يمكن للمستثمرين الاستفادة بشكل كبير من التواضع. في حين أن الثقة في الاستثمارات مفيدة جدا، يجب على المستثمرين أيضا أن يدركوا عندما يكونون مخطئين. تذكر القول المأثور القديم، "كل ما أعرفه هو أنني لا أعرف شيئا"، يمكن أن تكون مفيدة جدا، لأنها يمكن أن تمنع المستثمر من اتخاذ افتراضات حول فرصة وفقدان كل شيء نتيجة لذلك. إذا كان المستثمرون محاصرين في ما يعرفون، أو ما يعتقدون أنهم يعرفون، فإنها يمكن أن تعاني خسائر كبيرة.

عدم التيقن ثابت

عدم اليقين موجود في كل مكان، حيث أن هناك دائما معروف مجهول مجهول مجهول. ويمكن أن تساعد المتغيرات على خلق نتائج غير متوقعة وربما غير مرغوبة.

في حين أن عدم اليقين هذا قد يجعل بعض غير مريح، يمكن للمستثمرين الاستفادة منه لإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية. فعلى سبيل المثال، تتمتع الشركات الفردية بشفافية محدودة، حتى عندما يتم تداولها علنا، ومن ثم يتعين عليها الإفصاح عن أدائها المالي للجمهور. يمكن أن تكون المشاكل تختمر داخل إحدى هذه الشركات، وربما لا يعرف أحد المساهمين حتى تكشف وسائل الإعلام عن المشاكل.

تاريخيا، كانت الأسهم تتمتع بمتوسط ​​عوائد سنوية أعلى من أي فئة من فئات الأصول الأخرى. يمكن للمستثمرين أن يقللوا من عدم اليقين المرتبط بالأسهم الفردية من خلال التنويع عبر مجموعة واسعة من الأسهم.

يجب على المستثمرين غير المؤكدين الآخرين أن يتقبلوا الطبيعة غير المنتظمة لأسواق الأصول العالمية. في حين أنها يمكن أن تجعل التنبؤات، لا أحد يعرف على وجه التحديد بالضبط أين ستذهب هذه الأسواق. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين أن يثبتوا عدم اليقين هذا من خلال متوسط ​​تكلفة الدولار، والذي ينطوي على القيام باستثمارات منتظمة باستخدام نفس المبلغ بالدولار.

- 3>>

بيل أكمان

أحد المستثمرين المحترفين الذين شرحوا قيمة التواضع هو مدير صندوق التحوط بيل أكمان، مؤسس بيرشينغ سكوير كابيتال. ويعرف أكمان بمستوى عال من الثقة واستعداده للقيام باستثمارات كبيرة في الشركات.

في حين أن رهانه مليار دولار ضد هرباليفي المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: هلف هلفرباليف المحدودة 66. 48٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) العناوين التي تم الاستيلاء عليها، شركة فاليانت فارماسيوتيكالز انترناشيونال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: فركس فركسفاليانت فارماسيوتيكالز إنترناشونال Inc14. 00 + 16 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). اشترى أكمان الأسهم في فاليانت عندما تداولت مقابل 200 دولار لكل منهما، والتي في البداية ولدت مكاسب مقنعة عندما تجاوزت 260 $. ومع ذلك، تغيرت الأسهم الاتجاه مع القلق بشأن التسعير المخدرات ولدت الرؤية، وانخفضت فركس إلى ما يقرب من 75 $ للسهم الواحد، وهو انخفاض أكثر من 70٪ من ارتفاعها السنوي.

عانى بيرشينغ سكوير كابيتال من أسوأ أداء سنوي له في التاريخ في عام 2015، وتحدث أكمان عن قيمة التواضع في رسالته السنوية للمستثمرين."لقد ذكرت في كثير من الأحيان أنه من أجل أن تكون مستثمرا كبيرا يحتاج المرء أولا إلى الثقة في الاستثمار دون معلومات كاملة في الوقت الذي يشكك فيه الآخرون كثيرا في الفرصة التي تتابعونها"، وكتب: "هذه الثقة، يجب أن يكون متوازنا بعناية من خلال التواضع للاعتراف عندما تكون مخطئا ".

حافظ عليه بسيط

المستثمرون الذين يدركون أنهم لا يعرفون شيئا يمكن أن تبقي استراتيجيات الاستثمار بسيطة بدلا من جعل الأمور معقدة للغاية. أحد أبرز المدافعين عن الاستفادة من استراتيجيات الاستثمار المباشرة هو وارن بافيت.

في الماضي، قال بافيت أن الاستثمار لا يتطلب من شخص أن يكون عالم الصواريخ. "الاستثمار ليست لعبة حيث الرجل مع 160 إق يدق الرجل مع 130 إق". مثال مثالي لاستراتيجية الاستثمار التي يمكن لأي شخص استخدامها، بغض النظر عن الذكاء، هو شراء ما تعرفه. قاعدة بسيطة أن بافيت يتبنى. إذا كان المستثمر لا يفهم أعمال الشركة، وقال انه لا ينبغي شراء مخزونها.

ملخص

يمكن للمستثمرين الاستفادة بشكل كبير من البقاء المتواضع. من خلال الأخذ في الاعتبار القول المأثور "كل ما أعرفه هو أنني لا أعرف شيئا"، فإنها يمكن تجنب افتراض الكثير عن فرص الاستثمار المحتملة. كما أن القدرة على الاعتراف بالأخطاء أمر بالغ الأهمية، إذ يمكن أن يمنع المستثمر من ارتكاب الخطأ نفسه مرارا وتكرارا.