a:

إعادة توازن حسابات الاستثمار الخاضعة للضريبة عندما ينحرف أي أصل واحد عن أكثر من 5٪ من تخصيصه المستهدف.

مثال

افترض أنك تشتري ثلاثة صناديق متداولة في البورصة (إتفس)، وتخصص 50٪ من محفظتك لتمويل أ، 30٪ لتمويل ب و 20٪ للتمويل C. يركز الصندوق ب على قطاع تقلع بعد فترة وجيزة من شراء الأسهم الخاصة بك، في حين أن الأموال A و C هي بلودينغ على طول كسول. وبعد ذلك بعام، تغير تخصيص األصول إلى 40٪ لتمويل أ، و 45٪ لتمويل ب و 15٪ لتمويل ج. من ناحية، يعني ذلك أن القيمة الدولارية لمحفظتك قد زادت بشكل كبير. ومع ذلك، فإن التعرض للمخاطر الخاص بك هو خارج الطريق، لأنك سمحت بتخصيص الأصول إلى الضالة حتى الآن من الهدف المقصود. إن التصحيح في قطاع الصندوق ب سيؤثر على محفظتك الصعبة.

الحل

إنشاء تنبيه (أو إعادة التوازن التلقائي النظام) التي يتم تشغيلها في أقرب وقت أي من الأموال يعلق أكثر من 5٪ من تخصيص الأصول المطلوب. في هذه الحالة، يعني ذلك بيع بعض الأسهم في الصندوق ب وحرث الأرباح إلى A و C حتى يتم استعادة رصيد 50/30/20. المكاسب مضمونة، في حين يبقى الخطر عند مستوى مناسب.

تكاليف المعاملات والضرائب

حتى إذا كان الوسيط الخاص بك يقدم لإعادة التوازن التلقائي بعد أقل من 1٪ تذبذب، والسماح ل 5٪ غرفة تذبذب وتبقي تكاليف المعاملات الخاصة بك أقل. كلما كنت العبث مع محفظتك، وأكثر سعادة وسيط الخاص بك، وذلك بفضل كل من الرسوم التي سوف تدفع. بعد فترة من الوقت، حتى رسوم منخفضة تبدأ أخذ لدغة من مجموع العائد الخاص بك.

لأن هذا الحساب خاضع للضريبة، فإن كل معاملة هي حدث خاضع للضريبة. إعادة التوازن يمكن أن يعني الكثير من المتاعب عندما يأتي الوقت الضرائب حولها. أي ربح تدركه، مثل بيع أسهمك من صندوق B في هذا المثال، يعني أنك سوف مدينون ضريبة الأرباح الرأسمالية.