جدول المحتويات:
يستخدم تجار الخيارات فروق أسعار الخصم، والتي تسمى أيضا فروق صافي الخصم، لتبادل العوائد المحتملة لمخاطر الهبوط المخفضة. تم تصميم انتشار الخصم لاتخاذ مواقف اتجاهية مع أقل بكثير الخسارة المحتملة المحتملة من موقف كشف (عارية) الخيار. ومع ذلك، فإن إيجاد فروق أسعار فائدة حقيقية يمكن أن يكون صعبا لأن تاجر الخيارات يجب أن يقرر سعر الإضراب الذي يجب استخدامه ومدى انتشاره.
- 1>>نظرة المتداول على المخاطر والتوقعات المستقبلية
يفضل المتداولون الصاعدون اختلافا طفيفا بين المتداولين الصاعدين. إذا كان تاجر الخيارات مقتنعا بأن سعر الضمان الأساسي سيحقق مكاسب كبيرة، فإنه لن يكون من المنطقي جدا وضع حجم صغير، أو تقييد نداء الخصم المقيد أو انتشار انتشار الائتمان. كل من هذه الترتيبات تحد من احتمال الصعود. قبل ذلك، سيكون هذا التبادل الضعيف للمخاطر والمكافأة عندما تكون التوقعات صعودية بثقة.
كيف يمكن لرصيد التاجر توقعاته والمخاطر المحتملة للخسارة؟ قبل أي خيارات التجارة، يجب على التاجر حساب أقصى ربح، أقصى خسارة وسعر التعادل. إن الحد الأقصى لخسارة أي إستراتيجية لخصم الخصم هو دائما مبلغ الخصم المبدئي. هذا صحيح ما إذا كان قد تم بناء انتشار الخصم باستخدام المكالمات (انتشار المكالمة الثور) أو باستخدام يضع (وضع الدب انتشار). في استراتيجية توزيع الخصم، لا يتحقق صافي الخصم إلا بعد انتهاء صلاحية الخيارات التي تم شراؤها والبيع بدون أي قيمة.
الفارق مربح عندما ينتشر الخصم. وتزداد الأرباح بشكل أكبر حيث تتحرك أسعار الإضراب بشكل أكبر وتصبح أكبر من صافي الخصم. كلا الخيارين في المال. على شبكة الإنترنت، والتاجر هو المشتري، ويتم التعبير عن ثقة التاجر في حجم صافي الخصم هو أو هي على استعداد لقبول.
مثال على انخفاض المخاطر مع انتشار الخصم
لنرى كيف يعمل هذا، فكر في هذا المثال بسيط لمكالمة الثور: يتم تداول الأصل الأساسي، شيز، عند 50 $. يتم تداول خيارات المكالمة الأخيرة في السوق المفتوحة عند 75 سنتا. وتداولها مؤخرا 52 $ المكالمات ل 25 سنتا.
قد تنطوي معاملة الخيارات العادية على شراء 50 دولارا من خيارات المكالمات مقابل 75 سنتا. بدلا من ذلك، يمكن للتاجر إنشاء موقف خيار قصير: بيع لفتح مبلغ مساو من 52 $ المكالمات 25 سنتا لجعل صافي الخصم إلى 50 سنتا.
وتؤدي خيارات الاتصال خارج نطاق المال إلى خفض تكلفة امتلاك مكالمات أسعار مخفضة. والعكس صحيح على يضع. الموقف الذي تم تأسيسه في المثال أعلاه يستمر في تحقيق الربح مع ارتفاع شيز في السعر. وبمجرد أن يرتفع السعر الماضي سعر الإضراب القصير عند 52 $، ثم خيارات 52 $ نقدر جنبا إلى جنب مع 50 $ خيارات الأسعار؛ فإنه من المستحيل لجعل أي مكاسب تتجاوز 52 $.المكالمة الثورية انتشار أقصى ربح هو 1 $. 50 (52 - 50 دولارا - 50 سنتا).
المخاطر محدودة لأن انخفاض سعر شيز يسبب كل الخيارات لتنتهي لا قيمة لها معا. ولا توجد التزامات أخرى تتجاوز صافي المبلغ المدفوع.
كيف يستخدم المتداولون بولينجر باندز لتحديد الاختراق؟
تعرف على كيفية استخدام المتداولين لبولينجر باند لتحديد الفرق. ان الانفجارات هي التحركات في السعر إلى مستويات قياسية جديدة. شراء كسر هي عنصر واحد من تجارة الاتجاه.
كيف يستخدم المتداولون خيارات خارج المال للتحوط؟
تعلم بضع استراتيجيات بسيطة لتداول الخيارات يمكن للمتداولين استخدامها للتحوط من وضع السوق الحالي وحماية الأرباح أو تجنب الخسائر.
كيف يستخدم المتداولون مؤشر عبكس؟
تعرف على بعض الطرق التي استخدم بها التجار والبنوك وحتى صناديق التحوط تقليديا مؤشرات أبكس لجعل الرهانات على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.