a:

يمكن أن تؤدي الإعفاءات والتسديدات وعمليات الاسترداد في البداية إلى إبقاء نسبة نفقات الصندوق أقل مما هو عليه. ومع ذلك، عندما تأتي رسوم الاسترداد أو الاسترداد المستحقة، فإن النتيجة يمكن أن تكون نسب حساب أعلى حتى يتم الانتهاء من سداد التكاليف.

نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك هي الرسوم المفروضة على تمويل المستثمرين لتغطية التكاليف الإدارية والإدارية كنسبة مئوية من إجمالي أصول الصندوق. وهي لا تشمل التكاليف المتكبدة من عمولات الوساطة أو أحمال المبيعات. وتعتبر نسب المصروفات من الاعتبارات المهمة لمستثمري الصناديق، حيث إن الفرق الطفيف نسبيا في النسبة المئوية يؤثر بشكل كبير على صافي العائد على الاستثمار بالنسبة لمستثمري الصناديق.

عندما يبدأ الصندوق في العمل، فإن أحد الأمور التي تقوم بها الشركة في بعض الأحيان لإبقاء نسبة النفقات إلى أسفل هي الدخول في اتفاقية تنازل وتسديد مع مدير الصندوق. يوافق مدير الصندوق على التنازل عن جزء من رسوم إدارته لفترة معينة من الزمن) عادة ال تزيد عن سنتين أو ثالث سنوات (للمساعدة في إبقاء نفقات الصندوق عند مستوى أدنى. في نهاية الفترة الزمنية المتفق عليها، ثم يعيد تلك التنازل مؤقتا عن الأرباح من الصندوق. وفي حين أن مثل هذه الخطة مفيدة للمستثمرين األوليين في الصندوق، فإنه يمكن أن يؤدي إلى ظروف المساهمين في الصندوق الذين يستثمرون في الصندوق في وقت الحق بشكل أساسي لدفع جزء من الفاتورة بسبب رسوم المصروفات المخفضة التي يتمتع بها المستثمرون السابقون.