه التحديد سوف تتلقى $ 2، 500 كل ثلاثة أشهر. لم يتم تعيين الرقم 2 $ في الحجر. قد تواجه الشركة أوقاتا صعبة وتقلل من أرباحها، أو قد تزيدها بعد عام كبير من الأرباح.

لسوء الحظ، يتعين على المستثمر دفع الضرائب على مدفوعات أرباحه. يعتمد المبلغ الذي يدفعه المستثمر على ما إذا كانت أرباح المستثمر مؤهلة أو غير مؤهلة. يجب أن تستوفي أرباح الأسهم المؤهلة، التي تتلقى معاملة ضريبية أكثر ملاءمة، معايير قليلة. ويجب أن تصدر من قبل الشركات الأمريكية المتداولة علنا ​​في البورصات الرئيسية مثل داو جونز أو ناسداك. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمر امتلاكها لمدة 60 يوما على الأقل من إطار زمني لمدة 121 يوما، والمعروفة باسم فترة الحجز. بعض الخصائص يمكن أن تستبعد توزيعات الأرباح من التأهل، مثل إذا كانت جزءا من خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب)، أو إذا تم إصدارها من قبل منظمة معفاة من الضرائب.

جميع الأرباح التي لا تستوفي المعايير المؤهلة هي توزيعات أرباح عادية أو أرباح غير مؤهلة. ولا يوجد فرق يذكر بين توزيع الأرباح المؤهلة وغير المؤهلة على كيفية دفعها. والاختلاف الأساسي بينهما هو المعاملة الضريبية.

علاج ضريبة الأرباح المؤهلة

غالبا ما ينجذب المستثمرون إلى أرباح مؤهلة لأنهم يخضعون لضرائب أقل، حيث تخضع هذه الأرباح للضريبة بمعدل أرباح رأسمالية طويلة الأجل بدلا من الأرباح العادية. وتنطبق معدالت الضريبة األدنى على األرباح الموزعة مقابل األرباح غير المؤهلة بغض النظر عن الشريحة الضريبية التي يزاولها المستثمر، إال أن أكبر وفورات تحققت للمستثمرين في الحدين األعلى، حيث يمكن أن يكون الفرق بين الضريبة بين نوعي األرباح) بقدر 20٪.

اعتبارا من عام 2016، فإن جدول الضرائب لأرباح الأسهم المؤهلة يتميز بثلاثة مستويات فقط: 0 و 15 و 20٪.ويعفى المستثمرون في القاعتين الضريبيتين السفليتين تماما من دفع الضرائب على الأرباح الموزعة. مع معدل الضريبة 0٪، وهذا يعني أن المستثمرين ذوي الدخل المنخفض يمكن أن تبقي كل الأموال التي تجعل من خلال هذه السيارة الاستثمارية. وبالنسبة لجميع املستثمرين اآلخرين، فإن معدل الضريبة على األرباح املؤهلة هو 15٪، باستثناء األشخاص الذين هم في أعلى شريحة ضريبية يدفعون 20٪. واعتبارا من عام 2016، كانت هذه الشريحة الضريبية تتألف من مدونين فرديين يحصلون على 415 دولارا أمريكيا أو 050 دولارا أو أكثر، ويتزوجون من الذين يحصلون على مبلغ إجمالي قدره 466 دولارا أو 950 دولارا أو أكثر.

بالإضافة إلى ذلك، يدفع الشخص الذي يكسب 200 ألف دولار أو أكثر، أو الزوجين اللذين يكسبان 250 ألف دولار، مبلغا إضافيا قدره 8٪ من دخل الاستثمار، بما في ذلك الأرباح الموزعة.

معاملة ضريبية غير مشروعة

يتعين على المستثمرين دفع الضرائب على الدخل المكتسب من الأرباح غير المؤهلة بنفس المعدلات التي تخضع للضريبة على الدخل العادي مثل الراتب أو الأجر من العمل. وتتغير معدالت ضريبة الدخل العادية ومعدالت األرباح الرأسمالية طويلة األجل مع مرور الوقت، وعادة ما تعتمد على المناخ السياسي واحتياجات البلد من الميزانية. ومع ذلك، فبالنسبة لجميع التاريخ الحديث، كانت معدلات الدخل العادية أعلى في جميع المجالات.

