كيف أحسب هامش إبيتدا باستخدام إكسيل؟

كيف أحسب هامش إبيتدا باستخدام إكسيل؟
a:

إبيتدا هو اختصار يقف على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. للوصول إلى إبيتدا، عليك أن تبدأ مع إبيت (الدخل التشغيلي) وإضافة مرة أخرى رسوم غير نقدية ومصروفات الاستهلاك والإطفاء.

لماذا استخدام إبيتدا؟

إبيتدا هو مبدأ المحاسبة غير المقبولة عموما (غاب) للربحية. ولكنه يستخدم عادة في التحليل المالي لأنه يقيس بشكل أفضل العائدات على الإنتاج المستمر للأعمال التجارية، بدلا من مجرد استخدام الأرباح، والتي من شأنها أن تشمل العديد من البنود غير التشغيلية. من خلال البدء مع إبيت، يمكنك فقط تضمين العمليات الفعلية للشركة. ولماذا استبعاد الفائدة والضرائب؟ لأنه، يذهب المنطق، والفائدة ليست متأصلة في عمليات الشركة. انها نتيجة هيكل رأس المال، مما يعكس إدارة الخيارات التمويل يجعل. وبالمثل، تعتبر الضرائب غير تشغيلية، لأنها أيضا يمكن أن تتأثر بالخيارات المحاسبية وقرارات الإدارة.

على سبيل المثال: قل أنك ركضت حامل عصير الليمون، ووجدت 50 $ على الأرض (ويفترض أن يسقط من قبل العملاء). يجب أن يتم تضمين هذا $ 50 في صافي الدخل الخاص بك، ولكن لا أحد يجادل بأن العثور على المال المفقود هو جزء من العمليات العادية للأعمال عصير الليمون. تمويل حامل الليمون مع حقوق الملكية أو الدين (الذي يؤدي إلى رسوم الفائدة) أو تأجيل الضرائب (على توصية المحاسب الخاص بك) لا يؤثر على التكلفة الفعلية للليمون أو السكر التي هي نفقات الإنتاج المتكاملة، أو كم أكواب من المشروبات التي تبيعها ، والتي هي العملية الرئيسية للعمل. من خلال إزالة القرارات "التعسفية"، يمكنك إجراء مقارنات التفاح إلى التفاح أفضل من الشركات المماثلة، والحصول على شعور أفضل لعملياتها.

هامش إبيتدا هو إبيتدا مقسوما على إجمالي الإيرادات. ويعكس هذا الهامش النسبة المئوية لكل دولار من الإيرادات التي لا تزال نتيجة للعمليات الأساسية. حساب هذا في إكسيل بسيط:

بعد استيراد البيانات التاريخية والتنبؤات والفترات المستقبلية، فإنك تستفيد من إبيتدا:

  1. خذ إبيت من بيان الدخل، وهو بند من بنود المحاسبة المقبولة عموما.
  2. ابحث عن الاستهلاك والإطفاء في قائمة التدفقات النقدية التشغيلية.
  3. أضفها معا للوصول إلى إبيتدا.
  4. احسب إبيتدا لهذه الفترة مقسوما على إيرادات هذه الفترة للوصول إلى هامش إبيتدا.
  5. بالنسبة للفترات المتوقعة، يمكنك استخلاص الاستهلاك والإطفاء في المستقبل من خلال أخذ D & A التاريخي، وتقسيمه حسب الإيرادات التاريخية، وتطبيق هذه النسبة إلى الأمام. وهذا يشير إلى أن إجمالي النفقات الرأسمالية والتكاليف غير الملموسة لها علاقة بإجمالي الإيرادات، وأنك تتوقع أن تبقى العلاقة متسقة في الفترات المتوقعة.
  6. بالنسبة للإيرادات المتوقعة، يمكنك تطبيق بعض معدلات النمو، وعادة ما تستخدم تقديرات الإجماع كنقطة انطلاق.
  7. استخدم الخطوات الموضحة في الجدول أدناه للخلايا المتوقعة الأخرى.
>

الاستنتاج:

يستخدم إبيتدا بشكل أفضل كمقياس مقارن لتحليل أداء الأعمال بالنسبة للشركات الأخرى في نفس الصناعة مع نماذج أعمال مماثلة. وهناك قوة لهذا النهج هو أفضل التفاح إلى التفاح المقارنة. والضعف هو أنه يقلل من آثار هيكل رأس المال والنفقات الرأسمالية على الأعمال التجارية.