a:

أثرت قاعدة فولكر على البنوك الاستثمارية عن طريق الحد من قدرتها على الانخراط في أنواع معينة من التداول. وعلى وجه التحديد، تمنع المصارف الاستثمارية من الاتجار بالموجودات ذات النوعية المنخفضة، مثل الخيارات والمشتقات والسلع.

حكم فولكر يدعى بول فولكر، الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الاتحادي من 1979 إلى 1987. وهو يحظى بتقدير كبير لنهجه الجريء لترويض التضخم في أواخر 70s وأوائل الثمانينات من خلال رفع أسعار الفائدة على الرغم من فقد أدى إلى تفاقم الركود. كما قدمه الرئيس أوباما لتقديم توصيات لمنع تكرار الأزمة المالية.

- 1>>

قبل الأزمة المالية، كانت البنوك تشارك في عملية مربحة الرهن العقاري الرهن العقاري ومن ثم بيعها للمستثمرين الأجانب وصناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية. وبالإضافة إلى ذلك، أنشأوا الأسلحة الخاصة بهم لتجارة هذه الصكوك مع كميات هائلة من النفوذ. نظرا للرافعة المالية، مع تفكك فقاعة الإسكان والعديد من أصحاب المنازل التخلف عن الرهون العقارية، وأصبحت البنوك معسرا من الناحية الفنية.

أدى ذلك إلى دوامة سلبية أدت إلى إضعاف الاقتصاد بأكمله، حيث اضطرت البنوك إلى تصفية الأصول، مما أدى إلى انخفاض قيمها. وقد بدأ انخفاض أسعار الأصول في وضع ضغوط على المصارف الصحية، وكان النظام المالي برمته يرتفع إلى حد كبير.

صعد مجلس الاحتياطي الاتحادي وإدارة بوش بالتشريعات والسياسات التي منعت انهيارا كاملا. ومع ذلك، ألحقت أضرار كبيرة. وبموجب قاعدة فولكر، لم تكن البنوك قادرة على الانخراط في هذه الأنشطة الخطرة. ويعتبر منتقدو قاعدة فولكر أنه صارم جدا، كما أن رد الفعل المفرط يضعف قدرة البنوك على الربح.