يتم حساب نسبة السعر إلى الأرباح عن طريق قسمة سعر السهم للسهم عن طريق ربحية السهم (إبس)، مما يعطي المستثمرين فكرة عما إذا كان السهم أقل أو أقل من قيمتها. وفي حين أن نسبة السعر إلى الربحية هي مقياس مفيد لتقييم المخزون، فإنه يمكن أن يكون مضللا للمستثمرين. أحد الأسباب هو أن نسبة السعر إلى الربحية المستندة إلى البيانات السابقة (كما هو الحال مع مكرر الربحية) لا تضمن أن تبقى الأرباح كما هي. وبالمثل، إذا كانت نسبة السعر إلى الربحية مبنية على الأرباح المتوقعة (على سبيل المثال، مع مكرر السعر / العائد)، فلا يوجد ضمان بأن التقديرات ستكون دقيقة. و، تقنيات المحاسبة يمكن التحكم (أو التلاعب) التقارير المالية. وبالتالي، يمكن أن يكون انحراف ال إبس منحرفا، تبعا لكيفية إنجاز الكتب. وهذا يمكن أن يجعل من الصعب على المستثمرين أن يقيسوا بدقة شركة واحدة أو يقارنون بين مختلف الشركات نظرا لأنه قد يكون من المستحيل معرفة ما إذا كانوا يقارنون أرقام مماثلة.
مشكلة أخرى هي أن هناك أكثر من طريقة واحدة لحساب إبس. في حساب نسبة السعر / الربحية، يتم تحديد سعر السهم للسهم الواحد من قبل السوق. ومع ذلك، فإن قيمة إبس تختلف باختلاف بيانات الأرباح المستخدمة؛ على سبيل المثال، بيانات من الأشهر الاثنى عشر الماضية أو تقديرات للسنة المقبلة. إن مقارنة نسبة السعر إلى الربحية للشركة الواحدة استنادا إلى الأرباح المتراكمة إلى الأرباح الآجلة الأخرى تخلق مقارنة بين التفاح والبرتقال التي قد تكون مضللة للمستثمرين. ولهذه الأسباب، يوصى بأن يستخدم المستثمرون أكثر من نسبة الربحية عند تقييم الشركة أو مقارنة الشركات المختلفة.
نظرة سريعة على نسب P / E لشركة أبل إنك (آبل) و أمازون. كوم إنك (أمزن) مخاطر استخدام فقط نسبة P / E لتقييم الشركة. في أواخر يونيو 2014، تم تداول أبل في 92 $. 18 مع نسبة P / E (تم) من 15. 34. وفي نفس اليوم، كان سعر السهم الأمازون 334 $. 38 مع نسبة السعر إلى الربحية 511. 06. ومن أسباب ارتفاع سعر السهم في منطقة الأمازون إلى حد كبير أنه كان يضحي بالأرباح من أجل التوسع بقوة على نطاق واسع، وبالتالي الحفاظ على الأرباح قمعها و P / E نسبة عالية جدا. إذا کنت ستقارن بین ھذین المخزین استنادا إلی مکرر الربحیة وحده، سیکون من المستحیل إجراء تقییم معقول. إن انخفاض نسبة السعر / الخسارة لا يعني تلقائيا أن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية، تماما مثل ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية لا يعني بالضرورة أنه مبالغ فيها.
نسبة السعر إلى السعر في نيتفليكس: ما تحتاج إلى معرفته | إنفوتوبيديا
نعرض لك كيفية حساب وتحليل نسبة P / E ل نيتفليكس.
لماذا تمثل نسبة السعر إلى الربحية مقياسا أفضل من تحليل نسبة السعر إلى السوق؟
قرأت عن مقياس تقييم الشركة الأكثر شعبية، السعر إلى الأرباح، وكيف يقارن مع نسبة أقل من كتاب إلى السوق.
كيف يمكن استخدام إيف / إبيتدا جنبا إلى جنب مع نسبة السعر إلى الربحية؟
تعلم كيف يستخدم المتداولون والمحللون مقياسي تقييم الأسهم، إيف / إبيتدا و P / E، معا للحصول على تقييم أكثر اكتمالا للشركة.