a:

يستخدم المستثمرون العائد المتوقع لتقييم الربح أو الخسارة المحتملة الناتجة عن استثمار رأس المال في ضمان أو أصل معين. وتستند قرارات الاستثمار إلى التوقعات المتعلقة بالمستقبل، والتي تتضمن مستوى متأصلا من المخاطر. يجب على املستثمر تقييم القرار بناء على ما إذا كانت العائد املتوقع يوفر مستوى متناسبا من التعويض عن املخاطر املشتغلة في االستثمار.

- <>

تقييم العائد المتوقع

عادة ما تكون العوائد المتوقعة مشتقة من البيانات التاريخية ويمكن تعديلها بناء على النتائج المتوقعة أو الاحتمالية. تحديد العائد المتوقع لا يشير بالضرورة إلى النتيجة الأكثر احتمالا ستكون. بل هو متوسط ​​مرجح لأي عدد من النتائج المتوقعة التي توفر معيارا لتقييم قرار الاستثمار.

تحديد المخاطر

تحديد مستوى مقبول من المخاطر هو جزء أساسي من قرار الاستثمار. يتم قياس المخاطر بعدة طرق مختلفة، مثل االنحراف / التقلب المعياري، القيمة المعرضة للمخاطر) فار (، أو بيتا، وعادة ما يتم استقراءها من البيانات التاريخية. وفي نهاية المطاف، يحدد تحمل المخاطر الخاص للمستثمر ما هو مستوى مقبول من المخاطر. لا يوجد مقياس مطلق للدلالة على مخاطر كثيرة جدا أو قليلة جدا.

عوائد المخاطر المعدلة

يعد تحقيق العائد المتوقع والتسامح مع المخاطر خطوة حاسمة في تقييم قرار الاستثمار. ولا ينبغي النظر إلى عائدات أو مخاطر الاستثمار على أنها معزولة عن بعضها البعض. تجميع التوقعات عند تحديد أفضل مسار للعمل. وهذا يتيح للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية على أساس التعويض (أو العائد) الذي يتلقونه مقابل وضع رأس المال في خطر الخسارة. أدوات لمقارنة العوائد المعدلة حسب المخاطر عبر الأصول تتكون من مفاهيم مثل نسبة شارب، ونسبة سورتينو وألفا محفظة / بيتا. يجب على المستثمر أن ينظر إلى العائد المعدل حسب المخاطر باعتباره مقنعا لاتخاذ قرار استثماري.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمر مقارنة نسب شارب عبر الأسهم المختلفة لإجراء مقارنة التفاح إلى التفاح من العوائد المعدلة المخاطر. ويشير ارتفاع نسبة شارب إلى فرصة أكثر إلحاحا للاستثمار.