وتتراوح معدلات الضرائب للدخل العادي، بما في ذلك توزيعات الأرباح غير المؤهلة، من 10 إلى 39. 6٪ اعتبارا من عام 2016. وفيما يلي توزيع الإيرادات لهذه المعدلات:

10٪: عازبون واحدون يقل دخلهم عن 9 دولارات

15٪: يتقاضى فيلما واحدا من 9 دولارات، 275 إلى 37 دولارا، 650، والمتزوجين الذين يتقاضون أرباحا من 18 دولارا، 550 إلى 75 دولارا، 300.

25٪ و $ 37، 650 إلى 91 $، 150 و المتزوجين الذين يتقاضون أرباحا من 75 إلى 300 دولار إلى 151 دولار، 900.

28٪: من يحصلون على دخل واحد من 91 دولارا، 150 إلى 190 دولارا، 150، والمتزوجين الذين يتقاضون أرباحا تتراوح بين 151 و 900 دولار و 231 دولارا.

33٪: يتراوح دخل الفرد الواحد من 190 دولارا و 150 إلى 413 دولارا و 350 من المتزوجين الذين يتقاضون أجورا من 231 دولارا و 450 إلى 413 دولارا أو ما يعادله بالعملة المحلية 350.

35٪: يتراوح دخل الفرد الواحد من 413 دولارا أمريكيا و 350 إلى 415 دولارا أمريكيا كسب من 413 $، 350 إلى 466 $، 950.

39. 6٪: يحقق فيلر واحد أكثر من 415 دولار أمريكي، 050 والمتزوجون الذين يحصلون على أكثر من 466 دولار أمريكي، 950.

استنادا إلى الأرقام المذكورة أعلاه وكيفية توافقها مع معدلات الضرائب الموزعة، فإن أدنى وفورات ضريبية ممكنة على الأرباح الموزعة هي 10٪ ، والأعلى هو 20٪.

أمثلة

اسمحوا لنا بالعودة إلى المثال أعلاه للمستثمر مع 5 آلاف سهم من أسهم الشركة X التي يكسب كل منها 2 دولار من الأرباح، بما مجموعه 10،000 دولار في دخل توزيعات الأرباح سنويا. افترض أيضا أنه هو واحد ويكسب 50 ألف دولار سنويا، ووضعه في شريحة الضرائب 25٪ للدخل العادي. وبما أن أرباح الأسهم غير المؤهلة لا تتلقى معاملة ضريبية خاصة، يدفع المستثمر 25٪ أو 500 دولار أمريكي للضرائب على أرباحه إذا كان غير مؤهل. ومع ذلك، إذا كانت أرباحه مؤهلة، فهذا يعني أنه يدفع معدل ضريبة بنسبة 15٪ على أساس دخله. وتبلغ الضريبة على أرباح الأسهم عندئذ 500 1 دولار أمريكي. وهذا المستثمر، الذي يكون دخله قريبا من الوسيط الأمريكي، يوفر 10 في المائة، أو في هذا السيناريو، 000 1 دولار، عن طريق توزيعات أرباح مؤهلة بدلا من الأسهم غير الموزعة .

الآن يعتبر المستثمر نفسه، لا يزال واحد، ولكن بدلا من متوسط ​​الدخل الأمريكي الحكيم، هو رجل الأعمال وادي السيليكون كسب مليون دولار سنويا. أيضا افترض أنه لأنه غني جدا، وقال انه يمكن أن تحمل 50، 000 سهم من أسهم الشركة X بدلا من 5 آلاف فقط. وبالتالي، فإن أرباحه السنوية هي 100،000 $. فرض ضريبة على معدل دخله العادي من 39. 6٪، وهذا يعني أنه يتخلى عن $ 39، 600 إلى الحكومة كل عام إذا كانت الأرباح غير مؤهلة. ومعدل أرباحه المؤهل هو 20٪، وهو ما يعني أنه مدين بمبلغ 20 ألف دولار من الضرائب مقابل أرباح مؤهلة من نفس المبلغ. وفوراته من 19. 6٪، والتي يبلغ مجموعها 19 $، 600 في هذا السيناريو، هو مادة، حتى بالنسبة للثيري السليكون الغنية هوشوت.