كيف أحسب نسبة السعر إلى الربحية للشركة؟

كيف أحسب نسبة السعر إلى الربحية للشركة؟
a:

نسبة سعر السهم (نسبة السعر إلى الربحية) هي مقياس تقييم يقارن مستوى أسعار الأسهم بمستوى أرباح الشركات، مما يوفر للمستثمرين إحساسا بقيمة الأسهم. لحساب نسبة الربحية للشركة، استخدم الصيغة التالية:

نسبة السعر إلى الربحية = سعر السهم <ربحية السهم حيث

إبس = الأرباح ÷ الإجمالي الأسهم المعلقة

طالما أن الشركة لديها أرباح إيجابية، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية بهذه الطريقة (وهي شركة لا تملك أرباحا، أو التي تفقد المال، لا تملك نسبة ربحية / ربح). يتم تحديد سعر السهم للسهم حسب الطلب والعرض السائد في سوق األسهم، وسوف تختلف قيمة ربحية السهم وفقا للموجودات المالية للشركة ويتم استخدام متغير الدخل. عادة ما يتم أخذ ربحية السهم من األرباع األربعة األخيرة) إبس المرتفعة، ويشار إليها باسم تم خالل 12 شهرا (، ولكن يمكن أيضا أن تؤخذ من تقديرات األرباح المتوقعة خالل األرباع األربعة القادمة) إبس األمامي (أو بعض االختالفات األخرى.

ونتيجة لذلك، فإن الشركة لديها أكثر من نسبة السعر إلى الربحية، ويجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين لمقارنة نفس نسبة الربحية عند تقييم الأسهم المختلفة.

لتحديد نسبة السعر إلى السعر، يمكن للمستثمرين تقسيم سعر السهم عن طريق السهم. على سبيل المثال، شركة كوكا كولا (كو) في 12 أبريل 2017 تداولت في $ 42. 90 للسهم الواحد مع إبس (تم) من 1 $. 49، وبالتالي فإن نسبة السعر إلى الربحية ستكون <

نسبة السعر إلى الربحية بالنسبة لكوكا كولا = سعر السهم (42 دولار أمريكي) 90 ÷ ربحية السهم الواحد (49 دولار أمريكي) = 28 79

وهذا يعني أساسا أن المستثمرين على استعداد لدفع 28 $. 79 لكل دولار من الأرباح التي لديها كو.

للمقارنة، بيبسيكو شركة (بيب) في نفس اليوم تداولت في 113 $. 11 للسهم الواحد مع إبس (تم) من 4 $. 36، ونسبة السعر إلى الربحية 25. 94.

متوسط ​​نسبة الربح / العائد للشركات في قطاع المشروبات حوالي 31. 11، و تاريخيا، فإن متوسط ​​نسبة الربحية للسوق العريضة هو حوالي 26 (4) اعتبارا من عام 2017. وبالتالي، فإن كو لديها نسبة ربح / انخفاض أقل من قطاعها ونسبة أعلى من المتوسط ​​العام للسوق و بيب.

قد تعني نسبة ربحية السهم للشركة أن المستثمرين يتوقعون نمو أرباح أعلى في المستقبل مقارنة بمنافسيها، بيبسيكو، والسوق بشكل عام. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية هي مقياس تقييم واحد فقط، وسيتعين على المستثمرين أن يتعمقوا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.