a:

تعتمد الخيارات الاستثمارية التي يتخذها مديرو صناديق التحوط بشكل جزئي على طبيعة الصندوق، وبشكل كبير على استراتيجية الاستثمار المحددة التي يستخدمها مدير الصندوق. وهي تسترشد دائما بالهدف الشامل لصناديق التحوط من أجل تحقيق أقصى عائد على المدى القصير من الاستثمارات.

بعض صناديق التحوط موجهة بشكل خاص نحو متابعة استثمارات معينة، ويركز هذا التركيز بشكل كبير على خياراتها الاستثمارية. وبعض هذه الصناديق، مثل صناديق الاستثمار المشتركة العادية، هي صناديق قطاعية تركز على فرص الاستثمار في قطاعات مختلفة مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والأسواق الناشئة وما إلى ذلك. وتهدف الأموال "المنحرفة القصيرة" إلى تحديد فرص البيع القصيرة، ولا سيما في أسواق الأسهم.

تعتبر الرافعة المالية عنصرا أساسيا في تداول صناديق التحوط وعاملا مركزيا في جميع استراتيجيات الاستثمار في صناديق التحوط. يسعى مديرو صناديق التحوط إلى تضخيم القوة التجارية لرأسمالهم الاستثماري لتوليد أكبر ربح محتمل ممكن مع الحد الأدنى من الالتزام بالأموال، وبالتالي يميلون إلى توظيف استثمارات توفر أعلى درجة من الرافعة المالية، مثل العقود الآجلة والخيارات وتداول العملات .

--2>>

تستثمر صناديق التحوط بشكل رئيسي في أصول سائلة جدا، وتريد دائما المرونة لتحويل الأموال بسهولة من منطقة استثمارية إلى أخرى للاستفادة من كل ما يقدم أفضل فرصة ربح في الوقت الراهن. ولذلك، فمن المرجح، على سبيل المثال، أن تستثمر في عقود السندات الآجلة أو الخيارات من شراء أي نوع من السندات ذات استحقاق طويل الأجل.

تؤثر استراتيجية الاستثمار أيضا على الاستثمارات التي يختارها مديرو صناديق التحوط. وتسترشد بعض صناديق التحوط باستراتيجية تداول واحدة، ولكن معظمها يستخدم استراتيجيات متعددة. ويمكن لمديري الصناديق استخدام استراتيجياتهم التجارية الشخصية لتوجيه بعض استثمارات الصندوق مع الاعتماد على استراتيجية التداول المحوسبة للتعامل مع الاستثمارات الأخرى. ويمكن للصندوق أن يستخدم استراتيجية تداول واحدة لتحقيق أهداف الربح الإجمالية ولكن يستخدم استراتيجية ثانية مصممة للمساعدة على تقليل المخاطر. وقد يستخدم الصندوق أيضا استراتيجيات مختلفة لتداول فئات الأصول المختلفة. وفيما يلي بعض التوجهات الاستثمارية الأساسية لصناديق التحوط:

الماكرو العالمي - هذا النهج الشامل، الشامل، السوق العالمية هو المفضل من قبل العديد من صناديق التحوط. وبشكل أساسي، يشير المصطلح إلى اتخاذ قرارات استثمارية على أساس الاعتراف بالاتجاهات والفرص الاقتصادية العالمية التي قد تحدث في أي سوق مالية متاحة. وقام مدراء الصناديق الذين يفضلون هذا النهج بتوزيع الاستثمارات في أسواق الأسهم العالمية وأسواق السندات وسوق الصرف الأجنبي وعقود السلع الآجلة.

المراجحة - هذه الأموال تبحث للاستفادة من التناقضات الصغيرة أو المؤقتة في أسعار السوق.وباستثمار مبالغ كبيرة من رأس المال باستخدام استثمارات عالية الاستدانة، فإنها يمكن أن تحقق أرباحا كبيرة على الرغم من التناقضات السعرية الصغيرة جدا. وتشمل المراجحة الأساسية شراء وبيع نفس الاستثمار في وقت واحد في مختلف البورصات أو من خلال وسطاء مختلفين، مستفيدة من اختلاف طفيف في السعر المعلن.

الحدث مدفوعة - مديري صناديق التحوط باستخدام استراتيجية يحركها الحدث تبحث عن الفرص التي تحدث من خلال أنشطة الشركات مثل عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة الهيكلة، أو أحداث مثل تقارير أرباح الشركات أو إعادة شراء الأسهم. وبمجرد وقوع الحدث، نأمل أن تتحرك قيمة الاستثمار في صالح الصندوق، مدير الصندوق جيوب بسرعة الأرباح والتحركات إلى فرصة جذابة ماليا المقبل. وجود استراتيجية خروج كما رسمت بعناية مثل استراتيجية الدخول هي واحدة من الأشياء التي تمكن مديري صناديق التحوط لتحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل المخاطر.