من أجل اتباع نهج منضبط باستخدام أسلوب "إعادة التوازن"، يجب عليك أولا إعداد نموذج محدد يحدد الهدف النسب المئوية لتخصيص الأصول لكل فئة من فئات الأصول أو الأوراق المالية التي ترغب في استثمار الأموال فيها. في مثالنا، لنفترض أنك تريد الحصول على 60٪ من أموالك في الأسهم (تعتبر استثمارا أكثر عدوانية) و 40٪ من الدخل الثابت (يعتبر استثمارا محافظا). عليك أن تقرر تخصيص هذه الفئات الأصول على النحو التالي:
30٪ في الأسهم الأمريكية
20٪ في الأسهم الدولية
10٪ في الأسواق الناشئة
20٪ في سندات الولايات المتحدة (على المدى القصير)
20٪ السندات (على المدى القصير)
الآن بعد أن قمت بتحديد تخصيص الأصول الخاصة بك، الجزء الثابت هو أكثر. إعادة التوازن بسيطة من هذه النقطة، حيث ستحتاج فقط إلى تحديد تباين مقبول في وزن التخصيص للمحفظة الكلية أو لكل فئة من فئات الأصول بشكل فردي. هناك أربعة هياكل متباينة لإعادة التوازن:
-
نسبة إعادة التوازن الثابتة يستخدم فرق ثابت محدد سلفا (في المائة) لجميع فئات الأصول. على سبيل المثال، قد يتم تطبيق تباين (+) / (-) 3٪. لذلك، إذا كان الأسهم الأمريكية لديها المدى الإيجابي تصل إلى 33٪، ثم كنت إعادة التوازن فئة الأصول. إذا انخفضت النسبة إلى 27٪، يمكنك إضافة إلى فئة الأصول من مكان آخر من خلال بيع الأوراق المالية التي لها وزن مرتفع.
AD: -
نسبة إعادة التوازن المحددة في هذه الحالة، يمكنك تعيين تباين أعلى لفئات الأصول الأكبر وتفاوت أصغر للأصغر حجما. على سبيل المثال، (+) (-) 5٪ إلى فئات الأصول الأكبر و فقط (+) (-) 2. 5٪ إلى الفئات الأصغر حجما. عندما تتجاوز الأوزان التباين المطلوب، يتم تنفيذ الصفقات المناسبة لتحقيق المخصصات المستهدفة.
-
الدولار المسطح قد تقرر استخدام معيار الدولار المسطح، مثل 5 آلاف دولار بدلا من تخصيص نسبة مئوية. عندما تنمو فئة الأصول بعد هذا المبلغ، فإنك تعيد التوازن وتستثمر الأموال في مكان آخر. وإذا انخفضت القيمة عن المبلغ المستهدف، يجب تخصيص مزيد من الأموال للاستثمارات.
- الطريقة النسبية هنا يمكنك تحديد نسبة ثابتة، بنسبة 20٪، ليتم تطبيقها على كل فئة من فئات الأصول بشكل فردي. لذلك، سيتم إعادة التوازن في الأسهم الأمريكية في (+) أو (-) 6٪ التباين (20٪ من 30)، والأسواق الناشئة في (+) أو (-) 2٪ (20٪ من 10) وهلم جرا … < إعادة التوازن هي استراتيجية هامة للحفاظ على نهج منضبط للاستثمار.إن السماح لفئة أصول أو أصول محددة بالحصول على حجم كبير أو صغير جدا داخل محفظتك يمكن أن يؤثر على إجمالي المخاطر والأداء والأوزان التي تحيد عن استراتيجية الاستثمار الأصلية. (للحصول على نصائح إعادة التوازن للمحفظة، يرجى الرجوع إلى
إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار . تم الرد على هذا السؤال بواسطة ستيفن ميركل
الحفاظ على الثروة: "كل ما أعرفه هو أنني لا أعرف شيئا"
يمكن للمستثمرين استخلاص قيمة كبيرة من التواضع. من خلال الحفاظ على القول المأثور "كل ما أعرفه هو أنني لا أعرف شيئا" في الاعتبار، فإنها يمكن أن تستثمر بشكل أكثر فعالية.
إذا كنت أعيد استثمار أرباحي، فهل هي خاضعة للضريبة؟
إذا اخترت إعادة استثمار أرباحك، فلا يزال يتعين عليك دفع الضرائب كما لو كنت قد تلقيت بالفعل المبلغ النقدي. ومع ذلك، فإن أرباح الأسهم عادة لا تخضع للضريبة حتى يتم بيع الأسهم.
عدد المرات التي يجب أن أعيد فيها توازن حسابي الاستثماري الخاضع للضريبة؟
تعلم كيفية التعرف عندما يحين الوقت لإعادة التوازن للمحفظة الخاضعة للضريبة، ما يمكنك القيام به لتخفيف العملية ولماذا يجب أن لا المبالغة فيه.