a:

قطاع الخدمات المالية، الذي يتألف من دور الوساطة الاستثمارية، وشركات خدمات الائتمان وشركات إدارة الأصول، معروف بالتذبذب. وهي تشهد ارتفاعات أعلى من السوق الأوسع خلال الأوقات الجيدة والهبوط الكبيرة خلال الأوقات السيئة. فالتجار الذين يستثمرون بشكل كبير في القطاع المالي يقومون بعمل جيد جدا عندما يرتفع السوق. ومع ذلك، هناك أيضا أساليب تمكن المستثمرين من الربح عندما تنخفض أسعار أسهم الشركات في القطاع المالي. وتشمل هذه الاستراتيجيات بيع الأسهم المالية الفردية قصيرة الأجل، وصناديق بيع الأوراق المالية المتداولة قصيرة الأجل (إتف)، واتخاذ موقف قصير من العقود الآجلة المالية وشراء الخيارات.

يشمل البيع القصير اقتراض أسهم الضمان للبيع بسعرها الحالي ثم استبدال الأسهم المقترضة بإعادة شرائها في تاريخ لاحق. المستثمرون يفعلون ذلك عندما يعتقدون أن سعر الأمن سوف ينخفض. إذا كان المستثمر يقترض ويبيع 50 سهم بقيمة 100 دولار لكل منهما، ثم يجدد ما اقترضه بعد أسبوع بشراء نفس العدد من الأسهم بقيمة 90 دولارا لكل سهم، وقال انه يحقق 10 $ للسهم الواحد، أو 500 $. المستثمرون الذين يعتقدون أن القطاع المالي يتجه نحو الانخفاض في كثير من الأحيان اختيار الشركات داخل هذا القطاع والتي لاتخاذ مواقف قصيرة على أمل الاستفادة من الانخفاض.

الرهان على الشركات الفردية للارتفاع أو الانخفاض في سعر السهم يمكن أن يكون اقتراح ديسي. وقد یسمح حدوث مواتي منفرد لشرکة واحدة بالحد من الاتجاه التنازلي في القطاع الأوسع. ولذلك، فإن العديد من المستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من حركة هبوطية في القطاع المالي يتخذون مراكز قصيرة الأجل على صناديق الاستثمار المتداولة المالية بدلا من الأسهم الفردية. إن صندوق الاستثمار الأوروبي يشبه صندوق الاستثمار المشترك لأنه يحتوي على حزمة من الأوراق المالية ضمن قطاع واحد. ومع ذلك، على عكس صناديق الاستثمار المشترك، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم في البورصات ويمكن أن يتم تخفيضها. ولأنھ یتضمن العدید من الشرکات داخل قطاع ما، فإن لدى مؤسسة إتف احتمالا أکبر من المخزون الفردي الذي یتبع اتجاھا أوسع.

العقود المستقبلية هي طريقة أخرى شعبية للاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم في قطاع الخدمات المالية. مع العقود الآجلة، يوافق المستثمر على شراء أو بيع ضمان بسعر محدد في تاريخ لاحق. على سبيل المثال، إذا كان التداول يتداول حاليا عند 100 دولار ويعتقد المتداول أن السعر يتجه لأسفل، يمكنه شراء عقد مستقبلي لبيع الضمان عند 100 دولار مع تاريخ انتهاء الصلاحية في نهاية الأسبوع المقبل. إذا كانت تكهنات المتداول صحيحة وأن التداول يتداول عند 90 دولارا في الأسبوع التالي، فإنه يحصل على بيع أسهمه بربح 10 دولارات لكل منهما.

خيار الشراء هو تقريبا مطابق للعقد الآجل الموضح أعلاه، إلا أنه مع وجود خيار، لا يطلب من المتداول تنفيذ البيع بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن قد يفعل ذلك إذا رغب. إذا كان توقعه خاطئا و السعر الأمني ​​بدلا من ذلك إلى 110 $، مع عقد الآجلة، وقال انه لا يزال هناك حاجة لبيع أسهمه في 100 $. مع خيار وضع، وقال انه يمكن ببساطة السماح لها تنتهي، والمال الوحيد الذي يفقد هو ما دفعه للخيار. وبسبب هذه الطبقة من الحماية، يكون خيار الشراء دائما أكثر تكلفة من العقود الآجلة.