a:

الأصول المرجحة بالمخاطر هي المقاسم في الحساب لتحديد نسبة الملاءة المالية وفقا لأحكام القاعدة النهائية لاتفاقية بازل 3. وتحسب نسبة الملاءة المالية، المعروفة باسم نسبة رأس المال القائم على المخاطر، عن طريق أخذ رأس المال التنظيمي مقسوما على الأصول المرجحة بالمخاطر. وتحدد نسبة الملاءة المالية الحد الأدنى لمبالغ الأسهم المشتركة التي يجب أن تحتفظ بها في ميزانياتها العمومية.

الأصول المرجحة بالمخاطر هي موجودات مؤسسة مالية أو تعرضات خارج الميزانية العمومية مرجحة وفقا لمخاطر الأصل. وقد رفعت اتفاقية بازل 3 حجم حقوق الملكية المشتركة التي يجب على البنوك االحتفاظ بها. على سبيل المثال، بموجب اتفاقية بازل 3، يتعين على البنوك االحتفاظ بنسبة 4.٪ 5 من األسهم العادية للموجودات المرجحة بالمخاطر، مع احتياطي إضافي قدره 1.٪ 5. وارتفعت نسبة الأسهم العادية من اتفاقية بازل 2 التي لا تتطلب سوى 2٪.

بازل 3 هو إجراء تنظيمي شامل تم تمريره في أعقاب أزمة الائتمان لعام 2008 التي تسعى إلى تحسين إدارة المخاطر للمؤسسات المالية. غيرت اتفاقية بازل 3 كيفية حساب األصول المرجحة بالمخاطر. وبموجب اتفاقية بازل 3، يمنح الدين الحكومي والأوراق المالية للحكومة الأمريكية وزنا للمخاطر بنسبة 0٪، في حين أن الرهونات السكنية غير المضمونة من قبل الحكومة الأمريكية يتم ترجيحها في أي مكان من 35٪ إلى 200٪ اعتمادا على تقييم انحدار المخاطر. وبموجب اتفاقية بازل 2، كان للرهن العقاري السكني وزن مرجح بنسبة 100٪ أو 50٪.

زادت اتفاقية بازل 3 من ترجيح المخاطر لبعض أنشطة التداول المصرفي على وجه الخصوص، وخاصة عقود المقايضة. ويرى البعض أن بازل 3 وضعت لوائح لا مبرر لها على المصارف لهذه الأنشطة التجارية وزعم أنها خفضت ربحيتها. وتشجع اتفاقية بازل 3 على تبادل املقايضات في البورصات املركزية لتقليل اخملاطر االئتمانية للمقابلني، والتي غالبا ما يشار إليها كسبب رئيسي لألزمة املالية لعام 2008. وردا على ذلك، عمدت العديد من البنوك إلى تقليص أنشطتها التجارية بشدة أو بيع مكاتبها التجارية للمؤسسات المالية غير المصرفية.